Op donderdag heeft Deutsche Bank de rating van Kraft Heinz Company (NASDAQ:KHC) aandeel verlaagd van Kopen naar Houden, waarbij het koersdoel werd aangepast naar €35,00 van de eerdere €39,00. Het besluit komt terwijl het bedrijf te maken heeft met een langzamer herstel van de verkoop, wat door het bedrijf zelf werd bevestigd. De analist merkte op dat ondanks de gedeprimeerde of aantrekkelijke waardering van het aandeel in vergelijking met de markt en Kraft Heinz's eigen historische cijfers, de tijdlijn voor significante positieve katalysatoren waarschijnlijk zal worden verlengd.
Kraft Heinz, dat een uitgebreide portefeuille van meer dan 200 merken beheert, heeft het afgelopen jaar herhaaldelijk uitdagingen ondervonden in omzetgroei en uitvoering van de toeleveringsketen. Deze moeilijkheden hebben geleid tot een afname van het vertrouwen en extra zorgen over het vermogen van het bedrijf om consequent zijn langetermijn financiële doelstellingen te bereiken. De analist erkende dat hoewel sommige van de recente problemen tijdelijk of onvoorzien waren, de frequentie van deze tegenslagen het vertrouwen in het bedrijf heeft aangetast.
De analist gaf verder aan dat de waardering van Kraft Heinz op ongeveer 11 keer de winst per aandeel (EPS) voor de komende twaalf maanden (NTM) en 9 keer NTM EBITDA staat, wat als aantrekkelijk zou kunnen worden gezien. Echter, de aanhoudende problemen en de noodzaak voor mogelijk meer agressieve portfoliohervorming, uitgaande van waarde-toevoegende voorwaarden, hebben de lat voor het bedrijf om aan zijn doelstellingen te voldoen verhoogd.
Het rapport suggereert ook dat voor Kraft Heinz om zijn financiële algoritme op lange termijn te bereiken, meer substantiële interventies in capaciteiten nodig kunnen zijn. Dit weerspiegelt het groeiende sentiment dat het pad naar groei van het bedrijf vol operationele complexiteiten zit die moeten worden aangepakt.
Samenvattend weerspiegelt de verlaging een mix van de aantrekkelijke waardering van Kraft Heinz tegen de achtergrond van uitvoeringsproblemen en een minder zekere vooruitzicht voor katalysatoren op korte termijn die de aandelenkoers zouden kunnen opdrijven. Het nieuwe koersdoel van €35,00 vertegenwoordigt een voorzichtigere houding ten opzichte van het aandeel van het bedrijf door Deutsche Bank.
In ander recent nieuws rapporteerde Kraft Heinz een grotere daling in kwartaalomzet dan verwacht, met een daling van 2,8% in netto-omzet naar $6,38 miljard. Het bedrijf paste ook zijn prognose voor de winst per aandeel voor 2024 aan, waarbij nu wordt verwacht dat deze aan de onderkant van de eerder genoemde range van $3,01 tot $3,07 zal liggen.
In reactie op deze ontwikkelingen herzag Goldman Sachs zijn koersdoel voor Kraft Heinz, waarbij het werd verlaagd naar $32,00 en de Verkoop-rating op het aandeel werd gehandhaafd. Ondertussen handhaafde TD Cowen een Houden-rating met een stabiel koersdoel van $36,00, en Citi verlaagde zijn koersdoel naar $39,00 van $41,00, terwijl het nog steeds een Koop-rating handhaafde.
In ander bedrijfsnieuws kondigde Kraft Heinz de benoeming aan van Debby Soo, CEO van OpenTable, Inc., in zijn Raad van Bestuur, met ingang van 24 oktober 2024. Bovendien keerde het bedrijf meer dan $1,5 miljard terug aan aandeelhouders via dividenden en aandeleninkopen en verlengde het de vervaldatum van zijn doorlopende kredietfaciliteit van $4,0 miljard tot 8 juli 2029. Ten slotte kondigde Rashida La Lande, Executive Vice President en Chief Legal and Corporate Affairs Officer, haar onmiddellijke vertrek bij Kraft Heinz aan. Dit zijn de recente ontwikkelingen voor Kraft Heinz.
InvestingPro Inzichten
Recente gegevens van InvestingPro voegen diepte toe aan de analyse van Deutsche Bank over Kraft Heinz (NASDAQ:KHC). De marktkapitalisatie van het bedrijf bedraagt $40,78 miljard, met een K/W-verhouding van 31,21. De aangepaste K/W-verhouding voor de laatste twaalf maanden tot Q2 2024 is echter aanzienlijk lager op 12,49, wat meer in lijn is met de waarderingsbeoordeling van de analist.
InvestingPro Tips benadrukken dat Kraft Heinz winstgevend is geweest over de laatste twaalf maanden, wat de financiële stabiliteit van het bedrijf ondersteunt ondanks operationele uitdagingen. Het is echter vermeldenswaardig dat 5 analisten hun winstvoorspellingen naar beneden hebben bijgesteld voor de komende periode, wat de zorgen kan weerspiegelen die in het Deutsche Bank-rapport naar voren komen over het langzamere pad naar omzetherstel van het bedrijf.
Het dividendrendement van het bedrijf van 4,74% zou aantrekkelijk kunnen zijn voor op inkomen gerichte beleggers, wat mogelijk enige steun biedt aan de aandelenkoers. Bovendien berekent InvestingPro een reële waarde van $39,2 voor KHC, wat suggereert dat er mogelijk enig opwaarts potentieel is vanaf de huidige koersniveaus, zelfs met de herziene vooruitzichten.
Voor beleggers die op zoek zijn naar een meer uitgebreide analyse, biedt InvestingPro aanvullende tips en metrics die verder inzicht kunnen geven in de financiële positie en toekomstperspectieven van Kraft Heinz.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.