Mizuho Securities toonde vrijdag vertrouwen in de aandelen van Matador Resources Company (NYSE:MTDR) door het koersdoel te verhogen naar $85 van de vorige $83, terwijl het bedrijf de buy-rating op het aandeel handhaafde. Het bedrijf erkende de strategische fit van de recente overname van Ameredev door Matador en merkte op dat deze in lijn is met de fusie- en overnamestrategie van het bedrijf.
De overname voegt upstream activa toe in het Delaware Basin, als aanvulling op de bestaande activiteiten van Matador, en omvat een midstream component die naar verwachting een robuuste oliegroei zal ondersteunen.
De analist van Mizuho benadrukte dat de transactie naar verwachting marginaal zal bijdragen aan Matadors intrinsieke waarde (NAV), met een stijging van ongeveer 3%. Ondanks de lichte stijging van de leverage op korte termijn, verwacht het bedrijf dat de verhouding tussen de nettoschuld en de EBITDX van Matador tegen het einde van 2025 onder de 1,0x zal komen.
De waarderingscijfers voor Matador, inclusief bedrijfswaarde ten opzichte van EBITDX en vrije kasstroom ten opzichte van bedrijfswaarde voor het jaar 2025, bleven grotendeels ongewijzigd, wat in lijn is met de verklaringen van het bedrijf over de reële waarde van de overname.
Mizuho's bijgewerkte koersdoel is gebaseerd op een netto vermogenswaardebenadering en weerspiegelt het bescheiden accretieve karakter van de Ameredev-deal. De vooruitzichten van het bedrijf suggereren dat de overname een kwaliteitsinvestering is tegen een eerlijke prijs, die het groeitraject van Matador in de oliesector ondersteunt. De Buy rating blijft gehandhaafd, wat duidt op een positieve kijk op het prestatiepotentieel van Matador's aandelen.
Het Delaware Basin, waar de verworven activa zich bevinden, is een regio die bekend staat om zijn olierijke reserves. De strategische stap van Matador om zijn aanwezigheid in dit gebied uit te breiden zal naar verwachting bijdragen aan zijn gedifferentieerde groeistrategie voor olie. De opname van een midstreamcomponent in de overname zou de operationele efficiëntie en groeivooruitzichten van het bedrijf verder kunnen verbeteren.
Samengevat weerspiegelt de aanpassing van het koersdoel van Mizuho een gunstige kijk op de strategische overname van Matador Resources en de potentiële impact ervan op de financiële en operationele prestaties van het bedrijf. Het bedrijf handhaaft zijn Buy rating, wat duidt op aanhoudend optimisme in de toekomst van het aandeel.
In ander recent nieuws heeft Matador Resources opmerkelijke stappen gezet in zijn activiteiten, met een belangrijke overname van $1,9 miljard van olie- en aardgaseigendommen van de dochteronderneming van Ameredev II Parent. De cash gefinancierde deal, die naar verwachting in het derde kwartaal van 2024 wordt afgerond, zal Matador's aanwezigheid in het Delaware Basin versterken. Dit omvat een belang van 19% in Piñon Midstream en zal naar verwachting een positief effect hebben op de belangrijkste financiële cijfers, waaronder een voorwaarts eenjarig aangepast EBITDA-projectie van $ 425 tot $ 475 miljoen.
KeyBanc handhaafde zijn Overweight-rating op Matador Resources en noemt de recente overname van het bedrijf en het potentieel om de bedrijfswaarde ten opzichte van de winst voor rente, belastingen, afschrijvingen en amortisatie (EV/EBITDA) en de bedrijfswaarde ten opzichte van de cashflow (EV/CF) tegen 2025 te verbeteren.
BMO Capital Markets handhaafde ook zijn Outperform rating voor Matador Resources en voorspelt een stijging van de kasstroom per aandeel met 15% en een stijging van de vrije kasstroom met 22% tegen 2025 als gevolg van de overname.
Truist Securities heeft zijn koersdoel voor Matador Resources-aandelen verhoogd van $87 naar $91 en handhaaft de rating Buy. Het bedrijf verwacht dat de overname de vrije kasstroom van Matador aanzienlijk zal verbeteren na de verwachte voltooiing in het derde kwartaal van 2024. Dit zijn de recente ontwikkelingen die beleggers in de gaten moeten houden voor Matador Resources.
InvesteringsPro Inzichten
De recente steun van Mizuho Securities voor Matador Resources wordt weerspiegeld door verschillende statistieken en InvestingPro Tips die de solide prestaties en het groeipotentieel van het bedrijf weerspiegelen. Met een marktkapitalisatie van ongeveer $7,12 miljard staat de koers-winstverhouding van Matador op 7,74, wat duidt op een potentieel ondergewaardeerd aandeel in vergelijking met industriestandaarden. De omzetgroei van het bedrijf in Q1 2023 was een robuuste 39,68%, wat een aanzienlijke kwartaalgroei laat zien en de strategische voordelen van de overname van Ameredev onderstreept.
InvestingPro Tips benadrukken dat Matador zijn dividend al drie jaar op rij heeft verhoogd en winstgevend is over de afgelopen twaalf maanden, wat de financiële gezondheid van het bedrijf en de toewijding aan aandeelhoudersrendement versterkt. Bovendien voorspellen analisten dat het bedrijf dit jaar winstgevend zal blijven, wat in lijn is met de positieve vooruitzichten van Mizuho. Hoewel het aandeel enige prijsvolatiliteit heeft gekend, wijst het sterke rendement over de afgelopen vijf jaar op veerkracht en langetermijnwaarde voor beleggers.
Abonnees van InvestingPro hebben toegang tot extra tips die dieper ingaan op de financiële gegevens en marktprestaties van Matador. Gebruik de couponcode PRONEWS24 om 10% extra korting te krijgen op een jaarlijks of tweejaarlijks Pro en Pro+ abonnement. Met deze inzichten kunnen beleggers beter geïnformeerde beslissingen nemen over het potentieel van Matador Resources in hun portefeuilles.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.