Canaccord Genuity heeft woensdag zijn koersdoel voor Vivid Seats Inc. (NASDAQ: SEAT), een prominente ticketmarktplaats, verlaagd van $10,00 naar $8,00. Het bedrijf handhaafde ondanks de wijziging een buy-rating op het aandeel.
De herziening volgt op het winstrapport over het tweede kwartaal van Vivid Seats, dat gemengde resultaten liet zien. De bruto bestelwaarde (GOV) van de markt bleef achter bij de marktverwachtingen, onder invloed van een zwaar concurrentielandschap en een beperkt aanbod van zomerconcertevenementen vergeleken met vorig jaar.
Vivid Seats ondervond een verschuiving in soorten evenementenlocaties, waarbij meer evenementen werden gehouden in amfitheaters in plaats van stadions. Ondanks deze uitdagingen groeide de take rate van het bedrijf - het percentage van de omzet dat per transactie wordt verdiend - elk kwartaal. Deze stijging droeg bij aan inkomsten die iets boven de verwachtingen uitkwamen. Daarnaast overtrof de aangepaste EBITDA van het bedrijf de verwachtingen, wat wijst op een efficiënt financieel beheer.
Het bedrijf merkte op dat de vraag van consumenten naar live-evenementen sterk blijft, wat de concurrentie in de sector blijft aanwakkeren. Als reactie op deze concurrentiedruk heeft Vivid Seats ervoor gekozen om niet te streven naar onrendabele verkoopvolumes.
Het bedrijf heeft ook vooruitgang gemeld in zijn strategische initiatieven, zoals hogere herhalingsbestellingen in 2024 vergeleken met 2023, succesvolle integratie van recente overnames en plannen om tegen het einde van 2024 uit te breiden naar nieuwe internationale markten.
Als gevolg van de huidige aanbod- en concurrentieomstandigheden heeft Vivid Seats echter haar vooruitzichten voor de bruto orderwaarde voor het volledige jaar 2024 halverwege verlaagd met ongeveer 5%. Desondanks verwacht het bedrijf een versnelling in de groei van de marktplaats GOV in het vierde kwartaal van 2024.
Hoewel de omzetverwachting aan de bovenkant licht is verlaagd, is de verwachting dat de take rate hoog zal blijven in de tweede helft van het jaar, en de winstgevendheidsverwachting is gehandhaafd.
Het aandeel Vivid Seats is op jaarbasis met meer dan 30% gedaald. Canaccord Genuity suggereert dat, hoewel een verbetering van de GOV-trends nodig kan zijn voor een duurzame stijging van de waarde van het aandeel, de huidige aandelenprijs in de buurt van all-time lows, in combinatie met de aanstaande internationale marktexpansie en een mogelijk gunstigere concertkalender in het fiscale jaar 2025, een gunstig risico-rendementsscenario biedt voor beleggers.
In ander recent nieuws heeft Vivid Seats, een toonaangevende ticketmarktplaats, indrukwekkende financiële resultaten gerapporteerd, met meer dan $ 1 miljard aan bruto orderwaarde (GOV), $ 191 miljoen aan inkomsten en $ 39 miljoen aan aangepaste EBITDA voor het eerste kwartaal van 2024.
Het bedrijf heeft ook een belangrijke prestatie geleverd op het gebied van vrouwensport, met een vrouwensportteam dat voor het eerst de verkoop op hun platform heeft overtroffen. Tegelijkertijd ligt Vivid Seats op schema voor internationale expansie tegen het einde van het jaar en heeft het positieve synergieën gezien door de overname van Vegas.com.
RBC Capital heeft zijn koersdoel voor Vivid Seats echter bijgesteld naar $7, vanwege uitdagingen zoals het inkrimpen van zalen en het annuleren van evenementen, wat kan duiden op een afname van de consumentenvraag. DA Davidson heeft ook zijn koersdoel verlaagd naar $6,50, anticiperend op een verwachte terugval in de activiteiten van Vivid Seats binnen performance marketingkanalen.
Ondanks deze aanpassingen handhaven beide bedrijven hun rating op het aandeel van het bedrijf, waarbij RBC Capital een 'Sector Perform' rating behoudt en DA Davidson een 'Buy' rating.
Inzichten van InvestingPro
Terwijl Vivid Seats Inc. door een dynamische marktomgeving navigeert, bieden de meest recente gegevens van InvestingPro extra context voor de aanpassing van het koersdoel van Canaccord Genuity. Met een marktkapitalisatie van $ 892,68 miljoen wordt het bedrijf verhandeld tegen een Price / Book multiple van 5,73, wat een waardering weerspiegelt die hoger is dan het sectorgemiddelde. Dit zou een indicatie kunnen zijn van de verwachtingen van de markt voor toekomstige groei, vooral gezien het feit dat analisten voorspellen dat het bedrijf dit jaar winstgevend zal zijn, een sentiment dat wordt ondersteund door de prestaties van de afgelopen twaalf maanden.
InvestingPro Tips suggereren dat terwijl Vivid Seats werkt met een matig schuldenniveau, de kortetermijnverplichtingen momenteel groter zijn dan de liquide middelen, wat de aandacht van potentiële beleggers kan rechtvaardigen. Ondanks de aanzienlijke koersdaling van het aandeel in de afgelopen week en maand, blijft de omzetgroei van het bedrijf robuust met 19,65% over de afgelopen twaalf maanden vanaf Q2 2024, wat het vermogen onderstreept om de financiële basis uit te breiden ondanks de uitdagingen.
Voor beleggers die dieper willen ingaan op de financiële gezondheid en toekomstperspectieven van Vivid Seats, biedt InvestingPro een uitgebreide reeks aanvullende tips en statistieken. Er zijn momenteel nog 7 InvestingPro Tips beschikbaar voor Vivid Seats, die te vinden zijn op https://www.investing.com/pro/SEAT. Deze geven een meer gedetailleerd beeld van de prestaties en marktpositie van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.