Dinsdag heeft Deutsche Bank zijn koersdoel voor aandelen CrowdStrike Holdings (NASDAQ:CRWD), een leider in cloud-levered endpoint- en workloadbescherming, bijgesteld naar $285 van de vorige $275, terwijl het een hold-rating op het aandeel handhaaft. De beslissing volgde op de resultaten van CrowdStrike over het tweede kwartaal van het boekjaar 2025, wat het bedrijf ertoe aanzette om zijn financiële model voor het bedrijf bij te werken.
Het bijgewerkte model weerspiegelt aanpassingen aan CrowdStrike's omzetverwachtingen voor de boekjaren 2025 en 2026, die nu zijn vastgesteld op respectievelijk $3,896 miljard en $4,625 miljard, een daling ten opzichte van eerdere schattingen van respectievelijk $3,921 miljard en $4,529 miljard.
De prognoses voor de vrije kasstroom (FCF) zijn ook herzien naar $1,092 miljard voor FY25 en $1,294 miljard voor FY26, een daling ten opzichte van de eerdere prognoses van $1,158 miljard en $1,412 miljard.
De verhoging van het koersdoel naar $285 is gebaseerd op een DCF-analyse (Discounted Cash Flow), die uitgaat van gewogen gemiddelde kapitaalkosten (WACC) van 9,3%, een risicovrije rentevoet van 4%, een risicopremie van 5,25% en een langetermijngroeipercentage van 3,5%, in lijn met de groei van het BBP. Deze waardering impliceert een multiple van 57x de ondernemingswaarde voor het kalenderjaar 2025 ten opzichte van de vrije kasstroom zonder leverantie (EV/uFCF).
De analist van Deutsche Bank benadrukte verschillende factoren die de waarde van het aandeel CrowdStrike zouden kunnen beïnvloeden. Tot de opwaartse risico's behoren de mogelijke onderschatting door de markt van CrowdStrike's kernmogelijkheden op de markt, het vermogen van het bedrijf om zijn positie in zakelijke accounts te verdedigen en een robuuste groei van de netto nieuwe jaarlijks terugkerende inkomsten (NNARR) door de adoptie van het Falcon-platform door klanten.
De neerwaartse risico's hebben daarentegen betrekking op uitdagingen zoals het vermogen van het bedrijf om te concurreren met gevestigde leveranciers van EPP's (endpoint protection platform), sterkere concurrentie van andere grote spelers in de cloud-, identiteits- en SIEM-markten (security information and event management) en de financiële gevolgen van concessies aan klanten die getroffen zijn door uitval van de dienstverlening.
In ander recent nieuws is CrowdStrike Holdings de focus geweest van talrijke aanpassingen door analisten na hun tweedekwartaalresultaten en herziene financiële verwachtingen voor de toekomst. Het cyberbeveiligingsbedrijf rapporteerde een robuuste groei van 32% in zowel omzet als jaarlijkse terugkerende inkomsten (ARR), met sterke prestaties op gebieden als Cloud, Identity en Next Generation Security Information and Event Management (SIEM). Als gevolg van een recent IT-incident heeft het bedrijf echter de omzetverwachting voor het hele jaar met ongeveer $ 100 miljoen naar beneden bijgesteld.
Analistenfirma's waaronder Argus, TD Cowen, BMO Capital Markets en Canaccord Genuity hebben hun koersdoelen voor CrowdStrike aangepast.
Argus verlaagde het koersdoel naar $325 maar handhaafde een Buy rating, terwijl TD Cowen het koersdoel verlaagde naar $380. BMO Capital Markets verhoogde het koersdoel naar $315 en Canaccord Genuity verlaagde het koersdoel naar $330, maar handhaafde beide een positieve rating voor het aandeel.
Piper Sandler hield vast aan een Overweight-rating en een koersdoel van $ 290 en sprak zijn vertrouwen uit in de veerkracht van het platform van CrowdStrike ondanks de recente uitval.
Deze recente ontwikkelingen, inclusief de aangepaste omzetprognose, zullen naar verwachting de financiële resultaten van CrowdStrike beïnvloeden in de eerste helft van het boekjaar 2026. Ondanks deze uitdagingen blijft het bedrijf positieve feedback ontvangen voor zijn Falcon-platform.
Inzichten van InvestingPro
Na de recente update van het koersdoel van Deutsche Bank voor CrowdStrike Holdings, bieden gegevens van InvestingPro extra context voor investeerders die de financiële status en marktwaardering van het bedrijf in overweging nemen. Met een forse marktkapitalisatie van $67,97 miljard handelt CrowdStrike tegen een hoge winstmultiple van 403,22, wat aanzienlijke groeiverwachtingen van de markt weerspiegelt. Ondanks de hoge waardering heeft het bedrijf meer contanten dan schulden op de balans, wat een positief teken is van financiële stabiliteit.
InvestingPro Tips benadrukken dat het nettoresultaat van CrowdStrike dit jaar naar verwachting zal groeien, wat overeenkomt met de vooruitzichten van de analisten voor de toekomstige financiële prestaties van het bedrijf. Bovendien duidt het sterke rendement van CrowdStrike over het afgelopen jaar, met een koerstotaalrendement van 71,98%, op een robuust beleggersvertrouwen, dat kan aanhouden als het bedrijf zijn groeitraject aanhoudt. Het is echter vermeldenswaard dat 36 analisten hun winst voor de komende periode naar beneden hebben bijgesteld, wat suggereert dat er enige bezorgdheid kan zijn over de toekomstige winstgevendheid.
Voor investeerders die op zoek zijn naar een diepere duik in de financiën en toekomstperspectieven van CrowdStrike, biedt InvestingPro aanvullende tips en datapunten, waaronder een uitgebreide analyse van waarderingsmultiples en winstgevendheidscijfers. Met deze inzichten kunnen investeerders beter geïnformeerde beslissingen nemen over de potentiële risico's en beloningen van een investering in CrowdStrike.
Geïnteresseerde lezers kunnen verder onderzoek doen door InvestingPro te bezoeken voor in totaal 16 tips over de financiële gezondheid en marktprestaties van CrowdStrike. Het platform biedt een diepgaand perspectief dat de analyse van het laatste rapport van Deutsche Bank aanvult.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.