JPMorgan heeft zijn vooruitzichten voor Nabors Industries Ltd (NYSE:NBR) aangepast door het koersdoel voor de aandelen van het bedrijf te verlagen naar €75,00 van de eerdere €94,00, terwijl de Underweight-rating wordt gehandhaafd. Het bedrijf verwacht dat de financiële resultaten van Nabors in het derde kwartaal in lijn zullen zijn met de algemene marktverwachtingen en de eigen richtlijnen van het bedrijf. De verwachte EBITDA voor het derde kwartaal van 2024 is €220 miljoen, iets onder de schatting van €224 miljoen door de markt.
Nabors onthulde onlangs tijdens een investeerdersconferentie dat het aantal opgeschorte boorplatforms in Saudi-Arabië is gestegen naar drie. Hoewel deze boorplatforms momenteel operationeel zijn, zullen ze naar verwachting vanaf het vierde kwartaal van 2024 stilgelegd worden. JPMorgan voorspelt een internationaal boorplatform aantal van 85 voor het derde kwartaal van 2024, met een dagelijkse margestijging van €152, wat aan de onderkant ligt van Nabors' margerichtlijn tussen €16,2k en €16,3k.
In de Verenigde Staten ervaart Nabors een hogere boorplatform omloop, wat kan leiden tot een bescheiden daling in boorplatform gebruik ten opzichte van hun richtlijn. Het aantal wordt verwacht rond de 67 boorplatforms in de Lower 48 staten te liggen, gemiddeld voor het derde kwartaal, wat onder de richtlijn van het bedrijf en JPMorgan's eerdere aanname van 70 boorplatforms ligt. Voor het vierde kwartaal wordt verwacht dat het aantal zal stijgen naar gemiddeld 69 boorplatforms. Opmerkelijk is dat de dagtarieven in de U.S. Land sector in de lage tot midden €30k range liggen, waarbij recente vaststellingen neigen naar de lagere kant.
Ondanks deze uitdagingen wordt verwacht dat Nabors zijn EBITDA-doel van €34 miljoen voor het derde kwartaal voor zijn NDS-segment zal halen, dankzij robuuste activiteit van derden. JPMorgan heeft zijn EBITDA-schattingen voor Nabors voor 2024 en 2025 herzien naar €882 miljoen en €935 miljoen, respectievelijk verlaagd van €893 miljoen en €990 miljoen. Evenzo zijn de vrije kasstroom voorspellingen voor 2024 en 2025 verlaagd naar €137 miljoen en €118 miljoen van eerdere schattingen van €151 miljoen en €175 miljoen. Het nieuwe koersdoel voor december 2025 is gebaseerd op een genormaliseerde vrije kasstroom analyse.
In ander recent nieuws heeft Nabors Industries belangrijke ontwikkelingen gezien in zijn financiële vooruitzichten en operaties. Citi heeft onlangs de rating van Nabors' aandelen verlaagd van Kopen naar Neutraal, verwijzend naar een meer conservatieve kijk op de winst voor rente, belastingen, afschrijvingen en amortisatie (EBITDA) en vrije kasstroom (FCF) van het bedrijf voor het jaar 2025. Herziene voorspellingen voor Nabors wijzen op een 2025 EBITDA van €934 miljoen, een daling van 5% ten opzichte van de consensus, en een significante verlaging van de 2025 FCF van het bedrijf naar €90 miljoen, meer dan 50% onder de consensus.
Daarnaast rapporteerde Nabors een sterk tweede kwartaal in 2024, waarbij de totale aangepaste EBITDA de verwachtingen overtrof. Ondanks een daling van 6% in het aantal boorplatforms in de US Lower 48, handhaafde het bedrijf robuuste dagelijkse marges en rapporteerde het omzetgroei in zijn internationale operaties en andere segmenten. De omzet van het bedrijf uit operaties bedroeg €735 miljoen, met significante groei in het International Drilling segment, Drilling Solutions, en Rig Technologies.
Nabors Industries heeft ook vooruitgang geboekt op het gebied van duurzaamheid en schuldvermindering, waarbij de nettoschuld met bijna €50 miljoen is gedaald naar €2,04 miljard. Het bedrijf is van plan om gedurende 2024 vijf extra boorplatforms internationaal in te zetten, met als doel groei op de internationale markt en focus op geavanceerde technologische oplossingen.
InvestingPro Inzichten
Recente metrieken en analisteninzichten van InvestingPro schetsen een gedetailleerd beeld van de huidige financiële situatie van Nabors Industries Ltd. Met een marktkapitalisatie van €626,58 miljoen, handelt Nabors dicht bij zijn 52-weken laagste punt, wat de significante koersdaling van het aandeel over het afgelopen jaar van -52,61% weerspiegelt. Dit sluit aan bij JPMorgan's verlaagde koersdoel en underweight-rating. De koers-winstverhouding (K/W) van het bedrijf staat op een negatieve -3,34, wat aangeeft dat het bedrijf de afgelopen twaalf maanden verlieslatend is geweest, een trend die analisten verwachten dat zal doorzetten in het huidige jaar.
InvestingPro Tips benadrukken dat het aandeel van Nabors wordt gekenmerkt door hoge koersvolatiliteit, waarbij het aandeel aanzienlijke klappen heeft gekregen over de afgelopen week, maand en zes maanden. Deze volatiliteit is een cruciale factor voor beleggers om te overwegen, vooral voor degenen die op zoek zijn naar stabiliteit in hun investeringen. Bovendien hebben analisten, ondanks de liquiditeitspositie van het bedrijf waarbij liquide activa de kortetermijnverplichtingen overtreffen, hun winstverwachtingen naar beneden bijgesteld voor de komende periode, wat voorzichtigheid signaleert voor potentiële investeerders.
Voor degenen die geïnteresseerd zijn in een diepere analyse, zijn er aanvullende InvestingPro Tips beschikbaar die verdere inzichten bieden in de financiële gezondheid en aandelenprestaties van Nabors Industries Ltd. Deze tips zijn te vinden op https://nl.investing.com/pro/NBR, en bieden waardevolle perspectieven voor geïnformeerde investeringsbeslissingen.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.