Op woensdag heeft BofA Securities zijn vooruitzichten voor Newmont Mining Corp. (NYSE: NEM) bijgesteld, waarbij het koersdoel van het aandeel werd verhoogd van $66 naar $68, terwijl het koopadvies werd gehandhaafd. De herziening volgt op de aankondiging van Newmont op dinsdag van een overeenkomst om zijn Akyem-mijn in Ghana af te stoten.
De transactie betreft de verkoop aan Zijin Mining Group, waarbij Newmont tot $1 miljard in contanten zal ontvangen. De deal is gestructureerd om Newmont $900 miljoen te bieden bij afronding, verwacht in het vierde kwartaal van 2024, plus een mogelijke extra $100 miljoen afhankelijk van bepaalde voorwaarden.
De verkoopprijs overtreft opmerkelijk de geregistreerde boekwaarde van de Akyem-mijn van Newmont, die $571 miljoen bedraagt, en overstijgt de netto-activawaarde (NAV) schatting van BofA Securities van $650 miljoen. Het financiële bedrijf ziet de overeenkomst positief, en noemt het een weerspiegeling van Newmonts consistente strategie om niet-kernactiva te verkopen tegen een waarde hoger dan zowel de boekwaarde als de NAV-schattingen.
Dit volgt op een andere recente desinvestering door Newmont, de verkoop van de Telfer-mijn, die werd afgerond op 11.09.2024.
BofA Securities heeft zijn vertrouwen in Newmont herbevestigd met een voortgezet koopadvies, beïnvloed door de gunstige voorwaarden van de Akyem-mijnverkoop. De transactie sluit aan bij Newmonts richtlijn voor een overwegend contante verkoop en zal naar verwachting tegen het einde van het jaar worden afgerond. De analist gelooft dat deze deal, samen met Newmonts aangetoonde vermogen om strategisch niet-essentiële activa af te stoten, een optimistischer koersdoel voor de aandelen van het mijnbouwbedrijf ondersteunt.
Het nieuwe koersdoel van $68 weerspiegelt een stijging ten opzichte van het eerdere doel van $66, aangezien BofA Securities zijn waardering aanpast in het licht van de beter dan verwachte verkoopprijs van de Akyem-mijn. Het commentaar van de analist onderstreept de aanzienlijke premie van de transactie boven de initiële waarderingen en Newmonts bekwaamheid in het uitvoeren van activaverkopen die de aandeelhouderswaarde verhogen.
In ander recent nieuws heeft Newmont Mining Corp. opmerkelijke vooruitgang geboekt in zijn activiteiten. Het bedrijf rapporteerde indrukwekkende Q2 2024-inkomsten van $4,4 miljard, gedreven door de productie van 1,6 miljoen ounces goud en 477.000 goudequivalente ounces uit andere metalen. Dit resulteerde in een aanzienlijke $1,4 miljard aan kasstroom uit operaties en $594 miljoen aan vrije kasstroom.
Wat strategische bewegingen betreft, heeft Newmont Mining ingestemd met de verkoop van bepaalde Australische activa aan Greatland Gold plc, een transactie die naar verwachting in het vierde kwartaal van 2024 zal worden afgerond. De verkoop, die de Telfer-operatie en Newmonts 70% belang in het Havieron goud-koperproject omvat, zal Newmont naar verwachting tot $475 miljoen opleveren.
Verschillende analisten hebben vertrouwen getoond in het traject van het bedrijf. Jefferies handhaafde een koopadvies voor Newmont Mining, terwijl Argus en Scotiabank hun ratings verhoogden, de laatste van Sector Perform naar Sector Outperform.
Bovendien ligt Newmont Mining op schema om het synergiedoel van $130 miljoen en $2 miljard uit de verkoop van niet-kernactiva te halen. Het bedrijf kondigde ook de monetisering van Batu Hijau-verplichtingen aan, waarbij $153 miljoen wordt verwacht tegen 30 september, en keerde $540 miljoen terug aan aandeelhouders via dividenden en aandeleninkopen. Dit zijn recente ontwikkelingen die de toewijding van het bedrijf aan het verbeteren van de aandeelhouderswaarde en het versterken van zijn financiële positie onderstrepen.
InvestingPro Inzichten
De recente strategische zetten van Newmont Corporation, waaronder de afstoting van de Akyem-mijn, sluiten aan bij verschillende positieve indicatoren die door InvestingPro worden benadrukt. Volgens InvestingPro Tips verwachten analisten omzetgroei voor Newmont in het huidige jaar, wat verder versterkt zou kunnen worden door de $1 miljard cash-instroom van de Akyem-verkoop. Het sterke rendement van het bedrijf over de laatste drie maanden, met een prijstotaalrendement van 20,75%, weerspiegelt het marktvertrouwen in Newmonts strategische beslissingen.
De financiële gezondheid van de mijnbouwgigant lijkt robuust, waarbij InvestingPro Data laat zien dat liquide activa de kortetermijnverplichtingen overtreffen. Deze positie zal waarschijnlijk worden versterkt door de opbrengsten van de Akyem-verkoop, wat Newmonts financiële flexibiliteit vergroot. Bovendien blijkt Newmonts toewijding aan aandeelhouderswaarde uit zijn 54-jarige reeks van dividendbetalingen, hoewel beleggers rekening moeten houden met de recente daling van 37,5% in dividendgroei.
Hoewel Newmont over de laatste twaalf maanden niet winstgevend was, met een negatieve EPS van -$1,97, suggereren InvestingPro Tips dat analisten dit jaar winstgevendheid voorspellen. Deze vooruitzichten, gecombineerd met het strategische activabeheer van het bedrijf, kunnen verklaren waarom het aandeel dicht bij zijn 52-weeks hoogtepunt handelt, met een huidige prijs op 93,68% van zijn piek.
Voor beleggers die een dieper inzicht willen in de vooruitzichten van Newmont, biedt InvestingPro 11 aanvullende tips, die een uitgebreide analyse geven van de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.