TD Cowen heeft maandag zijn visie op de aandelen van Qualys (NASDAQ:QLYS) bijgesteld door het koersdoel te verlagen van €140 naar €130, terwijl het hold-advies voor het aandeel gehandhaafd blijft. Deze wijziging volgt op de aankondiging van Crowdstrike van zijn nieuwe 'Falcon Network Vulnerability Assessment'-tool.
De analist van TD Cowen noemde de stap van Crowdstrike in wat traditioneel het expertisegebied van Qualys is geweest als de belangrijkste reden voor het herziene koersdoel. De introductie van dit concurrerende product zou mogelijk de go-to-market (GTM) strategieën van Qualys kunnen verstoren en zijn financiële prestaties kunnen beïnvloeden.
Volgens de analist verhoogt de aanwezigheid van Crowdstrike's nieuwe aanbod op de markt de kans dat de huidige GTM-initiatieven van Qualys mogelijk niet leiden tot een verwachte versnelling van de omzet- en vrije kasstroom (FCF) groei voor het boekjaar 2025.
In het licht van deze ontwikkelingen heeft TD Cowen ervoor gekozen om zijn hold-advies voor Qualys te handhaven. Het bedrijf suggereert dat de aanpassing van het koersdoel naar €130 het resultaat is van een multiple-contractie, wat een lagere waarderingsmultiple weerspiegelt die wordt toegepast op de verwachte toekomstige winst van het bedrijf.
Qualys heeft geen publiek commentaar gegeven op de aanpassing van het koersdoel of het nieuwe concurrentielandschap dat is gevormd door de productlancering van Crowdstrike. De markt zal de prestaties van Qualys blijven volgen terwijl het navigeert in de toegenomen concurrentie binnen zijn sector.
In ander recent nieuws heeft Qualys, een cyberbeveiligingsbedrijf, verschillende belangrijke ontwikkelingen doorgemaakt. Na de resultaten van het tweede kwartaal van 2024 van het bedrijf, die een afname in de vraag naar zijn standalone Vulnerability Management (VM) kernaanbod lieten zien, verlaagde TD Cowen zijn koersdoel voor Qualys-aandelen van €170 naar €140, met behoud van een hold-advies.
De factureringsgroei van het bedrijf werd negatief met -2% jaar-op-jaar, aanzienlijk onder de marktverwachting van een positieve groei van 8% jaar-op-jaar. Als gevolg hiervan heeft Qualys de omzetprognose voor het volledige jaar 2024 met 100 basispunten naar beneden bijgesteld, en verwacht nu een groei van 8% jaar-op-jaar.
Analisten van Canaccord Genuity, RBC Capital en JPMorgan hebben ook hun koersdoelen voor Qualys herzien vanwege deze recente financiële resultaten en toekomstige projecties. Ondanks de uitdagingen rapporteerde Qualys een stijging van 8% jaar-op-jaar in omzet voor het tweede kwartaal, tot €148,7 miljoen. Het bedrijf lanceerde ook TruRisk Eliminate, een product gericht op het verbeteren van kwetsbaarheidsbeheer, en is van plan zijn GovCloud-platform uit te breiden.
Qualys verwacht een stijging van 8-10% in de jaaromzet voor 2024, met projecties tussen €601,5 miljoen en €608,5 miljoen. Canaccord Genuity voorspelt dat Qualys betere groeivooruitzichten zal hebben in de komende jaren naarmate het zijn cyberbeveiligingsplatform verder ontwikkelt. Deze projecties zijn echter analistenopinies en moeten als zodanig worden beschouwd.
InvestingPro Inzichten
In het licht van TD Cowen's herziene visie op Qualys (NASDAQ:QLYS), is het de moeite waard om enkele aanvullende financiële metrieken en inzichten van InvestingPro te overwegen. Ondanks de concurrentiedruk die in het artikel wordt benadrukt, handhaaft Qualys enkele sterke financiële kenmerken. Volgens InvestingPro-gegevens heeft het bedrijf een robuuste bruto winstmarge van 81,5% voor de laatste twaalf maanden tot en met Q2 2024, wat de operationele efficiëntie weerspiegelt. Dit sluit aan bij een van de InvestingPro Tips, die wijst op de "indrukwekkende bruto winstmarges" van Qualys.
Bovendien lijkt de financiële gezondheid van Qualys solide, waarbij InvestingPro Tips aangeeft dat het bedrijf "meer cash dan schuld op zijn balans heeft". Deze sterke financiële positie zou Qualys de flexibiliteit kunnen bieden om te reageren op concurrerende uitdagingen, zoals de nieuwe productlancering van Crowdstrike.
Investeerders moeten echter opmerken dat Qualys momenteel wordt verhandeld tegen een K/W-verhouding van 27,44, wat in sommige contexten als hoog kan worden beschouwd. Toch suggereert een andere InvestingPro Tip dat het bedrijf "wordt verhandeld tegen een lage K/W-verhouding in verhouding tot de winstgroei op korte termijn", wat impliceert dat er potentiële waarde is voor investeerders die naar toekomstige vooruitzichten kijken.
Voor degenen die op zoek zijn naar een uitgebreidere analyse, biedt InvestingPro 11 aanvullende tips voor Qualys, die een dieper inzicht geven in de financiële positie en marktpositie van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.