Morgan Stanley heeft zijn vooruitzichten voor de aandelen van Instacart (NASDAQ:CART) aangepast door het koersdoel te verlagen van €41,18 naar €37,53, terwijl het Equalweight-advies voor het aandeel wordt gehandhaafd. Deze wijziging weerspiegelt een voorzichtiger kijk op het potentieel van de advertentie-inkomsten van het bedrijf op korte termijn.
Het bedrijf wees op de uitdagingen waarmee Instacart wordt geconfronteerd bij het uitbreiden van zijn adverteerdersbasis met kleinere adverteerders, en merkte op dat deze strategie langzamer vordert dan verwacht wat betreft het verbeteren van de veilingdichtheid en advertentiegroei.
De investeringsbank heeft ook zijn prognoses voor de Gross Transaction Value (GTV) en Earnings Before Interest, Taxes, Depreciation, and Amortization (EBITDA) van Instacart herzien. Voor de jaren 2024 en 2025 voorspelt Morgan Stanley geen verandering in GTV voor 2024, maar een daling van 2% voor 2025. Bovendien verwacht het bedrijf een daling van 1% in EBITDA voor 2024 en een daling van 8% voor 2025.
Het nieuwe koersdoel van €37,53 impliceert een bescheiden stijging van 3% ten opzichte van het huidige handelsniveau van het aandeel. Het Equalweight-advies suggereert dat Morgan Stanley het aandeel van Instacart momenteel als eerlijk gewaardeerd beschouwt, ten opzichte van de markt of zijn concurrenten, en adviseert niet om aandelen meer of minder dan het marktgewicht te kopen of verkopen.
Instacart, dat op de NASDAQ wordt verhandeld, staat onder de loep terwijl het probeert zijn bedrijfsmodel op te schalen en de winstgevendheid te verbeteren. De inspanningen van het bedrijf om zijn advertentiebasis te diversifiëren maken deel uit van een bredere strategie om inkomstenstromen te vergroten buiten de kernactiviteiten van boodschappenbezorging.
Samenvattend weerspiegelt het herziene koersdoel van Morgan Stanley voor Instacart een voorzichtige houding ten aanzien van de groei van de advertentie-inkomsten van het bedrijf op korte termijn, met specifieke zorgen over het tempo waarin kleinere adverteerders aan het platform worden toegevoegd. Ondanks de lagere verwachtingen voor GTV en EBITDA handhaaft het bedrijf zijn neutrale standpunt met een Equalweight-advies.
Instacart rapporteerde een Gross Transaction Value (GTV) van €7,51 miljard en een EBITDA van €190,47 miljoen. Het bedrijf kocht ook voor €107,13 miljoen aan eigen aandelen terug van D1 Iconoclast Holdings LP. Raymond James begon met de dekking van Instacart met een Market Perform-advies, waarbij de succesvolle management- en technologische integraties van het bedrijf werden benadrukt.
Daarnaast heeft Instacart zijn Raad van Bestuur uitgebreid en Mary Beth Laughton, een ervaren leider met ervaring bij Nike en Athleta LLC, benoemd tot Class I-directeur. Het bedrijf is ook strategische partnerschappen aangegaan, waarbij de uitgebreide catalogus van digitale coupons van Ibotta in het platform is geïntegreerd en de samenwerking met ALDI SOUTH Group is uitgebreid.
Analisten van BMO Capital Markets en Piper Sandler verhoogden hun koersdoelen voor de aandelen van Instacart, waarbij ze wezen op de robuuste prestaties en groeipotentieel van het bedrijf. Wolfe Research begon echter met een Peerperform-advies vanwege zorgen over de groei, en KeyBanc Capital Markets handhaafde een Sector Weight-advies.
InvestingPro Inzichten
Te midden van de voorzichtige vooruitzichten van Morgan Stanley bieden actuele gegevens van InvestingPro een breder perspectief op de financiële gezondheid en marktprestaties van Instacart. Met een marktkapitalisatie van €9,47 miljard en een opmerkelijke bruto winstmarge van 74,95% in de laatste twaalf maanden tot en met Q2 2024, toont Instacart een sterk vermogen om winst te behouden in verhouding tot de omzet. Bovendien wijst de indrukwekkende brutowinst van €2,20 miljard op een robuuste operationele efficiëntie.
InvestingPro Tips benadrukken dat het management van Instacart actief aandelen heeft teruggekocht, wat een teken van vertrouwen in de toekomstperspectieven van het bedrijf kan zijn. Bovendien bevat de balans van Instacart meer contanten dan schulden, wat financiële flexibiliteit biedt en mogelijk het risico voor investeerders vermindert. Voor degenen die dieper willen graven, biedt InvestingPro verschillende aanvullende tips, waaronder inzichten in het aandeelhoudersrendement en winstgevendheidsprognoses voor het komende jaar.
Beleggers kunnen ook bemoedigd worden door de recente prestaties van het aandeel, met een sterk rendement van 28,29% over de laatste drie maanden en een jaar-tot-datum koerstotaalrendement van 71,37% over dezelfde periode in 2024. Ondanks de operationele uitdagingen die door Morgan Stanley zijn opgemerkt, suggereren deze cijfers een positieve ontvangst door de markt. Voor een uitgebreide analyse en toegang tot meer inzichten kunnen beleggers de volledige lijst van 11 aanvullende InvestingPro Tips voor Instacart verkennen.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.