Op donderdag heeft H.C. Wainwright de koopadvies voor United Therapeutics Corp . (NASDAQ:UTHR) herbevestigd en het koersdoel verhoogd van $400 naar $425. De analist van het bedrijf wees op de strategische positionering van het bedrijf in anticipatie op toenemende concurrentie in de markten voor pulmonale arteriële hypertensie (PAH) en pulmonale hypertensie bij patiënten met interstitiële longziekte (PH-ILD).
United Therapeutics heeft proactief gehandeld om zijn marktaandeel veilig te stellen door contracten af te sluiten met Part D-betalers, een stap die historisch gezien niet typerend was voor het product Tyvaso van het bedrijf. Sommige van deze contracten zijn sinds 1 juli van kracht, met aanvullende contracten die op 1 oktober ingaan, en het laatste contract dat op 1 januari van start gaat.
De analist gelooft dat deze overeenkomsten United Therapeutics in een gunstige positie zullen plaatsen wanneer nieuwe concurrenten de markt betreden. Het verhoogde koersdoel weerspiegelt een positieve kijk op de aanhoudende sterke prestaties van Tyvaso en een aangepaste geschatte piekpenetratiegraad voor PAH, die is verhoogd van 38% naar 45%.
Het nieuwe koersdoel van $425 is afgeleid van een samengestelde waarderingsmethode. Dit omvat een aandelenwaarde van $345,99, gebaseerd op een 20x multiple van de belaste en verwaterde GAAP EPS van $42,87 voor het fiscale jaar 2034, teruggerekend naar het fiscale jaar 2024 met een disconteringsvoet van 10%. Daarnaast omvat het een netto contante waarde (NPV) van $504,64 per aandeel, met een disconteringsvoet van 10% en een groeipercentage van -1,0%.
In ander recent nieuws rapporteerde United Therapeutics Corporation een aanzienlijke groei in zijn omzet voor het derde kwartaal van 2024, die $749 miljoen bereikte, een stijging van 23% ten opzichte van dezelfde periode vorig jaar. Deze groei werd grotendeels gedreven door de belangrijkste producten van het bedrijf: Tyvaso, Orenitram en Unituxin. Het bedrijf voltooide ook een versneld aandeleninkoopprogramma van $1 miljard.
Deze recente ontwikkelingen weerspiegelen de strategische focus van United Therapeutics op het uitbreiden van commerciële ondernemingen en onderzoek en ontwikkeling. Het bedrijf kijkt uit naar aankomende klinische mijlpalen, waaronder de resultaten van de TETON 2-studie, en wacht op een mogelijke FDA-beslissing over zijn Centralized Lung Evaluation System in 2025.
Ondanks een lichte daling in de wereldwijde omzet voor Remodulin, is het bedrijf vol vertrouwen in de langetermijnlevensvatbaarheid ervan als voorkeursbehandeling voor PAH. Het bedrijf streeft ernaar een omzet van $4 miljard tot $6 miljard te bereiken door gebruik te maken van zijn productportfolio en aankomende aanbiedingen.
InvestingPro Inzichten
United Therapeutics Corp. (NASDAQ:UTHR) blijft sterke financiële prestaties leveren, in lijn met de optimistische vooruitzichten van H.C. Wainwright. Volgens InvestingPro-gegevens heeft het bedrijf een indrukwekkende bruto winstmarge van 88,85% over de laatste twaalf maanden tot en met Q2 2024, wat de operationele efficiëntie weerspiegelt. Deze hoge marge ondersteunt de positieve visie van de analist op de prestaties van Tyvaso en de potentiële marktpenetratie.
InvestingPro Tips benadrukken dat United Therapeutics meer contanten dan schulden op zijn balans heeft, wat wijst op een solide financiële positie om zijn strategische initiatieven in de competitieve PAH- en PH-ILD-markten te ondersteunen. Bovendien suggereert de K/W-verhouding van 15,53 van het bedrijf dat het mogelijk ondergewaardeerd is in verhouding tot zijn groeipotentieel op korte termijn, wat het verhoogde koersdoel zou kunnen rechtvaardigen.
De proactieve benadering van het bedrijf om marktaandeel veilig te stellen wordt verder ondersteund door zijn sterke recente prestaties, met een totaal rendement van 54,23% over de afgelopen zes maanden. Dit sluit aan bij de InvestingPro Tip die een grote prijsstijging over de laatste zes maanden opmerkt.
Voor beleggers die op zoek zijn naar meer uitgebreide inzichten, biedt InvestingPro 15 aanvullende tips voor United Therapeutics, die een dieper begrip geven van de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.