Op maandag heeft Coal India Ltd (COAL:IN) een bijgewerkt koersdoel ontvangen van Kotak, waarbij het bedrijf het doel verhoogde naar INR420,00 van INR410,00, terwijl het verkoopadvies voor het aandeel ongewijzigd blijft. De aanpassing volgt op het recente financiële rapport van Coal India, dat een aanzienlijke daling liet zien in de winst na belastingen (PAT) en de winst voor rente, belastingen, afschrijvingen en amortisatie (EBITDA).
De PAT van het bedrijf daalde met 22% op jaarbasis tot Rs62 miljard. De aangepaste EBITDA, exclusief verwijdering van deklagen (OBR), zag ook een daling van 38% op jaarbasis tot Rs37 miljard. Deze daling in inkomsten werd toegeschreven aan een volumedaling van 3,5% op jaarbasis tot 168 miljoen ton, en een daling van 5,8% op jaarbasis in gemengde opbrengsten tot Rs1.626 per ton.
De lager dan verwachte opbrengsten waren grotendeels te wijten aan een daling van 13% op jaarbasis in e-veilingprijzen, die uitkwamen op Rs2.472 per ton. Bovendien waren de opbrengsten uit vaste leveringsovereenkomsten (FSA) ook zwak, met een daling van 5% op jaarbasis tot Rs1.462 per ton.
Kotak benadrukt dat Coal India op middellange termijn uitdagingen ondervindt met volumegroei. Dit komt deels door 30 gigawatt aan capaciteit in aanbouw, die wordt toegevoegd aan de bestaande basis van 217 gigawatt.
Daarnaast wijst het bedrijf erop dat de opbrengsten van het bedrijf onder druk staan doordat de premies bij e-veilingen laag blijven. Ondanks de verhoging van het koersdoel handhaaft Kotak zijn verkoopadvies voor het aandeel, met een herziene reële waarde van INR420, een stijging ten opzichte van INR410.
InvestingPro Inzichten
Hoewel Coal India uitdagingen kent op het gebied van volumegroei en opbrengsten, onthult InvestingPro data enkele interessante financiële aspecten. Ondanks de recente winstdaling handhaaft het bedrijf een sterke financiële positie. Een InvestingPro Tip benadrukt dat Coal India meer contanten dan schulden op de balans heeft staan, wat duidt op financiële stabiliteit, zelfs in uitdagende marktomstandigheden.
Daarnaast heeft Coal India blijk gegeven van toewijding aan aandeelhoudersrendement. Een andere InvestingPro Tip merkt op dat het bedrijf zijn dividend 3 jaar op rij heeft verhoogd en 14 jaar achtereen dividenduitkeringen heeft gehandhaafd. Dit consistente dividendbeleid kan aantrekkelijk zijn voor op inkomen gerichte beleggers, vooral gezien de huidige marktonzekerheden.
Het is vermeldenswaard dat de aandelenprestaties van Coal India gemengd zijn geweest. InvestingPro data toont een totaalrendement van 0,55% over 1 week, maar een daling van 9,75% sinds het begin van het jaar. Dit sluit aan bij de uitdagingen die in het artikel worden genoemd met betrekking tot volumegroei en opbrengsten.
Voor beleggers die op zoek zijn naar een uitgebreidere analyse biedt InvestingPro 12 aanvullende tips voor Coal India, die een dieper inzicht geven in de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.