NEW YORK - Ladder Capital Corp (NYSE: LADR), een beleggingsmaatschappij in commercieel vastgoed, heeft een onderhandse emissie geprijsd van $500 miljoen aan 7,000% senior notes met looptijd tot 2031. De transactie zal naar verwachting rond 5 juli 2024 worden afgerond, afhankelijk van de gebruikelijke sluitingsvoorwaarden. Deze senior ongedekte verplichtingen zullen worden gegarandeerd door Ladder Capital en haar volledige binnenlandse dochterondernemingen die momenteel garant staan voor de uitstaande obligaties van het bedrijf.
Het bedrijf is van plan om een deel van de opbrengst van dit aanbod te gebruiken om bepaalde bestaande gewaarborgde schulden terug te betalen. De resterende middelen zijn bestemd voor algemene bedrijfsdoeleinden. Ratingbureaus hebben gereageerd op het nieuws, waarbij Moody's de Ba1 langetermijnrating voor bedrijven bevestigde en de vooruitzichten bijstelde naar positief.
Fitch Ratings bevestigde de lange termijn issuer default ratings en senior unsecured debt ratings op BB+ met een positieve outlook. S&P Global Ratings heeft de krediet- en emissieratings verhoogd naar BB met een stabiele outlook.
De obligaties werden aangeboden aan gekwalificeerde institutionele kopers en aan niet-Amerikaanse personen in overeenstemming met Rule 144A onder de Securities Act van 1933, zoals gewijzigd, en Regulation S onder dezelfde wet. Deze notes zijn niet geregistreerd onder de Securities Act en zullen niet beschikbaar zijn voor verkoop in de Verenigde Staten zonder registratie of een toepasselijke vrijstelling van registratievereisten.
Dit persbericht, dat als basis dient voor dit nieuws, staat niet gelijk aan een aanbod tot verkoop of een uitnodiging tot het doen van een aanbod tot aankoop van de notes.
Ladder Capital, opgericht in 2008 en gevestigd in New York City, beheert een gediversifieerde portefeuille die zich richt op senior secured commercieel vastgoed. Het bedrijf heeft regionale kantoren in Miami en Los Angeles en is trots op haar diepgaande expertise in verschillende facetten van de commerciële vastgoedsector. Doordat het managementteam en de raad van bestuur een aanzienlijk belang hebben in het bedrijf, sluiten hun belangen nauw aan bij die van de investeerders.
In ander recent nieuws rapporteerde Ladder Capital Corp een sterke winst voor Q1 2024, met een uitkeerbare winst van $42,3 miljoen of $0,33 per aandeel. Deze robuuste prestatie betekende een rendement op eigen vermogen van 10,8%, en het bedrijf verhoogde met succes zijn liquiditeit tot meer dan $ 1,5 miljard, terwijl het zijn aangepaste leverage verminderde tot 1,5x.
De raad van bestuur van het bedrijf heeft ook een kwartaaldividend van $ 0,23 per aandeel goedgekeurd voor het tweede kwartaal van 2024, betaalbaar aan aandeelhouders die op 28 juni 2024 als zodanig zijn geregistreerd. Ondanks de uitdagingen in de commerciële vastgoedsector toonde het management van Ladder Capital zich voorzichtig optimistisch over zijn vermogen om door de huidige kredietcyclus te navigeren.
Ze verwachten ook dat er in de toekomst meer leningen zullen worden afgesloten vanwege de huidige steilere rentecurve. Dit zijn recente ontwikkelingen die de huidige status van het bedrijf hebben bepaald.
Inzichten van InvestingPro
Terwijl Ladder Capital Corp (NYSE: LADR) verder gaat met haar onderhandse emissie van senior notes, houden investeerders de financiële gezondheid van het bedrijf en de marktprestaties nauwlettend in de gaten. Volgens recente gegevens van InvestingPro heeft Ladder Capital Corp een marktkapitalisatie van $1,43 miljard en een koers-winstverhouding (P/E) van 14,65. Deze waardering komt in de context van een commerciële vastgoedmarkt die zowel kansen als uitdagingen heeft gekend in het huidige economische klimaat.
Een belangrijke factor voor inkomstengerichte beleggers is het dividendrendement van Ladder Capital, dat een aantrekkelijke 8,27% bedraagt en de toewijding van het bedrijf aan aandeelhoudersrendement weerspiegelt. Dit is met name relevant omdat Ladder Capital al 10 jaar op rij dividend heeft uitgekeerd, wat getuigt van de financiële veerkracht en operationele stabiliteit van het bedrijf. Beleggers die op zoek zijn naar een stabiele inkomstenstroom in hun portefeuille zouden Ladder Capital een aantrekkelijke optie kunnen vinden, vooral gezien de staat van dienst van het bedrijf op dit gebied.
Bovendien heeft de aandelenkoers van het bedrijf volatiliteit laten zien, wat een cruciale overweging is voor beleggers die het risicoprofiel van hun beleggingen beoordelen. Ondanks recente marktschommelingen laat Ladder Capital's totale koersrendement over één jaar een stijging zien van 14,21%, wat aantoont dat het bedrijf in staat is om door onzekere tijden te navigeren. Met analisten die winstgevendheid voorspellen voor het lopende jaar en een solide prestatie over de afgelopen twaalf maanden, lijkt Ladder Capital bovendien goed gepositioneerd om haar groeitraject voort te zetten.
Voor meer gedetailleerde analyses en aanvullende InvestingPro Tips, zoals de liquiditeitspositie en het koersverloop van het bedrijf, kunnen beleggers de uitgebreide inzichten bekijken die beschikbaar zijn op https://www.investing.com/pro/LADR. Er zijn 5 aanvullende InvestingPro Tips beschikbaar voor Ladder Capital Corp, die toegankelijk zijn met een abonnement. Om uw beleggingsstrategie te verbeteren, gebruikt u de couponcode PRONEWS24 om 10% extra korting te krijgen op een jaarlijks of tweejaarlijks Pro en Pro+ abonnement. Deze exclusieve aanbieding biedt beleggers de tools die ze nodig hebben om weloverwogen beslissingen te nemen in het dynamische marktlandschap.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.