Stifel handhaafde een Hold-rating voor Light & Wonder (NASDAQ:LNW), maar verlaagde het koersdoel van €108 naar €100. Deze aanpassing volgt op een recente juridische ontwikkeling, waarbij de rechtbank van Nevada een voorlopige voorziening toekende aan Aristocrat, waardoor Light & Wonder beperkt wordt in de verkoop of lease van zijn populaire Dragon Train franchise tot er een definitieve uitspraak is.
De voorlopige voorziening komt als een verrassing voor sommigen, aangezien de consensus vóór de uitspraak van de rechtbank in het voordeel van Light & Wonder leek te zijn. De bevindingen van de rechtbank hebben de balans echter licht in het voordeel van Aristocrat doen doorslaan. Light & Wonder heeft onthuld dat de bijdrage van Dragon Train aan het verwachte AEBITDA-doel van €1,4 miljard voor 2025 minder dan 5% bedraagt, wat zich vertaalt in een impact van ongeveer €6-8 per aandeel op de aandelenwaarde vóór eventuele mitigerende maatregelen.
Ondanks de negatieve reactie van de markt op het nieuws, waarbij het aandeel Light & Wonder vandaag met 19,50% daalde, suggereert Stifel dat de daadwerkelijke financiële impact mogelijk niet zo ernstig is als de uitverkoop doet vermoeden.
Beleggers houden waarschijnlijk rekening met de potentiële kosten van juridische procedures, schadevergoedingen en bijbehorende risico's. Stifel merkt op dat hoewel de onzekerheid rond het juridische geschil het aandeel zou kunnen overschaduwen, er kans is op herstel, vooral omdat Light & Wonder naar verwachting nieuwe producten zal presenteren op het aankomende G2E-evenement.
Het bedrijf heeft zijn winstschattingen voor Light & Wonder niet gewijzigd, maar het verlaagde koersdoel weerspiegelt de huidige situatie en de potentiële risico's in verband met de lopende juridische procedures.
In ander recent nieuws rapporteerde Light & Wonder een stijging van 12% in de geconsolideerde omzet tot €818 miljoen in Q2, waarbij het bedrijfsresultaat steeg tot €175 miljoen. Het bedrijf initieerde ook een aandeleninkoopprogramma van €1 miljard en stelde een doel van €1,4 miljard aangepaste AEBITDA voor 2025. Light & Wonder staat echter voor uitdagingen door een beslissing van een Amerikaanse rechtbank tegen hen in een rechtszaak over intellectueel eigendom, wat ertoe leidde dat Susquehanna hun koersdoel voor het bedrijf aanpaste naar €90, met behoud van een neutrale houding.
Maxim Group daarentegen initieerde de dekking van Light & Wonder met een koopadvies en een koersdoel van €144, waarbij een omzetgroei van 11% in 2024 en 8% in 2025 wordt voorspeld. Andere recente ontwikkelingen zijn onder meer de regulatoire update van Light & Wonder aan de Australian Securities Exchange met betrekking tot hun CHESS Depositary Interests, wat de toewijding van het bedrijf aan internationale regelgeving aantoont.
InvestingPro Inzichten
Terwijl Light & Wonder door zijn recente juridische uitdagingen navigeert, kunnen real-time gegevens en inzichten van InvestingPro beleggers een dieper inzicht geven in de financiële gezondheid en aandelenprestaties van het bedrijf. Ondanks de recente gerechtelijke voorziening wordt verwacht dat de nettowinst van Light & Wonder dit jaar zal groeien, een InvestingPro Tip die suggereert dat de onderliggende activiteiten van het bedrijf robuust blijven. Bovendien kan het bedrijf bogen op indrukwekkende bruto winstmarges, momenteel 70,46% volgens de laatste cijfers. Dit wijst op een sterke operationele efficiëntie, die het bedrijf zou kunnen helpen de huidige juridische storm te doorstaan.
InvestingPro Data laat ook zien dat de marktkapitalisatie van Light & Wonder €8,03 miljard bedraagt, met een vooruitkijkende K/W-verhouding vanaf Q2 2024 van 18,95. De koersbewegingen van het aandeel zijn de laatste tijd behoorlijk volatiel geweest, wat zich weerspiegelt in het totaalrendement over één week van -19,5%. De langetermijnvisie blijft echter positief, met een totaalrendement over 1 jaar van 27,21%. Deze gegevens kunnen enige geruststelling bieden aan beleggers die de mogelijkheid tot herstel van het bedrijf na de juridische afwikkeling overwegen.
Hoewel de nabije toekomst onzeker is, zou de financiële kracht van Light & Wonder, aangegeven door een hoge bruto winstmarge en verwachte winstgevendheid, een lichtpuntje kunnen bieden voor beleggers. Voor degenen die op zoek zijn naar aanvullende inzichten, biedt InvestingPro in totaal 13 InvestingPro Tips voor Light & Wonder, beschikbaar op https://nl.investing.com/pro/LNW, die dieper ingaan op verschillende aspecten van de prestaties en waardering van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.