BofA Securities heeft zijn vooruitzichten voor RPM International (NYSE: RPM) bijgewerkt en het koersdoel verhoogd naar $122,00 van het eerdere $108,00.
Ondanks het hogere koersdoel handhaafde het bedrijf zijn Underperform-rating voor het aandeel. De aanpassing volgt op de winst per aandeel (EPS) van RPM International in het vierde kwartaal van het boekjaar van $1,84, wat zowel de schatting van BofA Securities van $1,75 als de consensusschatting van $1,74 overtrof.
De winstgroei van RPM International werd toegeschreven aan een aanzienlijke verlaging van de kostprijs van de omzet (COGS), die met 4% daalde, en een bescheiden daling van 1% in verkoop-, algemene en administratieve kosten (SG&A).
Deze verlagingen droegen bij aan een mid-single-digit (MSD) groei in de winst voor rente en belastingen (EBIT), ondanks een daling van de omzet met 2% ten opzichte van vorig jaar. De organische omzet van het bedrijf zag een iets kleinere daling van 1%.
De verlaging van de COGS was gedeeltelijk te danken aan een daling van de grondstofprijzen, maar het grootste deel kwam voort uit productiviteitsinitiatieven in het kader van het driejarige MAP 2025-programma van het bedrijf, evenals de impact van een lager verkoopvolume, dat met 1,5% daalde ten opzichte van vorig jaar. RPM International meldde ook dat het 13 faciliteiten had geconsolideerd in andere locaties tijdens het kwartaal, waarvan er al vier waren afgerond.
De incrementele zwakte in de prestaties aan de bovenkant werd grotendeels toegeschreven aan zwakkere consumenten- en huizenmarkten, wat leidde tot voorraadafbouw. Dit trof vooral het Consumentensegment, met een daling van de omzet van 6% ten opzichte van vorig jaar, en het Prestatiesegment, dat een daling van 2% zag.
Het Specialiteitensegment zag ook een omzetdaling van 4%, voornamelijk door zwakte bij gespecialiseerde original equipment manufacturers (OEMs) en hoge voorraden bij klanten in rampenbestrijding. Het Constructiesegment zag echter een stijging van de omzet met 1% ten opzichte van vorig jaar, gedreven door de vraag naar hoogwaardige producten, waaronder turnkey dak- en wandsystemen.
De voorzichtige houding van BofA Securities ten opzichte van RPM International is beïnvloed door de uitdagende eindmarkten van het bedrijf. Het bedrijf erkende echter dat het het succes van RPM in het verbeteren van de productiviteit had onderschat, zoals de analist stelde: "Onze voorzichtige kijk op RPM werd gedreven door hun uitdagende eindmarkten, maar we hebben het succes van het bedrijf in productiviteit onderschat."
In ander recent nieuws heeft RPM International een reeks belangrijke ontwikkelingen doorgemaakt. De recente financiële prestaties van het bedrijf toonden een robuust kwartaal, met verbeterde marges toegeschreven aan het MAP 2025-initiatief van het bedrijf en groei van de winst per aandeel gedreven door schuldvermindering. Opmerkelijk is dat RPM International sterke kwartaalcijfers rapporteerde, met een mid-single-digit percentage stijging in de winst voor rente en belastingen (EBIT) jaar-op-jaar, wat de eerdere schatting van Mizuho Securities overtrof.
Wat betreft aanpassingen door analisten, verhoogde BMO Capital zijn koersdoel voor het aandeel naar $149 van de eerdere $139, terwijl het een Outperform-rating handhaafde. Evenzo herzag Wells Fargo zijn schatting van de winst per aandeel (EPS) voor RPM International voor het tweede fiscale kwartaal van 2025, wat een jaar-op-jaar stijging van 9% betekent. RBC Capital Markets paste ook zijn koersdoel voor RPM International aan naar $126,00 van $120,00 en handhaafde een Sector Perform-rating voor het aandeel.
InvestingPro Inzichten
De recente prestaties van RPM International en de bijgewerkte vooruitzichten van BofA Securities kunnen verder in context worden geplaatst met real-time gegevens van InvestingPro. Ondanks de uitdagingen in eindmarkten die door BofA werden opgemerkt, schetsen de financiële cijfers van RPM een beeld van veerkracht en stabiliteit op lange termijn.
InvestingPro-gegevens tonen aan dat RPM een marktkapitalisatie heeft van $16,44 miljard en handelt tegen een K/W-verhouding van 25,16. Deze waardering wordt ondersteund door de consistente winstgevendheid van het bedrijf, zoals blijkt uit een InvestingPro Tip die aangeeft dat RPM winstgevend is geweest over de afgelopen twaalf maanden. Bovendien lijkt de financiële gezondheid van het bedrijf robuust, met liquide activa die de kortlopende verplichtingen overtreffen.
RPM's toewijding aan aandeelhoudersrendement is opmerkelijk. Een InvestingPro Tip benadrukt dat het bedrijf al 52 opeenvolgende jaren dividendbetalingen heeft gehandhaafd, wat een sterk track record van financiële stabiliteit aantoont. Dit wordt verder versterkt door een dividendrendement van 1,44% en een dividendgroei van 9,52% over de afgelopen twaalf maanden.
De recente aandelenkoers van het bedrijf is sterk geweest, met een totaalrendement van 19,49% over de afgelopen drie maanden en een rendement van 39,95% over het afgelopen jaar. Dit sluit aan bij een andere InvestingPro Tip die suggereert dat RPM een sterk rendement heeft laten zien over de laatste drie maanden en handelt in de buurt van zijn 52-weken hoogtepunt.
Hoewel BofA Securities een Underperform-rating handhaaft, is het vermeldenswaard dat InvestingPro 12 aanvullende tips voor RPM vermeldt, die een uitgebreider beeld geven van de vooruitzichten van het bedrijf. Beleggers die op zoek zijn naar een diepere analyse kunnen waarde vinden in het verkennen van deze aanvullende inzichten op het InvestingPro platform.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.