Telsey Advisory Group heeft woensdag de vooruitzichten aangepast voor aandelen VF Corporation (NYSE:VFC), de kledinggigant achter merken als Vans en The North Face. De firma verhoogde het koersdoel naar $19,00 van de vorige $15,00 en handhaafde een Market Perform rating voor het aandeel.
VF Corp heeft, na een uitdagende tweede helft van boekjaar 2024, de verwachtingen overtroffen in het eerste kwartaal van boekjaar 2025, zij het met gematigde resultaten. Ondanks dat de twee vlaggenschipmerken, Vans en The North Face, in het kwartaal onder aanhoudende druk stonden, lieten beide merken sequentiële verbeteringen zien. Deze vooruitgang valt samen met de recente benoeming van nieuwe Global Brand Presidents, die tot taak hebben de merken te stabiliseren en uiteindelijk weer te laten groeien.
Het bedrijf, dat sinds oktober 2023 geen gedetailleerde richtlijnen meer heeft gegeven, verwacht een verbetering van de omzet en brutomarge voor het tweede kwartaal van het boekjaar 2025. Deze vooruitzichten worden ondersteund door voortdurende kostenbesparingen die opnieuw worden geïnvesteerd in kerngroeigebieden. Analisten nemen nota van de inzet van VF Corp om de balans te versterken, kostenbesparingen door te voeren en de merkenportefeuille opnieuw vorm te geven, vooral na de verkoop van het merk Supreme.
Er wordt verwacht dat het nieuwe managementteam van VF Corp wat ademruimte heeft om strategieën en initiatieven te implementeren die gericht zijn op het behalen van betere resultaten. De tijdlijn voor betere prestaties in de huidige macro-operationele omgeving blijft echter onzeker. Meer duidelijkheid wordt verwacht tijdens de Investor Day van het bedrijf in oktober, waar het management zijn visie en strategie zal presenteren.
Het herziene koersdoel van $19 weerspiegelt een multiple van 19,4x op de verwachte winst per aandeel van $0,98 over twee jaar. Deze waardering is in lijn met het eenjarige historische komende twaalf maanden (NTM) gemiddelde van 19,1x en iets onder het tienjarige gemiddelde van 19,9x.
In ander recent nieuws heeft VF Corporation aanzienlijke ontwikkelingen onthuld tijdens de earnings call voor het eerste kwartaal van boekjaar 2025. Het bedrijf kondigde $50 miljoen extra kostenbesparingen aan en plannen om het merk Supreme af te stoten voor $1,5 miljard, met als doel zich te concentreren op de kernactiviteiten en de leverage te vergroten.
Ondanks het feit dat het Amerikaanse platform en belangrijke merken als Vans en The North Face een daling laten zien, verwacht VF Corporation een bescheiden omzetstijging in het tweede kwartaal, met de nadruk op kostenverlaging en rendementsverbetering.
Verder ligt VF Corporation op koers om haar doelstelling van $300 miljoen aan kostenbesparingen te realiseren en evalueert het bedrijf actief haar portfolio voor mogelijke verdere verkoop van activa. Het management sprak zijn vertrouwen uit in een terugkeer naar omzetgroei, met gedetailleerde strategieën en merkplannen die zullen worden gedeeld tijdens een aanstaand evenement voor investeerders in oktober.
De CEO van het bedrijf, Bracken Darrell, benadrukte de vooruitgang van het bedrijf en de strategische prioriteiten, waaronder innovatie, franchisemanagement en distributieaanpassingen. VF Corporation blijft zich inzetten om de huidige marktuitdagingen het hoofd te bieden en zich tegelijkertijd voor te bereiden op toekomstige groeikansen. Dit zijn enkele van de recente ontwikkelingen in de activiteiten van het bedrijf.
InvestingPro Inzichten
Terwijl VF Corporation (NYSE:VFC) door een periode van strategische transitie navigeert, bieden de laatste gegevens van InvestingPro een gemengd financieel perspectief. De marktkapitalisatie van het bedrijf staat op een bescheiden $6,4 miljard, met een opmerkelijke koers/boekverhouding van 4,61 in de laatste twaalf maanden voor het eerste kwartaal van 2025, wat duidt op een hogere waardering dan de boekwaarde.
Ondanks een uitdagende omzetdaling van 10,16% tijdens deze periode, zijn er tekenen van veerkracht en potentieel voor herstel. De brutowinstmarge blijft robuust met 51,89%, wat aangeeft dat VF Corp het vermogen behoudt om winst te genereren uit haar verkopen.
InvestingPro Tips benadrukken dat VF Corporation een hoog aandeelhoudersrendement heeft en al 54 jaar op rij consistent dividend uitkeert. Bovendien voorspellen analisten dat het bedrijf dit jaar weer winstgevend zal worden, wat in lijn is met de eigen verwachtingen van het bedrijf voor betere financiële prestaties in de komende kwartalen. Hoewel het bedrijf de afgelopen twaalf maanden niet winstgevend was, bieden de sterke rendementen van de afgelopen maand en drie maanden, respectievelijk 26,95% en 30,62%, een sprankje optimisme voor beleggers.
Voor degenen die op zoek zijn naar een uitgebreidere analyse heeft InvestingPro verschillende aanvullende tips beschikbaar op hun platform, die dieper inzicht geven in de financiële gezondheid en toekomstverwachtingen van VF Corporation. Deze inzichten kunnen bijzonder waardevol zijn wanneer het bedrijf zijn Investor Day in oktober nadert, waar het zijn strategische visie zal uiteenzetten.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.