Lake Street Capital Markets heeft dinsdag het koersdoel voor Alphatec Holdings (NASDAQ:ATEC), een bedrijf dat zich bezighoudt met medische technologie, bijgesteld van $32,00 naar $18,00, terwijl het een buy-rating op het aandeel handhaafde. De analist van het bedrijf noemde de aanhoudende bezorgdheid over de kaspositie van het bedrijf als een belangrijke factor die de handelsactiviteit beïnvloedt en merkte op dat deze bezorgdheid al ongeveer drieënhalf jaar overheerst.
De analist blijft positief over de vooruitzichten van Alphatec en benadrukt de toewijding van het bedrijf om een toonaangevende entiteit in de wervelkolomindustrie te worden. Ondanks de recente dieptepunten in de handel, met aandelenkoersen die een vierjarig dieptepunt naderen, moedigt het bedrijf beleggers aan om aandelen te kopen, in de overtuiging dat Alphatec niet het risico loopt om zonder geld te komen zitten of om in de nabije toekomst een extra kapitaalinjectie nodig te hebben.
Verwacht wordt dat Alphatec deze week deelneemt aan investeerdersconferenties in New York City en Boston. Het bedrijf heeft voor het derde kwartaal een toename in het gebruik van liquide middelen voorspeld en schat dat dit tussen de $25M en $30M zal liggen, wat $25M hoger is dan aanvankelijk verwacht. Deze toename wordt toegeschreven aan een stijging van de Days Sales Outstanding (DSO) en inefficiënties in de voorraad, waarvan wordt aangenomen dat het tijdelijke tegenvallers zijn.
Het bedrijf sloot het tweede kwartaal af met $100M in contanten en verwacht tegen het einde van het derde kwartaal of kort daarna $15M tot $20M aan resterende liquiditeit op te nemen uit de kredietlijn met MidCap Financial. Alphatec voorspelt ook een cashgeneratie van $5M tot $10M in het vierde kwartaal, waardoor de kasreserves naar verwachting aangevuld zullen zijn tot ongeveer $100M tegen het einde van het jaar, wat voldoende kapitaal oplevert voor activiteiten in 2025.
De prestaties van Alphatec worden gekenmerkt door een sterke organische omzetgroei en consistente margeverhoging sinds 2019. Het bedrijf streeft naar een break-even vrije kasstroom in 2025 en heeft langetermijndoelen gesteld voor 2027, waaronder $1,0B aan inkomsten, $180,0M aan aangepaste EBITDA, een aangepaste EBITDA-marge van 18% en een vrije kasstroom van $65,0M.
De verlaging van het koersdoel naar $18 weerspiegelt de huidige multiples in de sector op basis van Alphatec's omzet en aangepaste EBITDA-prognoses voor 2027. De analist verwacht dat het beleggerssentiment in de komende kwartalen zal verschuiven van angst naar optimisme naarmate het sterke managementteam van het bedrijf zijn strategie blijft uitvoeren.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.