Op donderdag handhaafde Stifel een Koop-advies voor Levi Strauss & Co. (NYSE:LEVI), maar verlaagde het koersdoel van het aandeel van $28,00 naar $25,00. Deze aanpassing volgt op de financiële prestaties van het bedrijf in het derde kwartaal, die een complex beeld schetsten van de huidige bedrijfssituatie. Ondanks positieve signalen van merkgezondheid, waaronder groei in direct-to-consumer (DTC) en sterke brutowinstmarges (GM), waren er ook gebieden die niet aan de verwachtingen voldeden, zoals de groothandel en de prestaties van Dockers.
De gemengde resultaten hebben Stifel ertoe aangezet een voorzichtiger standpunt in te nemen ten aanzien van Levi's omzet- en winstvooruitzichten. Het bedrijf heeft zijn winst per aandeel (WPA) projecties aangepast, waarbij de prognose voor het fiscale jaar 2024 met één cent is verlaagd naar $1,22, en voor het fiscale jaar 2025 met twaalf cent naar $1,38. Daarnaast introduceerde Stifel een WPA-schatting van $1,53 voor het fiscale jaar 2026.
Ondanks de tegenslagen in de groei en de verlaagde winstverwachtingen, gelooft de analist van Stifel dat de aandelen van Levi ondergewaardeerd zijn en dat het bedrijf het potentieel heeft om de prestatievoorspellingen te overtreffen. Het commentaar van het bedrijf gaf blijk van frustratie dat de groei van Levi niet in lijn is met het potentieel op korte termijn. Het gehandhaafde Koop-advies suggereert echter vertrouwen in de langetermijnvooruitzichten van het bedrijf.
Het herziene twaalfmaands koersdoel van $25 weerspiegelt een voorzichtiger visie, rekening houdend met de "ruis" die de geloofwaardigheid van Levi's omzetgroei heeft beïnvloed. De kracht van het merk blijft een positieve factor, maar Stifel hanteert een gematigde benadering van de waardering in het licht van de recente financiële resultaten en de uitdagingen die in het kwartaalrapport worden genoemd.
In ander recent nieuws rapporteerde Levi Strauss & Co. een aangepaste winst per aandeel (WPA) van $0,33 voor het derde kwartaal, waarmee de schattingen werden overtroffen. De verkopen van het bedrijf voldeden echter niet aan de verwachtingen, vooral in de groothandelsector in Amerika. Analisten van Citi en BofA Securities handhaafden hun neutrale standpunt ten aanzien van Levi, met koersdoelen van respectievelijk $21,00 en $22,00, terwijl TD Cowen zijn koersdoel verlaagde van $26 naar $25, met behoud van een Koop-advies.
Levi Strauss maakte ook bekend dat het opties onderzoekt voor zijn Dockers-merk, waaronder een mogelijke verkoop, na een daling van de kwartaalomzet en een daling van 15% in de verkoop van Dockers. Tracy Layney, Executive Vice President en Chief Human Resources Officer, zal haar functie in oktober 2024 neerleggen, waarbij nog geen opvolger is aangekondigd. Het bedrijf paste ook zijn tijdlijn aan voor het bereiken van zijn omzetdoelstelling van $9 miljard tot $10 miljard, oorspronkelijk vastgesteld voor 2027, zonder een nieuwe tijdlijn of redenen voor deze vertraging te geven.
Mogelijke verstoringen in de toeleveringsketen als gevolg van politieke onrust in Bangladesh, een belangrijke kledingexporteur, kunnen de koers van het bedrijf beïnvloeden.
InvestingPro Inzichten
Levi Strauss & Co. (NYSE:LEVI) presenteert een gemengd financieel beeld, in lijn met de recente analyse van Stifel. Volgens InvestingPro-gegevens bedraagt de marktkapitalisatie van LEVI $8,37 miljard, met een K/W-verhouding (aangepast) van 19,95 voor de laatste twaalf maanden tot Q2 2024. Deze waarderingsmaatstaf is aanzienlijk lager dan de huidige K/W-verhouding van 58,5, wat wijst op een mogelijke onderwaardering ten opzichte van recente winsten.
InvestingPro Tips benadrukken dat LEVI zijn dividend gedurende 5 opeenvolgende jaren heeft verhoogd, wat blijk geeft van een toewijding aan aandeelhoudersrendement ondanks uitdagingen. Dit wordt verder ondersteund door een huidig dividendrendement van 2,47%. De winstgevendheid van het bedrijf over de laatste twaalf maanden en de verwachtingen van analisten over de winstgevendheid dit jaar sluiten aan bij het gehandhaafde Koop-advies van Stifel, zij het met een verlaagd koersdoel.
De omzetgroei van 0,33% over de laatste twaalf maanden en een robuustere kwartaalgroei van 7,81% in Q2 2024 weerspiegelen de complexe bedrijfsomgeving waarin Levi's opereert. De brutowinstmarge van het bedrijf van 57,99% onderstreept de kracht van het merk en de prijszettingsmacht, die Stifel als een positieve factor noemde.
Voor beleggers die een dieper inzicht willen krijgen in de financiële gezondheid en groeimogelijkheden van LEVI, biedt InvestingPro 7 aanvullende tips, die een uitgebreidere analyse bieden om beleggingsbeslissingen te ondersteunen.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.