Op maandag heeft Jefferies zijn standpunt over Zhuzhou CRRC Times Electric Co., Ltd (3898:HK) (OTC: ZHUZY) aangepast, waarbij het advies is gewijzigd van Underperform naar Hold en het koersdoel naar beneden is bijgesteld tot HK$42,00 van de eerdere HK$47,00. De herziening komt nadat het bedrijf zijn financiële resultaten voor het derde kwartaal van 2024 rapporteerde, met een omzetstijging van 8% jaar-op-jaar en een toename van ongeveer 11% in de nettowinst. Deze cijfers contrasteren met de sterkere groei in de eerste helft van 2024, waar de omzet en nettowinst respectievelijk met 20% en 31% jaar-op-jaar stegen.
Tijdens de resultaatbespreking gaf het bedrijf aan dat China Railway Construction Corporation (CRC) van plan is om in het vierde kwartaal van 2024 nieuwe aanbestedingen voor hogesnelheidstreinen te houden en te beginnen met de vervanging van verouderde locomotieven met verbrandingsmotoren. Deze overgang is afhankelijk van de validatie van CRRC's nieuwe energie-locomotieven en de verkrijging van financiering van de centrale overheid.
De analist van Jefferies merkte de potentiële uitdagingen voor CRRC op, met name wat betreft de overproductie in de Insulated Gate Bipolar Transistor (IGBT) industrie, die naar verwachting zal toenemen richting 2025. Deze factor draagt bij aan het besluit van het bedrijf om het aandeel een Hold-rating te geven, wat een neutrale kijk op de prestaties van het bedrijf op korte termijn suggereert in het licht van de tegenwind in de industrie.
De Hold-rating weerspiegelt een conservatieve positie ten aanzien van de vooruitzichten van Zhuzhou CRRC Times Electric, waarbij de recente prestaties van het bedrijf worden afgewogen tegen de verwachte marktomstandigheden. Het herziene koersdoel van HK$42,00 vertegenwoordigt Jefferies' aangepaste verwachting voor de waarde van het aandeel, rekening houdend met de laatste financiële resultaten en marktvoorspellingen.
InvestingPro Inzichten
Recente gegevens van InvestingPro voegen diepte toe aan de analyse van Jefferies over Zhuzhou CRRC Times Electric Co., Ltd. Ondanks de genoemde uitdagingen in de IGBT-industrie, handhaaft het bedrijf een sterke financiële positie. InvestingPro-gegevens tonen aan dat Zhuzhou CRRC meer contanten dan schulden op zijn balans heeft, waarbij de liquide activa de kortlopende verplichtingen overtreffen. Deze financiële stabiliteit zou een buffer kunnen bieden tegen potentiële tegenwind in de industrie.
De koers-winstverhouding van het bedrijf van 10,62 en de PEG-ratio van 0,96 suggereren dat het aandeel mogelijk ondergewaardeerd is ten opzichte van zijn winstgroeipotentieel. Dit sluit aan bij een InvestingPro Tip die aangeeft dat het aandeel tegen een lage koers-winstverhouding handelt in verhouding tot de winstgroei op korte termijn. Bovendien kan Zhuzhou CRRC met een dividendrendement van 5,32% en een geschiedenis van 18 opeenvolgende jaren van dividenduitkeringen aantrekkelijk zijn voor op inkomen gerichte beleggers.
Hoewel Jefferies zijn vooruitzichten heeft aangepast, is het vermeldenswaard dat Zhuzhou CRRC veerkracht heeft getoond, met een YTD-koerstotaalrendement van 32,53%. Deze prestatie, gekoppeld aan de winstgevendheid van het bedrijf over de afgelopen twaalf maanden, suggereert dat het bedrijf ondanks de uitdagingen in de industrie een solide operationele basis handhaaft.
Voor beleggers die op zoek zijn naar een uitgebreidere analyse, biedt InvestingPro 8 aanvullende tips voor Zhuzhou CRRC, die een dieper inzicht geven in de marktpositie en het potentieel van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.