Op vrijdag handhaafde Leerink Partners hun Outperform-rating en koersdoel van $26,00 voor het aandeel Sagimet Biosciences Inc (NASDAQ:SGMT), na een reeks beleggersvergaderingen met het managementteam van het bedrijf. De discussies benadrukten het potentieel van Sagimet's geneesmiddel, denifanstat, een orale FASN-remmer, bij de behandeling van niet-alcoholische steatohepatitis (NASH).
Het managementteam, waaronder CEO David Happel, CMO Eduardo Martins en CFO Thierry Chauche, gaf inzicht in het unieke werkingsmechanisme van denifanstat dat verschillende aspecten van NASH-pathogenese aanpakt. Ze deelden ook positieve resultaten van de fase 2b FASCINATE-2-studie, die concurrerende percentages van fibroseverbetering en NASH-resolutie aantoonde. Opmerkelijk was een diepgaander effect bij patiënten met stadium F3-fibrose, samen met vroege indicaties van verminderde progressie naar cirrose (stadium F4).
Het management van Sagimet besprak ook het veiligheids- en verdraagbaarheidsprofiel van denifanstat, met name wat betreft bijwerkingen van haaruitdunning, die volgens hen beheersbaar zijn in zowel klinische studies als in de praktijk. Het ontwerp van de aankomende fase 3 FASCINATE-3-studie werd ook besproken. De studie zal naar verwachting eind 2024 van start gaan, onder voorbehoud van regelgevende afstemming en financiering voor primaire uitlezingen.
Verder werd tijdens de vergaderingen de potentiële rol van denifanstat in het NASH-behandelingslandschap besproken, waar het als monotherapie of in combinatie met andere therapieën kan worden gebruikt. Bovendien werft Sagimet's partner, Ascletis, momenteel deelnemers voor een cruciale fase 3-studie van denifanstat in China voor de behandeling van acne, waarvan topline-gegevens van ongeveer 480 patiënten in het eerste kwartaal van 2025 worden verwacht. Sagimet is ook van plan om begin volgend jaar een fase 1-studie te starten voor hun nieuwste generatie FASN-remmer, TVB-3567.
Leerink's voortdurende steun voor Sagimet wordt versterkt door de recente toekenning van de Breakthrough Therapy Designation door de FDA voor denifanstat, waarmee het veelbelovende profiel van het geneesmiddel zoals aangetoond in de FASCINATE-2-studie wordt erkend. Het bedrijf ziet Sagimet als een aantrekkelijke investering binnen de NASH-markt, waarbij wordt opgemerkt dat het relatief goedkoop wordt verhandeld in vergelijking met concurrenten en een sterke correlatie vertoont met het bredere marktsentiment voor NASH-behandelingen.
InvestingPro Inzichten
Recente InvestingPro-gegevens en -tips bieden aanvullende context voor de huidige financiële positie en marktprestaties van Sagimet Biosciences (NASDAQ:SGMT), wat bijzonder relevant is gezien de focus van het bedrijf op de ontwikkeling van denifanstat voor NASH-behandeling.
InvestingPro-gegevens tonen aan dat de marktkapitalisatie van Sagimet $131,49 miljoen bedraagt, wat de status als klinisch-fase biofarmaceutisch bedrijf weerspiegelt. De omzet van het bedrijf over de laatste twaalf maanden tot en met Q2 2023 bedroeg $2 miljoen, met een brutowinst van $2 miljoen, wat duidt op een brutowinstmarge van 100%. Dit sluit aan bij het pre-omzet karakter van veel biotechbedrijven die zich richten op geneesmiddelontwikkeling.
Een InvestingPro Tip benadrukt dat Sagimet meer contanten dan schulden op de balans heeft, wat cruciaal is voor een bedrijf in het kapitaalintensieve proces van geneesmiddelontwikkeling en klinische studies. Deze financiële positie zou de nodige ruimte kunnen bieden voor de aankomende fase 3 FASCINATE-3-studie die in het artikel wordt genoemd.
Een andere relevante InvestingPro Tip merkt op dat analisten omzetgroei verwachten in het huidige jaar. Deze verwachting kan verband houden met de potentiële vooruitgang van denifanstat en de andere pijplijnactiva van het bedrijf, waaronder de geplande fase 1-studie voor TVB-3567.
Het is vermeldenswaard dat InvestingPro 11 aanvullende tips biedt voor Sagimet Biosciences, die een uitgebreidere analyse bieden voor beleggers die geïnteresseerd zijn in de vooruitzichten van het bedrijf in de competitieve NASH-markt.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.