Op donderdag handhaafde CFRA een Koop-advies voor Kinder Morgan (NYSE:KMI) en verhoogde het koersdoel van het aandeel van $24,00 naar $28,00. De aanpassing weerspiegelt een waardering gebaseerd op een 10,7x multiple van de verwachte ondernemingswaarde ten opzichte van de EBITDA voor 2025, wat een lichte stijging is ten opzichte van het historische gemiddelde van Kinder Morgan. Het bureau rechtvaardigt het verhoogde koersdoel met de groeiende vraag naar aardgaslogistiek in belangrijke oliebekkens en de potentiële vraag van datacenters.
De winst per aandeel (WPA) voor het derde kwartaal van Kinder Morgan werd gerapporteerd op $0,25, wat een cent onder de consensusverwachting lag. Desondanks heeft CFRA zijn WPA-schatting voor 2024 licht verlaagd met $0,01 naar $1,17, maar de WPA-projectie voor 2025 verhoogd met $0,08 naar $1,32. De analist van het bureau suggereert dat aardgas waarschijnlijk de voorkeur zal krijgen om aan de toenemende energievraag te voldoen vanwege de uitdagingen die gepaard gaan met hernieuwbare energiebronnen.
De huidige Henry Hub benchmark aardgasprijs staat op een relatief lage $2,37 per miljoen Britse thermische eenheden (MMBtu). CFRA verwacht echter een gematigde stijging van de aardgasprijzen tegen 2025. Kinder Morgan heeft zijn dividend gehandhaafd op een geannualiseerd tarief van $1,15 per aandeel, wat overeenkomt met een rendement van 4,7%.
In ander recent nieuws is Kinder Morgan het onderwerp geweest van verschillende noemenswaardige ontwikkelingen. BofA Securities startte de dekking van Kinder Morgan met een Koop-advies en een koersdoel van $27,00, waarbij werd gewezen op de verwachte stabilisatie en lichte verbetering in de kernactiviteiten van het bedrijf. Het bureau verwacht ook een toename van de uitkeerbare kasstroom van het bedrijf met ongeveer $200-$300 miljoen over de komende jaren als gevolg van stijgende opslagtarieven en dalende rentetarieven.
Truist Securities verhoogde het koersdoel voor Kinder Morgan naar $25, met behoud van een Houden-advies, waarbij de sterke prestaties van het bedrijf in de aardgassector en het potentieel voor verdere groei werden benadrukt. Kinder Morgan rapporteerde een stijging van 2% jaar-op-jaar in EBITDA in het derde kwartaal en kondigde een $3 miljard South System Expansion 4 Project aan, anticiperend op een aanzienlijke stijging in de vraag naar aardgas.
De Raad van Bestuur van Kinder Morgan verklaarde een kwartaaldividend van $0,2875 per aandeel, een stijging van 2% ten opzichte van het voorgaande jaar. Het bedrijf bereidt zich voor op een marktgroei van 25 Bcf per dag over de komende vijf jaar, gedreven door LNG-export, elektriciteitsopwekking en export naar Mexico. Ondanks het stopzetten van het Cumberland-project vanwege een beslissing van een Amerikaanse rechtbank, is Kinder Morgan in staat om regelgevende hindernissen te navigeren, wat zijn toewijding aan groei aantoont.
InvestingPro Inzichten
De financiële metrics en marktprestaties van Kinder Morgan sluiten aan bij de bullish outlook van CFRA. Volgens InvestingPro-gegevens heeft het aandeel van het bedrijf een indrukwekkende momentum laten zien, met een totaalrendement van 53,15% over het afgelopen jaar en een rendement van 44,48% in de laatste zes maanden. Deze sterke prestatie heeft de aandelenkoers op 97,56% van zijn 52-weken hoogtepunt gebracht, wat de beslissing van CFRA om het koersdoel te verhogen ondersteunt.
InvestingPro Tips benadrukken dat Kinder Morgan zijn dividend gedurende 6 opeenvolgende jaren heeft verhoogd en dividenduitkeringen gedurende 14 opeenvolgende jaren heeft gehandhaafd. Dit consistente dividendbeleid, in combinatie met het huidige dividendrendement van 4,61%, bevestigt de observatie van CFRA over het rendement van 4,7% van het bedrijf en zijn vermogen om dividenden effectief te beheren.
De financiële stabiliteit van het bedrijf wordt verder aangetoond door zijn winstgevendheid over de afgelopen twaalf maanden en de voorspellingen van analisten over aanhoudende winstgevendheid dit jaar. Deze factoren dragen bij aan het vermogen van Kinder Morgan om kapitaaluitgaven en dividenden in evenwicht te houden, zoals opgemerkt in het CFRA-rapport.
Voor beleggers die op zoek zijn naar een uitgebreidere analyse, biedt InvestingPro 13 aanvullende tips voor Kinder Morgan, die een dieper inzicht geven in de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.