Op donderdag heeft Macquarie zijn vooruitzichten voor de aandelen van Roku Inc. (NASDAQ: ROKU) aangepast, waarbij het koersdoel werd verhoogd van €72 naar €90, terwijl de Outperform-rating werd gehandhaafd. De groei van het aantal actieve accounts van het bedrijf, dat nu op 84 miljoen staat, was een belangrijke factor in het herziene doel. Roku's besturingssysteem blijft de Amerikaanse markt leiden als het best verkopende TV-besturingssysteem, waarbij het de gecombineerde verkoopaantallen van de volgende twee concurrenten overtreft.
Het contentaanbod van Roku, The Roku Channel, breidt ook zijn marktaanwezigheid uit en neemt nu 1,7% van de TV-tijd in beslag, vlak achter FAST-leider Tubi met 1,8%. The Roku Channel lijkt gevrijwaard te zijn van de prijsdruk op cost-per-mille (CPM) die andere premium connected TV (CTV) diensten treft, waarbij de CPM's stabiel blijven in de hoge tien tot lage twintig dollar.
Het bedrijf richt zich nu op het monetariseren van zijn omvangrijke gebruikersbasis door middel van verschillende initiatieven gericht op het verbeteren van de aantrekkelijkheid en doelgerichtheid van zijn CTV-reclame. Roku heeft merkadverteerders uit de bovenkant van de trechter aangetrokken uit sectoren buiten media en entertainment door een significant bereik aan te bieden op zijn startscherm, dat dagelijks 120 miljoen gebruikers trekt.
Verdere integratie met demand-side platforms (DSP's) is een strategische zet geweest voor Roku, geïllustreerd door de gegevensdeling met The Trade Desk, gericht op het aantrekken van grotere advertentievraagpools. Daarnaast vereenvoudigt de introductie van de Ads Manager self-service tool van Roku het proces voor kleinere adverteerders, waaronder e-commerce aanbieders, om doelgroepen op het platform te vinden en te targeten, wat mogelijk de budgetten voor prestatiegericht adverteren verhoogt.
De analist merkte ook op dat prijsverhogingen voor abonnementen op de streamingdiensten die beschikbaar zijn op Roku's platform een extra boost kunnen geven aan de omzetgroei van het bedrijf. Deze uitgebreide strategie onderstreept Roku's toewijding aan het benutten van zijn gebruikersbasis en contentaanbod om zijn positie in de competitieve streamingmarkt te versterken.
In ander recent nieuws is Roku het onderwerp geweest van verschillende financiële aanpassingen en strategische verschuivingen. MoffettNathanson verhoogde de rating van Roku's aandeel naar Neutraal vanwege een verbeterde omzetvooruitzicht, terwijl Baird, BofA Securities en Seaport Global Securities allemaal hun koersdoelen voor het bedrijf verhoogden. Roku's omzetgroei en winstgevendheid zijn onder de loep genomen, maar recente veranderingen in leiderschap en strategie hebben geleid tot een stabielere vooruitzicht.
Het bedrijf heeft ook aanzienlijke wijzigingen aangebracht in zijn Executive Supplemental Stock Option Program, waardoor executives maandelijkse toekenningen van volledig verworven niet-statutaire aandelenopties kunnen ontvangen in plaats van een deel van hun jaarlijkse basissalaris. Bovendien heeft Roku een nieuwe kredietovereenkomst gesloten met Citibank N.A., die een doorlopende kredietfaciliteit biedt tot €300 miljoen, met een looptijd tot 2029.
Roku's strategische initiatieven hebben zich gericht op het verbeteren van advertentiestrategieën, zoals blijkt uit de introductie van de nieuwe Roku Ads Manager, een self-service advertentieoplossing geïntegreerd met Shopify.
Analisten van bedrijven zoals Needham en Oppenheimer hebben hun eigen beoordelingen gegeven van Roku's toekomstperspectieven, waarbij Needham een Koop-rating handhaaft en een omzet van €1,01 miljard voorspelt voor het derde kwartaal van 2024. Oppenheimer heeft echter een Perform-rating gehandhaafd en uit voorzichtigheid over de verwachtingen van beleggers voor de platformomzet van het bedrijf.
InvestingPro Inzichten
Roku's recente prestaties en marktpositie sluiten aan bij verschillende belangrijke inzichten van InvestingPro. De omzetgroei van het bedrijf van 16,46% over de laatste twaalf maanden ondersteunt de optimistische vooruitzichten van Macquarie. Deze groei is bijzonder opmerkelijk gezien Roku's reeds aanzienlijke marktaanwezigheid, met 84 miljoen actieve accounts.
InvestingPro Tips benadrukken dat Roku meer contanten dan schulden op zijn balans heeft en dat zijn liquide activa de kortlopende verplichtingen overtreffen. Deze factoren dragen bij aan de financiële stabiliteit van het bedrijf terwijl het groei-initiatieven nastreeft op het gebied van content en advertenties. Bovendien weerspiegelt het sterke rendement over de afgelopen maand (13,74%) en drie maanden (19,09%) een positief marktsentiment, mogelijk beïnvloed door Roku's groeiende marktaandeel en strategische zetten in de advertentieruimte.
Het is echter belangrijk op te merken dat Roku momenteel niet winstgevend is, met een negatieve operationele winstmarge van -7,01%. Dit sluit aan bij de InvestingPro Tip dat analisten niet verwachten dat het bedrijf dit jaar winstgevend zal zijn. Ondanks dit zou Roku's focus op het monetariseren van zijn gebruikersbasis en het uitbreiden van advertentie-initiatieven in de toekomst mogelijk zijn financiële prestaties kunnen verbeteren.
Voor beleggers die op zoek zijn naar een uitgebreidere analyse, biedt InvestingPro 7 aanvullende tips voor Roku, die een dieper inzicht geven in de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.