Op vrijdag handhaafde Susquehanna een positieve beoordeling voor de aandelen van Mastercard (NYSE: NYSE:MA) en verhoogde het koersdoel naar €605 van de eerdere €540. Deze aanpassing weerspiegelt de resultaten van het bedrijf in het derde kwartaal, die de verwachtingen overtroffen, en een voortzetting van deze trend in de eerste weken van oktober, waarbij het omgeschakelde volume een stijging van 12% liet zien in vergelijking met 11% in het tweede kwartaal.
De prestaties van Mastercard in het derde kwartaal werden ondersteund door een robuuste toename in value-added services (VAS), die met 19% groeiden op basis van constante valuta (CC), gelijk aan de groei in het voorgaande kwartaal.
Deze groei werd voornamelijk aangedreven door bijdragen van consulting, data-analyse en marketingdiensten. Opmerkelijk is dat de VAS-expansie de groei in de inkomsten uit het betalingsnetwerk overtrof, die een stijging van 11% op CC-basis liet zien, vergeleken met 9% in het voorgaande kwartaal.
De analist benadrukte dat de kracht in de netwerkinkomsten tijdens het derde kwartaal werd gedreven door gezonde consumentenbestedingen en het veiligstellen van nieuwe deals en contractverlengingen.
Zo werden partnerschappen met Wells Fargo (WFC) en Citizens genoemd als bijdragende factoren. Bovendien maakt VAS nu 37,2% uit van Mastercard's inkomsten, een opmerkelijke stijging ten opzichte van 35,6% in dezelfde periode vorig jaar.
Het verhoogde koersdoel is gebaseerd op ongeveer 32 keer de geschatte winst per aandeel (EPS) van het bedrijf voor het jaar 2026. De optimistische vooruitzichten van de analist worden ondersteund door Mastercard's consistente prestaties en het vermogen van het bedrijf om nieuwe inkomstenstromen veilig te stellen via zijn value-added services.
In ander recent nieuws heeft Mastercard Incorporated sterke prestaties laten zien in het derde kwartaal van 2024, met een stijging van 14% in netto-inkomsten en een toename van 13% in aangepaste nettowinst op jaarbasis. Deze groei werd voornamelijk gedreven door een toename in consumentenbestedingen en grensoverschrijdend volume.
Mastercard breidt zijn acceptatie van digitale betalingen uit en richt zich op commerciële betalingen, terwijl het zijn cyberbeveiligings- en abonnementsbeheerservices verbetert door middel van belangrijke overnames.
Het bedrijf heeft plannen aangekondigd om Recorded Future en Minna Technologies over te nemen. Mastercard heeft ook €2,9 miljard aan aandelen ingekocht, met een extra €983 miljoen ingekocht tot eind oktober 2024. De vooruitzichten voor het vierde kwartaal van 2024 voorzien een netto-inkomstengroei in de lage dubbele cijfers en een niet-GAAP belastingtarief van ongeveer 17%.
Mastercard bereidt zich ook voor op een bijeenkomst met de investeringsgemeenschap om toekomstige strategieën te bespreken. Aan de andere kant adviseert het bedrijf voorzichtigheid bij het maken van projecties voor 2025 vanwege mogelijke invloeden van eenmalige items in de bestedingstrends van begin oktober. Ondanks het concurrerende landschap blijft Mastercard gericht op het handhaven van financiële discipline.
Wat betreft toekomstige verwachtingen mikt Mastercard op een netto-inkomstengroei in de lage dubbele cijfers op valuta-neutrale basis voor het vierde kwartaal van 2024. Het bedrijf voorziet een groei in operationele uitgaven aan de bovenkant van een laag dubbel cijfer bereik, voornamelijk door verhoogde reclame- en marketinguitgaven. Dit zijn de recente ontwikkelingen in de bedrijfsactiviteiten van Mastercard.
InvestingPro Inzichten
Recente gegevens van InvestingPro ondersteunen de positieve vooruitzichten van Susquehanna voor Mastercard (NYSE: MA). De marktkapitalisatie van het bedrijf bedraagt een indrukwekkende €461,54 miljard, wat zijn dominante positie in de financiële dienstensector weerspiegelt. Mastercard's inkomstengroei van 11,87% over de laatste twaalf maanden sluit aan bij de observaties van de analist over robuuste consumentenbestedingen en succesvolle nieuwe partnerschappen.
InvestingPro Tips benadrukken Mastercard's sterke financiële gezondheid en aandeelhoudersvriendelijke beleid. Het bedrijf heeft zijn dividend 13 jaar op rij verhoogd en 19 jaar lang dividenduitkeringen gehandhaafd, wat een toewijding aan het creëren van aandeelhouderswaarde laat zien. Dit is vooral opmerkelijk gezien het vermogen van het bedrijf om te groeien terwijl het een dividendrendement van 0,53% handhaaft.
De winstgevendheid van Mastercard is ook indrukwekkend, met een brutowinstmarge van 100% en een operationele inkomstenmarge van 58,31% over de laatste twaalf maanden. Deze cijfers ondersteunen de positieve visie van de analist op het winstpotentieel van het bedrijf en rechtvaardigen het hogere koersdoel.
Voor investeerders die een dieper inzicht willen in de financiële positie van Mastercard, biedt InvestingPro 11 aanvullende tips, die een uitgebreide analyse geven van de sterke punten van het bedrijf en potentiële groeigebieden.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.