Op woensdag heeft Berenberg de vooruitzichten voor de aandelen Vestas Wind Systems A/S (VWS:DC) (OTC: VWDRY) bijgesteld en het koersdoel verlaagd van DKK 215,00 naar DKK 200,00. Ondanks deze bijstelling blijft Berenberg vertrouwen houden in het herstel van het aandeel. Ondanks deze wijziging handhaaft het bedrijf een buy-rating op het aandeel.
De herziening volgt op Vestas' aankondiging van een substantiële kostenaanpassing in de serviceactiviteiten, die van invloed was op de resultaten van het bedrijf in het tweede kwartaal.
Vestas maakte in het tweede kwartaal een aanpassing van EUR 300 miljoen bekend in de serviceactiviteiten, wat leidde tot een aanzienlijk tekort ten opzichte van de marktverwachtingen. Deze ontwikkeling heeft geleid tot bezorgdheid over de toekomstige margevooruitzichten van het bedrijf.
De Power Solutions activiteiten hebben naar verluidt echter beter gepresteerd dan verwacht, wat zou kunnen bijdragen aan een stijging van de bedrijfsmarges tot ongeveer 9% in de tweede helft van het jaar, wat in lijn is met het midden van de verwachtingen van het bedrijf.
De analist van Berenberg suggereert dat deze prestaties een solide basis vormen voor de winstmarges van Vestas tot 2025. Er worden verbeteringen verwacht in het onshore leveringensegment, wat het operationele hefboomeffect zou moeten verbeteren.
Daarnaast wordt de afwezigheid van oude projecten met lagere marges in de orderportefeuille als positief gezien, hoewel de offshore divisie de winst tot 2026 kan blijven beïnvloeden.
Het bedrijf verwacht dat als Vestas de ordergroei kan vasthouden en de servicemarges kan stabiliseren, het bedrijf de komende twee jaar waarschijnlijk een aanzienlijk winstherstel zal doormaken. Dit herstel zal naar verwachting bijdragen aan een opwaartse trend in de aandelenwaarde van het bedrijf.
Het commentaar van de analist weerspiegelt een voorzichtig optimisme over het vermogen van Vestas om de huidige uitdagingen te overwinnen en in de nabije toekomst te profiteren van zijn sterke punten.
InvestingPro Inzichten
Terwijl Vestas Wind Systems A/S (OTC: VWDRY) door zijn recente kostenaanpassingen navigeert, bieden realtime gegevens en inzichten van InvestingPro een diepere blik op de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf. Volgens InvestingPro zal Vestas dit jaar naar verwachting een groei van de nettowinst zien. Vijf analisten hebben hun winst voor de komende periode naar boven bijgesteld, wat duidt op potentieel herstel en vertrouwen bij beleggers.
Het bedrijf, een prominente speler in de sector elektrische apparatuur, werkt met een gematigd schuldenniveau en wordt verhandeld tegen een hoge Price to Book multiple van 7,24, wat duidt op een premium waardering door de markt. Ondanks recente koersdalingen, met een totaal rendement van -17,54% over de afgelopen drie maanden, voorspellen analisten dat het bedrijf dit jaar winstgevend zal zijn. Het is echter vermeldenswaard dat Vestas de afgelopen twaalf maanden niet winstgevend is geweest en geen dividend uitkeert aan aandeelhouders, wat van invloed kan zijn op beleggingsbeslissingen.
Beleggers kunnen deze aspecten verder onderzoeken met aanvullende InvestingPro Tips voor Vestas, die meer inzicht kunnen geven in de financiën en het marktpotentieel van het bedrijf. Ga voor een gedetailleerde analyse en meer tips naar InvestingPro.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.