Evercore ISI heeft woensdag zijn financiële vooruitzichten voor Patterson Companies (NASDAQ:PDCO) bijgesteld en het koersdoel verlaagd van $25,00 naar $23,00, terwijl het een In Line-rating op het aandeel handhaaft. De herziening volgt op de gerapporteerde winst per aandeel (WPA) van het bedrijf. Evercore ISI uitte zijn bezorgdheid over aanhoudende macro-economische problemen die de tandheelkundige en diergezondheidssector in het boekjaar 2025 zouden kunnen beïnvloeden. Het bedrijf heeft een voorzichtiger standpunt ingenomen over de groeiverwachtingen voor de rest van het boekjaar.
De analist van Evercore ISI wees op verschillende uitdagingen voor Patterson Companies, waaronder tijdelijke tegenwind in de tandheelkundige sector en een aanzienlijke impact van Change, die het segment tandheelkundige verbruiksgoederen heeft beïnvloed. Deze factoren, in combinatie met bredere macro-economische zorgen, zullen naar verwachting ook in het volgende boekjaar van invloed zijn op de markten voor tandheelkundige apparatuur en gezondheidsproducten voor gezelschapsdieren.
In het licht van de bekendgemaakte tegenvallende winst per aandeel is er een verhoogd risico verbonden aan de tweede helft van het boekjaar dat het management heeft opgenomen in de herbevestigde vooruitzichten voor FY25. Hoewel het management een verbetering verwacht in de tweede helft van het jaar, is er waarschijnlijk meer duidelijkheid nodig naarmate het jaar vordert om de zorgen van beleggers te verminderen. De analist merkte op dat de waardering van Patterson Companies beperkt zou kunnen blijven totdat er meer bewijs is van een ommekeer in de omzet en de winst per aandeel.
Evercore ISI heeft zijn EPS-schattingen neerwaarts bijgesteld voor Patterson Companies, in overeenstemming met de financiële resultaten van vandaag en het bijgewerkte koersdoel van $23,00. Dit nieuwe koersdoel is gebaseerd op ongeveer 7,5 keer de winst voor rente, belastingen, afschrijvingen en amortisatie (EBITDA) over het kalenderjaar 2025 of ruwweg 9,5 keer de koers-winstverhouding (P/E). Het bedrijf verwacht dat Patterson Companies meer details zal moeten geven over de vraag- en kostenmaatregelen die het management van plan is te implementeren in de komende kwartalen om de WPA-doelstelling voor boekjaar 2012 te behalen.
In ander recent nieuws rapporteerde Patterson Companies resultaten voor het eerste kwartaal van fiscaal 2025 die achterbleven bij de verwachtingen van analisten. Het bedrijf werd geconfronteerd met uitdagingen zoals een cyberaanval en moeilijke macro-economische omstandigheden, wat leidde tot een omzetdaling van 2,2% op jaarbasis tot $1,54 miljard, waarmee de ramingen van $1,59 miljard niet werden gehaald. De aangepaste winst per aandeel kwam uit op $0,24 en was daarmee lager dan de analistenconsensus van $0,33.
Ondanks het zwakke kwartaal herhaalde Patterson zijn leidraad voor de aangepaste winst per aandeel voor het boekjaar 2025 van $2,33 tot $2,43, wat nauw aansluit bij de consensus van $2,36 van analisten. Het bedrijf gaf tijdens het kwartaal ook $73,3 miljoen terug aan aandeelhouders via dividenden en aandeleninkopen. Dit zijn enkele van de recente ontwikkelingen voor Patterson Companies.
Inzichten van InvestingPro
Te midden van de herziene verwachtingen van Evercore ISI biedt Patterson Companies (NASDAQ:PDCO) een mix van uitdagingen en potentieel voor beleggers. Een InvestingPro Tip benadrukt dat het management agressief aandelen heeft ingekocht, wat een teken van vertrouwen in de waarde van het bedrijf kan zijn. Bovendien heeft het bedrijf een opmerkelijke staat van dienst als het gaat om het handhaven van dividendbetalingen gedurende 15 opeenvolgende jaren, met een dividendrendement van 4,05% vanaf de laatste ex-dividenddatum op 19 juli 2024. Deze toewijding aan dividenden zou beleggers die op inkomsten zijn gericht kunnen aanspreken.
InvestingPro Data onthult verder dat Patterson Companies wordt verhandeld tegen een lage inkomstenwaarderingsmultiple met een koers-winstverhouding van 11,05 en een aangepaste koers-winstverhouding van 12,18 voor de laatste twaalf maanden vanaf het vierde kwartaal van 2024. Ondanks zorgen over de cash burn van het bedrijf, voorspellen analisten dat het bedrijf dit jaar winstgevend zal zijn, en het was inderdaad winstgevend in de afgelopen twaalf maanden. Met het aandeel dat in de buurt van zijn 52-weeks dieptepunt wordt verhandeld en een reële waarde die door analisten wordt geschat op $28, versus de InvestingPro Fair Value van $37,75, zou er potentieel kunnen zijn voor een opwaartse trend als het bedrijf de tegenwind succesvol weet te overwinnen.
Voor lezers die geïnteresseerd zijn in een diepere analyse zijn er aanvullende InvestingPro Tips beschikbaar die meer inzicht geven in de financiële gezondheid en marktpositie van Patterson Companies. Bezoek InvestingPro voor een uitgebreide lijst met tips en statistieken die kunnen helpen bij het maken van een beter geïnformeerde beleggingsbeslissing.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.