Op vrijdag heeft BMO Capital Markets zijn vooruitzichten voor Merck & Co. Inc. (NYSE:MRK) aandelen bijgesteld, waarbij het koersdoel voor het aandeel van de farmaceutische gigant werd verlaagd van $150,00 naar $136,00, terwijl de Outperform-rating werd gehandhaafd. De herziening volgt op een herbeoordeling van de vooruitzichten voor het Gardasil-vaccin op de Chinese markt.
De analist van BMO Capital noemde zorgen over de prestaties van het HPV-vaccin Gardasil in China als de belangrijkste reden voor de aanpassing van het koersdoel. Volgens de analist wordt niet verwacht dat de oplossing van de problemen met Gardasil in China, waarbij bestaande voorraden bij Zhifei moeten worden weggewerkt en de vraag op de Chinese markt moet worden gestimuleerd, in 2024 zal plaatsvinden. Als gevolg hiervan heeft de analist de omzetprognoses voor Gardasil voor de jaren 2024 en 2025 aanzienlijk verlaagd.
Ondanks de verlaging van het koersdoel benadrukte de analist dat de daling van meer dan 20% in de aandelenkoers van Merck sinds het tweede kwartaal van 2024 niet volledig recht doet aan de algehele robuustheid van het bedrijf. De daling in aandelenwaarde wordt grotendeels toegeschreven aan het Gardasil-vaccin en, in mindere mate, aan gegevens uit de Summit-studies.
In tegenstelling tot de situatie rond Gardasil, wees de analist op Winrevair als een positief element in Merck's portfolio. Het product blijft een sterke organische vraag zien, wat bijdraagt aan de acceptatie ervan op de markt. Dit aspect van Merck's bedrijf wordt gezien als een belangrijke aanjager van groei, ondanks de uitdagingen waarmee het Gardasil-vaccin wordt geconfronteerd.
In ander recent nieuws rapporteerde Merck & Co. een stijging van 4% in de omzet voor het derde kwartaal van 2024, tot $16,7 miljard, gedreven door sterke verkopen van het kankermedicijn KEYTRUDA en de introductie van WINREVAIR. Ondanks een daling van 10% in de verkoop van GARDASIL, voornamelijk in China, voorziet het bedrijf aanzienlijke marktkansen en streeft het naar een omzet van $11 miljard tegen 2030.
Leerink Partners handhaafde een Outperform-rating voor de aandelen van Merck, waarbij de aanhoudende zorgen over het Gardasil-vaccin werden genoemd als een factor die het sentiment van beleggers beïnvloedt, met name vanwege de uitdagingen op de Chinese markt.
Het management van Merck sprak vertrouwen uit in de duurzaamheid van de Gardasil-inkomsten, vooral in China, en benadrukte de sterke groei buiten China. Desalniettemin onderstreepte Leerink Partners de ondoorzichtigheid van de Chinese markt als een uitdaging voor wereldwijde beleggers. Het bedrijf merkte ook op dat culturele barrières de acceptatie van Gardasil onder mannen in China kunnen beperken, een kwestie waarvan het management van Merck aangaf dat het tijd nodig heeft om op te lossen.
Tijdens de earnings call van Merck werd een robuuste pijplijn benadrukt, met bijna verdrievoudigde Phase 3-activa, en een toewijding aan strategische investeringen voor aanhoudende groei. Het bedrijf kondigde ook positieve klinische vooruitgang en FDA-goedkeuringen aan, waarmee zijn oncologieportfolio werd versterkt. Dit zijn enkele van de recente ontwikkelingen die de koers van het bedrijf bepalen.
InvestingPro Inzichten
Ondanks de recente uitdagingen met Gardasil in China, laten InvestingPro-gegevens zien dat Merck & Co. Inc. (NYSE:MRK) een sterke financiële positie behoudt. De omzetgroei van het bedrijf van 7,15% over de laatste twaalf maanden toont aan dat het in staat is om verkopen te genereren, zelfs onder uitdagende marktomstandigheden. Daarnaast onderstreept Merck's indrukwekkende bruto winstmarge van 75,79% de operationele efficiëntie en prijszettingskracht in de farmaceutische industrie.
InvestingPro Tips benadrukken Merck's toewijding aan aandeelhoudersrendement, waarbij wordt opgemerkt dat het bedrijf zijn dividend 13 jaar op rij heeft verhoogd en 54 jaar achtereen dividenduitkeringen heeft gehandhaafd. Dit consistente dividendbeleid kan enige geruststelling bieden aan beleggers die bezorgd zijn over de recente daling van de aandelenkoers.
Het is vermeldenswaard dat, hoewel BMO Capital Markets hun koersdoel verlaagde, de Fair Value-schatting van InvestingPro voor Merck op €118,5 staat, wat potentiële opwaartse beweging vanaf de huidige niveaus suggereert. Beleggers die een uitgebreidere analyse zoeken, kunnen toegang krijgen tot 10 aanvullende InvestingPro Tips voor Merck, die diepere inzichten bieden in de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.