Op dinsdag heeft Baird het koersdoel voor de aandelen van Lattice Semiconductor (NASDAQ:LSCC) aangepast, waarbij het werd verlaagd naar $44,00 van de eerdere $70,00. Ondanks deze aanzienlijke verlaging handhaafde het bedrijf zijn Outperform-rating voor het aandeel.
De herziening volgt op de aankondiging van Lattice Semiconductor van een aanzienlijk verlaagde omzetprognose voor 2025 en een daling van de brutomarge voor het vierde kwartaal. Volgens de analist van Baird dient deze aanpassing als een pijnlijke maar noodzakelijke herkalibratie van de verwachtingen.
De analist merkte op dat de zichtbaarheid van de orderportefeuille wijst op een mogelijk initieel omzetherstel in het eerste kwartaal van 2025, wat zou kunnen impliceren dat het vierde kwartaal het laagste punt in de winst kan vertegenwoordigen.
Vooruitkijkend verwacht de analist een herstel van de omzet van het bedrijf, een stabilisatie van de brutomarges en verminderde operationele kosten, die naar verwachting zullen bijdragen aan een herstel van de winst per aandeel (EPS) in 2025. Het rapport erkent dat het traject van het herstel en de brutomarges nog steeds aanzienlijke risico's vormen voor het bedrijf.
De analist benadrukte ook dat de tractie van Lattice Semiconductor in kunstmatige intelligentie (AI) en de kwantificering van deze groeigebieden, naast de ontwikkeling van zijn Avant-product, worden gezien als potentiële katalysatoren voor het aandeel in de toekomst. Ondanks de uitdagingen op korte termijn weerspiegelt de Outperform-rating de positieve vooruitzichten van de analist op de vooruitzichten van het bedrijf.
In ander recent nieuws rapporteerde Lattice Semiconductor Corporation de financiële resultaten voor Q3 2024, waarbij een omzet van $127,1 miljoen werd onthuld, een daling van 34% ten opzichte van het voorgaande jaar als gevolg van voorraadnormalisatie. Ondanks dit handhaafde het bedrijf een stabiele brutomarge van 69% en heeft het strategische plannen voor een U-vormig herstel en een lage eencijferige omzetgroei voor 2025.
Stifel handhaafde een Koop-rating en een koersdoel van $55,00 voor Lattice Semiconductor, waarbij vertrouwen werd uitgesproken in het groeipotentieel van het bedrijf op lange termijn. Lattice Semiconductor kondigde ook een vermindering van 14% van het personeelsbestand en de operationele kosten aan om de efficiëntie te verbeteren zonder de productintegriteit in gevaar te brengen.
Het bedrijf streeft naar een omzet van $1 miljard, met focus op Edge AI en low-power FPGA-oplossingen. Lattice Semiconductor verwacht een lage eencijferige groei voor 2025, met een omzetprognose van ongeveer $525 miljoen. Het management verwacht dat de voorraadniveaus tegen medio 2025 zullen normaliseren, wat zal leiden tot een U-vormig herstel.
Het bedrijf handhaaft een omzetgroeidoelstelling op lange termijn van 15% tot 20%, waarbij stabilisatie wordt verwacht in 2024 voordat de groei in 2025 weer aantrekt. Dit zijn enkele van de recente ontwikkelingen voor het bedrijf.
InvestingPro Inzichten
Recente InvestingPro-gegevens schetsen een genuanceerd beeld van de financiële gezondheid van Lattice Semiconductor, als aanvulling op de analyse van Baird. Ondanks het verlaagde koersdoel behoudt het bedrijf een solide marktkapitalisatie van $7,15 miljard. De koers-winstverhouding van 38,17 en de koers-boekwaardeverhouding van 10,23 suggereren een premiewaardering, in lijn met InvestingPro Tips die aangeven dat LSCC tegen hoge winst- en waarderingsmultiples handelt.
De omzet van het bedrijf over de laatste twaalf maanden bedraagt $562,58 miljoen, met een zorgwekkende omzetgroeidaling van -24,23% over dezelfde periode. Deze daling ondersteunt de voorzichtige vooruitzichten van Baird en de noodzaak tot herkalibratie van de verwachtingen. De brutowinstmarge van Lattice Semiconductor blijft echter robuust op 68,9%, wat duidt op een sterke prijszettingskracht ondanks de marktuitdagingen.
InvestingPro Tips benadrukken dat hoewel 11 analisten hun winstprognoses naar beneden hebben bijgesteld voor de komende periode, verwacht wordt dat het bedrijf dit jaar winstgevend blijft. Dit sluit aan bij de verwachting van Baird van een winstherstel in 2025. Bovendien suggereert het sterke rendement van LSCC over de afgelopen drie maanden (16,82% koers totaalrendement) dat beleggers mogelijk anticiperen op het herstel dat in het analistenrapport wordt genoemd.
Voor beleggers die op zoek zijn naar een uitgebreidere analyse, biedt InvestingPro 17 aanvullende tips voor Lattice Semiconductor, die diepere inzichten verschaffen in de financiële positie en marktprestaties van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.