UBS heeft dinsdag de vooruitzichten voor aandelen Plains All American (NASDAQ:PAA) geactualiseerd en het koersdoel verhoogd van $21,00 naar $22,00, met behoud van een buy-rating op het aandeel. Het bedrijf verwacht een sterkere prestatie van het bedrijf voor het komende kwartaal in vergelijking met de marktverwachtingen.
De analist van UBS verwacht dat het bedrijfssegment Crude beter dan verwachte resultaten zal rapporteren. Hoewel er een seizoensgebonden neerwaartse trend wordt verwacht in het segment Natural Gas Liquids (NGL) als gevolg van sterke frac spreads, zou de daling minder ernstig moeten zijn dan aanvankelijk voorspeld, geholpen door de prijsdynamiek tussen butaan en isobutaan.
De analist merkte ook op dat de ingebruikname van het Trans Mountain Expansion (TMX) project geen significante invloed zal hebben op de prestaties van Plains All American. Bovendien werd een verlaging van de bedrijfskosten genoemd als een belangrijke positieve ontwikkeling voor het bedrijf.
De financiële positie van Plains All American wordt als gunstig beschouwd binnen de Midstream-sector, vooral dankzij het hoge rendement op de vrije kasstroom (FCF) van 15,9% en een dividendrendement van 7,7%. Deze factoren dragen bij aan de positieve houding van het bedrijf ten opzichte van het aandeel.
In lijn met het herziene koersdoel voor Plains All American heeft UBS ook het koersdoel voor Plains GP Holdings (NASDAQ:PAGP) bijgesteld van $22,00 naar $23,00. Deze wijziging is direct gerelateerd aan de bijgestelde waardering van Plains All American, aangezien het koersdoel voor Plains GP Holdings is afgeleid van dat van Plains All American. De waardering is gebaseerd op een constante 9,3x 2026 geschatte EV/EBITDA en een Dividend Discount Model (DDM) van $22,00.
In ander recent nieuws rapporteerde Plains All American Pipeline, L.P. (PAA) een robuuste prestatie over het eerste kwartaal met een aangepaste EBITDA van $718 miljoen, waarmee zowel de ramingen van RBC Capital als de consensus werden overtroffen.
Het bedrijf bevestigde ook zijn financiële vooruitzichten voor 2024 en handhaafde zijn vooruitzichten voor aangepaste EBITDA. Citi, dat zijn neutrale positie ten opzichte van PAA handhaafde, suggereerde dat de EBITDA van het bedrijf de gemiddelde ramingen van Wall Street zou kunnen overtreffen, wat zou kunnen leiden tot sterker dan verwachte resultaten voor de komende kwartalen.
RBC Capital Markets reageerde op deze ontwikkelingen door het koersdoel voor Plains All American-aandelen aan te passen van $17 naar $18, terwijl de rating Sector Perform gehandhaafd bleef. Het herziene koersdoel van de firma wordt beïnvloed door Plains All American's vooruitgang in hercontractering, die naar verwachting de zorgen over de kasstromen binnen het segment ruwe olie voor het jaar 2026 zal wegnemen.
Bovendien heeft Plains All American opmerkelijke vooruitgang geboekt in haar financiële prestaties en strategische ontwikkelingen. Deze omvatten strategische acquisities, zoals een extra 10% in Saddlehorn Pipeline Company en Mid-Con terminal activa voor $110 miljoen.
Het bedrijf rapporteerde ook toegenomen contractvolumes in haar Permian long-haul portfolio. Deze recente ontwikkelingen weerspiegelen Plains All American's streven naar kapitaaldiscipline, het genereren van een robuuste vrije kasstroom en een consistent rendement voor investeerders.
InvesteringsPro-inzichten
Na de bijgewerkte vooruitzichten van UBS over Plains All American (NASDAQ:PAA) bieden de real-time gegevens van InvestingPro een diepere duik in de financiële gezondheid en marktprestaties van het bedrijf. Met een robuuste marktkapitalisatie van $12,92 miljard laat Plains All American een koers/winstverhouding zien van 15,74, die marginaal stijgt naar 15,96 wanneer deze wordt gecorrigeerd voor de laatste twaalf maanden vanaf Q1 2024. Deze cijfers onderstrepen de waardering van het bedrijf in de huidige markt.
De omzetgegevens laten een uitdagende omgeving zien, met een daling van -13,62% in de laatste twaalf maanden vanaf Q1 2024 en een daling van -2,8% op kwartaalbasis in Q1 2024. Desondanks ligt het dividendrendement van Plains All American op een aantrekkelijke 7,04%, gekoppeld aan een opmerkelijke dividendgroei van 18,69% in dezelfde periode. Beleggers kunnen troost vinden in het vermogen van het bedrijf om een sterk dividend te handhaven ondanks de druk op de inkomsten.
InvestingPro Tips benadrukken Plains All American's indrukwekkende year-to-date koers-totaalrendement van 23,57% en een sterk 1-jaars koers-totaalrendement van 37,63%, wat duidt op robuust beleggersvertrouwen. Bovendien suggereren de reële-waardeschattingen van analisten en InvestingPro een potentiële stijging, met analistendoelwitten op $20,00 en InvestingPro's eigen reële-waardeschatting op $15,84.
Voor degenen die op zoek zijn naar een uitgebreide analyse en aanvullende inzichten, biedt InvestingPro meer tips over Plains All American en andere bedrijven. Gebruik couponcode PRONEWS24 om tot 10% korting te krijgen op een jaarabonnement op Pro en een jaar- of halfjaarabonnement op Pro+ en profiteer van het volledige potentieel van InvestingPro's expertise.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.