Benchmark heeft zijn verwachtingen voor Sirius XM Radio (NASDAQ: SIRI) bijgesteld en het koersdoel verlaagd van €65,00 naar €43,00, terwijl het aandeel nog steeds een Buy-rating krijgt.
De aanpassing komt ondanks het feit dat het bedrijf nog steeds gelooft dat de onderneming het oorspronkelijke doel binnen de komende 18 maanden kan bereiken, mits Sirius XM zijn groeistrategie succesvol uitvoert.
De herziening van het koersdoel wordt toegeschreven aan meer conservatieve waarderingsparameters en niet aan nieuwe zorgen over de prestaties van het bedrijf. Benchmark blijft vertrouwen houden in Sirius XM, met name vanwege de sterke positie van het bedrijf op de Amerikaanse audiomarkt en verschillende groeimogelijkheden. Deze omvatten vooruitgang in 360L-radio's voor voertuigen, streamingdiensten en de aantrekkingskracht op een jonger publiek.
Onder leiding van CEO Jennifer Witz heeft Sirius XM een opmerkelijke toestroom van jongere luisteraars gezien, waarbij ongeveer 30% van de nieuwe huishoudelijke abonnees tot de generaties Y en Z behoort. Bovendien is 39% van de wekelijkse luisteraars nu jonger dan 44 jaar. Het bedrijf rolt maandelijks actief nieuwe streamingfuncties en updates uit, wat heeft geleid tot een verhoogde betrokkenheid van luisteraars.
In ander recent nieuws heeft Sirius XM Radio een reeks belangrijke ontwikkelingen doorgemaakt. De fusie van het bedrijf met een dochteronderneming van Liberty Media Corporation heeft geleid tot verschillende aanpassingen in de koersdoelen door verschillende firma's.
Citi verhoogde zijn koersdoel van €2,80 naar €21,00, waarbij de aanpassing werd toegeschreven aan de Liberty-transactie en hogere kapitaaluitgaven. Morgan Stanley hervatte de dekking van Sirius XM Radio met een Underweight-rating, wat wijst op een bescheiden neerwaarts potentieel, terwijl Pivotal Research een Buy-rating handhaafde en wees op de robuuste vrije kasstroom mogelijkheden en groeipotentieel van het bedrijf.
Rosenblatt Securities paste zijn koersdoel voor Sirius XM Radio aanzienlijk aan, van €3,40 naar €28,00, met behoud van een Neutral-rating voor het aandeel. Deze aanpassing werd gedaan na de fusie en de daaropvolgende 1/10 omgekeerde aandelensplitsing. Evercore ISI verhoogde zijn koersdoel voor Sirius XM aanzienlijk tot €32,50, met behoud van een In Line-rating.
In hun Q2 2024 winstrapport onthulde Sirius XM een sequentiële stijging van 8% in aangepaste EBITDA, een jaar-op-jaar verbetering in marges, en een stijging van 6% in vrije kasstroom ten opzichte van het voorgaande jaar, ondanks een daling in abonnee- en advertentie-inkomsten in het SiriusXM-segment.
Om groei te stimuleren heeft Sirius XM verschillende strategische initiatieven geïmplementeerd, waaronder een vernieuwde streaming-ervaring, een nieuw prijsmodel voor in-voertuig gebruik, en de uitbreiding van 360L-installatiepercentages, evenals plannen om een Europese technologiehub te openen.
InvestingPro Inzichten
Hoewel Benchmark optimistisch blijft over de vooruitzichten van Sirius XM, bieden recente InvestingPro-gegevens aanvullende context voor de huidige positie van het bedrijf. De marktkapitalisatie van Sirius XM bedraagt €7,84 miljard, met een K/W-verhouding van 6,86, wat suggereert dat het aandeel mogelijk ondergewaardeerd is ten opzichte van de winst. Dit sluit aan bij een InvestingPro Tip die aangeeft dat SIRI "handelt tegen een lage K/W-verhouding in verhouding tot de winstgroei op korte termijn".
Ondanks het verlaagde koersdoel lijkt de financiële gezondheid van Sirius XM robuust. Het bedrijf heeft een omzet van €8,899 miljard over de laatste twaalf maanden, met een solide bruto winstmarge van 48,98%. Een InvestingPro Tip merkt op dat SIRI "dividendbetalingen 9 opeenvolgende jaren heeft gehandhaafd", wat aantrekkelijk kan zijn voor op inkomen gerichte beleggers. Het huidige dividendrendement is 4,6%, wat mogelijk een aantrekkelijke inkomstenstroom biedt.
Beleggers moeten echter opmerken dat het aandeel recent uitdagingen heeft gekend, aangezien een andere InvestingPro Tip vermeldt dat de "Koers de afgelopen drie maanden aanzienlijk is gedaald". Dit wordt weerspiegeld in het totale rendement over 3 maanden van -28,26%.
Voor degenen die geïnteresseerd zijn in een diepere analyse, biedt InvestingPro 8 aanvullende tips voor Sirius XM, die een uitgebreider beeld geven van het financiële landschap van het bedrijf en potentiële investeringsoverwegingen.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.