Op dinsdag heeft Oppenheimer zijn vooruitzichten voor Sage Therapeutics (NASDAQ:SAGE) bijgesteld, waarbij het koersdoel werd verlaagd van $10 naar $9, terwijl de Perform-rating voor het aandeel werd gehandhaafd. De herziening volgt op de aankondiging dat het geneesmiddel dalzanemdor van Sage niet het primaire doel heeft bereikt in de Fase 2 LIGHTWAVE-studie, die de behandeling evalueerde bij patiënten met milde cognitieve stoornissen gerelateerd aan de ziekte van Alzheimer (AD-MCI).
De uitkomst van de LIGHTWAVE-studie werd gezien als een tegenslag, hoewel dit enigszins was verwacht na het eerdere falen van het geneesmiddel in de Fase 2 PRECEDENT-studie voor milde cognitieve stoornissen gerelateerd aan de ziekte van Parkinson (PD-MCI). Beide studies gebruikten de WAIS-IV Coding Test-score als primair eindpunt, maar het geneesmiddel zal niet langer worden onderzocht voor de behandeling van AD-MCI, wat leidde tot het verlaagde koersdoel.
Ondanks de onsuccesvolle resultaten in de AD-MCI-patiëntengroep, uitte Oppenheimer een voorzichtig optimisme over de lopende Fase 2 DIMENSION-studie. Deze studie onderzoekt dalzanemdor bij patiënten met milde cognitieve stoornissen gerelateerd aan de ziekte van Huntington (HD-MCI) en maakt gebruik van een ander primair eindpunt, de HD-CAB, dat werd gevalideerd in de Fase 2 SURVEYOR-studie.
Beleggers wordt geadviseerd om te letten op verdere ontwikkelingen van Sage's partner, Biogen Inc. (BIIB), die naar verwachting updates zal geven over de lancering van Zurzuvae tijdens de derde kwartaalupdate van 2024 op 30 oktober 2024. Dit aankomende rapport kan aanvullende inzichten bieden in Sage's commerciële strategie en toekomstige vooruitzichten na de recente klinische studieresultaten.
In ander recent nieuws ondervond Sage Therapeutics een tegenslag met zijn onderzoeksgeneesmiddel, dalzanemdor. Het geneesmiddel, bedoeld voor de ziekte van Alzheimer, bereikte niet het primaire eindpunt in de Fase 2 LIGHTWAVE-studie. Ondanks dit blijft Sage Therapeutics zich richten op hersengezondheid en voert het een Fase 2-studie genaamd DIMENSION uit, waarin de effecten van dalzanemdor op de ziekte van Huntington worden geëvalueerd.
In het kielzog van deze ontwikkelingen heeft RBC Capital Markets Sage Therapeutics gedegradeerd, waarbij zorgen werden geuit over de financiële vooruitzichten van het bedrijf en het potentiële succes van dalzanemdor. Andere financiële bedrijven, waaronder Truist Securities, Piper Sandler, Mizuho Securities en Stifel, pasten ook hun vooruitzichten voor Sage Therapeutics aan.
Daarnaast kondigde Sage Therapeutics de beëindiging aan van zijn samenwerking met Biogen voor het SAGE-324-geneesmiddelmolecuul, na negatieve resultaten van de Fase 2 KINETIC 2-studie. Ondanks dit blijft het partnerschap intact voor ZURZUVAE®, een behandeling voor postpartum depressie.
Ten slotte rapporteerde Sage Therapeutics €6,84 miljoen aan samenwerkingsinkomsten voor Q2 2024, toegeschreven aan Zurzuvae. Ondanks een nettoverlies van €95,16 miljoen in Q2, meldde het bedrijf €598,15 miljoen in contanten te hebben, waarmee financiering tot 2026 wordt verwacht. Sage is van plan zijn verkoopteam in Q4 2024 uit te breiden om de verkoop van Zurzuvae in 2025 te stimuleren.
InvestingPro Inzichten
Recente gegevens van InvestingPro werpen aanvullend licht op de financiële situatie van Sage Therapeutics, wat context biedt aan de recente klinische studieteleurstelling en Oppenheimer's verlaging van het koersdoel. De marktkapitalisatie van het bedrijf bedraagt €366,85 miljoen, wat de huidige waardering van het bedrijf door de markt weerspiegelt.
InvestingPro Tips benadrukken dat Sage "snel door zijn geld heen brandt" en dat "analisten een omzetdaling verwachten in het huidige jaar." Deze inzichten sluiten aan bij de uitdagingen waarmee het bedrijf wordt geconfronteerd, waaronder de recente teleurstellende resultaten van de LIGHTWAVE-studie. De tip dat "5 analisten hun winstvoorspellingen naar beneden hebben bijgesteld voor de komende periode" onderstreept verder de impact van de klinische studieresultaten op de marktverwachtingen.
Ondanks deze uitdagingen handhaaft Sage een sterke liquiditeitspositie. Een InvestingPro Tip merkt op dat het bedrijf "meer contanten dan schulden op zijn balans heeft", wat enige financiële flexibiliteit zou kunnen bieden bij het navigeren door deze tegenslag en het focussen op andere pijplijnkandidaten, zoals de lopende DIMENSION-studie voor HD-MCI.
Voor beleggers die op zoek zijn naar een uitgebreidere analyse, biedt InvestingPro 11 aanvullende tips die waardevolle inzichten kunnen verschaffen in de financiële gezondheid en marktpositie van Sage Therapeutics.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.