Leerink Partners heeft maandag het koersdoel voor Bristol-Myers Squibb Co. (NYSE:BMY) aangepast, waarbij het werd verhoogd naar $55,00 van de eerdere $53,00, terwijl het Market Perform-advies voor de aandelen van het bedrijf werd gehandhaafd. De aanpassing volgt op de recente financiële rapportages van Bristol-Myers Squibb en updates over klinische onderzoeken.
Het besluit van Leerink komt nadat Bristol-Myers Squibb aanzienlijk beter presteerde in zijn derdekwartaalresultaten, maar een verhoging van de EPS-richtlijn gaf die lager was dan de daadwerkelijke prestatie in het derde kwartaal. Daarnaast deelde het bedrijf veelbelovend nieuws over milvexian, een nieuwe Factor XIa-bloedverdunner, die momenteel in klinische onderzoeken wordt getest.
Het bedrijf verhoogde zijn geschatte winst per aandeel (EPS) voor het jaar 2024 met 20%, van $0,70 naar $0,89, wat aan de bovenkant ligt van de door het bedrijf aangegeven bandbreedte van $0,75 tot $0,95. Voor het jaar 2025 verhoogde Leerink zijn EPS-schatting met 3%, van $7,06 naar $7,29. Ondanks de positieve aanpassingen voorspelt de analist een daling van 13% jaar-op-jaar in de EPS voor 2026, wat wordt toegeschreven aan verwachte inkomstenerosie en afname van royalty's uit diabetes.
Het bijgewerkte koersdoel van Leerink van $55 is gebaseerd op een 7,5-voudige multiple van de nieuwe geschatte EPS voor 2025 van $7,29, maar houdt ook rekening met de verwachte daling van de EPS in 2026, wat wordt weerspiegeld in een 8,7-voudige multiple van de geschatte $6,33 EPS voor dat jaar.
Het bedrijf heeft zijn Market Perform-advies voor de aandelen van Bristol-Myers Squibb herhaald, wat duidt op een neutrale houding ten opzichte van de vooruitzichten van het aandeel. Het bijgewerkte financiële model en de redenering achter het gehandhaafde advies zijn gedetailleerd beschreven in het rapport van Leerink.
In ander recent nieuws heeft Bristol-Myers Squibb (BMS) een aanzienlijke stijging van 20% in de winst over het derde kwartaal gerapporteerd, grotendeels dankzij robuuste groei in de inkomsten uit zijn portfolio. Het bedrijf heeft ook zijn omzetgroeiprognose voor het volledige jaar 2024 naar boven bijgesteld tot ongeveer 5% van de eerdere schatting van ongeveer 4%, een verandering die wordt gedreven door sterke prestaties in celtherapie, het hartfalenmedicijn Camzyos, en zijn bestaande activiteiten.
BMS heeft ook Karuna Therapeutics overgenomen, een initiatief gericht op het verbeteren van de langetermijngroei, met lopende onderzoeken naar schizofrenie en Alzheimer. Naast deze ontwikkelingen heeft BMS drie fase 3-studies gestart in 2024 en is het van plan fase 1-gegevens te presenteren voor CD19 NEX-T-celtherapie.
BMO Capital Markets heeft zijn vooruitzichten voor BMS aangepast, waarbij het koersdoel is verhoogd naar $57 van de eerdere $53, terwijl het Market Perform-advies voor het aandeel wordt gehandhaafd. Deze aanpassing volgt op de derdekwartaalresultaten van BMS voor 2024 en de herziene richtlijn voor het volledige jaar. Ondanks de positieve signalen blijft BMO Capital voorzichtig en kiest ervoor om te wachten op verdere bevestiging van het groeitraject van het bedrijf in de komende kwartalen.
Bovendien hebben de fase 3 EMERGENT-4 en EMERGENT-5 onderzoeken van BMS aanhoudende verbeteringen in schizofrenie-symptomen over een periode van 52 weken laten zien met COBENFY-behandeling. Deze resultaten, samen met de FDA-goedkeuring van Cobenfy, een nieuwe behandeling voor schizofrenie, onderstrepen de toewijding van het bedrijf aan groei en innovatie. Dit zijn enkele van de recente ontwikkelingen die de koers van Bristol-Myers Squibb bepalen.
InvestingPro Inzichten
Recente gegevens van InvestingPro voegen context toe aan de analyse van Leerink Partners over Bristol-Myers Squibb. De marktkapitalisatie van het bedrijf bedraagt €110,17 miljard, wat zijn aanzienlijke aanwezigheid in de farmaceutische industrie weerspiegelt. De P/E-ratio (aangepast) van BMY voor de laatste twaalf maanden tot en met Q3 2024 is 16,74, wat in lijn is met de vooruitblikkende EPS-schattingen van Leerink.
InvestingPro Tips benadrukken de sterke dividendgeschiedenis van BMY, waarbij het bedrijf 54 opeenvolgende jaren dividenduitkeringen heeft gehandhaafd en deze de afgelopen drie jaar heeft verhoogd. Deze consistente dividendprestatie, gekoppeld aan een huidig dividendrendement van 4,42%, kan aantrekkelijk zijn voor op inkomen gerichte beleggers, ondanks de door Leerink genoemde verwachte EPS-daling in 2026.
De omzetgroei van het bedrijf van 5,56% over de laatste twaalf maanden en een robuuste bruto winstmarge van 75,87% onderstrepen zijn financiële gezondheid, wat de positieve EPS-aanpassingen van Leerink voor 2024 en 2025 ondersteunt. De InvestingPro Tip die opmerkt dat de nettowinst dit jaar naar verwachting zal dalen, sluit echter aan bij de voorzichtige houding van de analist en het Market Perform-advies.
Voor beleggers die op zoek zijn naar een uitgebreidere analyse, biedt InvestingPro 12 aanvullende tips voor Bristol-Myers Squibb, die een breder perspectief geven op de financiële vooruitzichten en marktpositie van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.