Op woensdag heeft Leerink Partners het koersdoel voor Incyte Corporation (NASDAQ:INCY) aangepast, waarbij het werd verhoogd van $85 naar $87, terwijl de outperform-rating voor het aandeel werd gehandhaafd. De herziening volgde op het financiële rapport van Incyte over het derde kwartaal van 2024, waaruit bleek dat het bedrijf de omzetverwachtingen van analisten voor belangrijke producten had overtroffen.
Incyte maakte bekend dat de verkoop van Jakafi ongeveer $741 miljoen bedroeg, wat de consensusverwachting van $716 miljoen met ongeveer 4% overtrof. Dit cijfer markeerde een stijging van ongeveer 5% ten opzichte van het vorige kwartaal en een stijging van 16% op jaarbasis.
Het bedrijf schreef de hogere verkopen toe aan de groei van het aantal patiënten voor alle indicaties van Jakafi. Als gevolg hiervan heeft Incyte de ondergrens van zijn volledige jaar omzetverwachting voor Jakafi verhoogd naar tussen €2,74 miljard en €2,77 miljard, een stijging ten opzichte van de eerdere bandbreedte van €2,71 miljard tot €2,75 miljard. Dit is de tweede opwaartse bijstelling dit jaar.
Ook de verkoop van Opzelura overtrof de verwachtingen, met ongeveer $139 miljoen, ongeveer 7% hoger dan de consensusschatting van $131 miljoen. De groei van het voorschriftvolume droeg bij aan een stijging van ongeveer 14% in de Opzelura-verkoop ten opzichte van het vorige kwartaal. In totaal bedroeg de omzet van Incyte voor het kwartaal ongeveer $1,14 miljard, wat de consensusschatting van ongeveer $1,08 miljard overtrof.
Ondanks de sterke omzetprestaties bleven de nettowinst van Incyte van ongeveer $106 miljoen en de winst per aandeel (EPS) van $0,55 achter bij de consensusschattingen van respectievelijk ongeveer $150 miljoen en $0,84. De discrepantie was voornamelijk te wijten aan hogere kosten door de reële waarde van voorwaardelijke vergoedingen, voornamelijk beïnvloed door wisselkoerseffecten op Iclusig, ter waarde van $23 miljoen.
Bovendien bevatten de financiële resultaten van het bedrijf een mijlpaalbetaling van $100 miljoen aan Macrogenics die geen deel uitmaakte van de eerdere volledige jaar 2024 richtlijn, wat mogelijk heeft geleid tot een mismatch met veel sell-side modellen.
Leerink Partners heeft zijn model voor Incyte bijgewerkt op basis van deze resultaten, wat heeft geleid tot het besluit om het koersdoel te verhogen en de outperform-rating te handhaven.
In ander recent nieuws is Incyte Corporation het onderwerp geweest van verschillende belangrijke ontwikkelingen. In hun derdekwartaalrapport voor 2024 toonde het biofarmaceutische bedrijf een aanzienlijke omzetgroei, voornamelijk gedreven door zijn vlaggenschipproducten, Jakafi en Opzelura.
Het management van Incyte heeft ook de volledige jaar 2024 richtlijn voor Jakafi-verkopen verhoogd naar een bereik van $2,74 tot $2,77 miljard, een herziening die wordt toegeschreven aan een stijging in de patiëntenvraag voor alle goedgekeurde indicaties van het geneesmiddel.
Investeringsbanken Citi en Jefferies handhaafden een koopadvies voor Incyte, waarbij Citi het koersdoel van het aandeel verhoogde van $92 naar $97, en Jefferies zijn koersdoel herzag van $81 naar $84. BofA Securities paste ook zijn standpunt over Incyte aan, door de rating te verhogen van Neutraal naar Kopen en het koersdoel te verhogen van $68 naar $90. Truist Securities verlaagde echter de rating van het aandeel van Kopen naar Houden vanwege zorgen over de naderende patentverloop voor Jakafi.
De pijplijn van Incyte staat in de schijnwerpers, met meerdere data-uitlezingen die worden verwacht tegen het einde van 2024 en in de eerste helft van 2025. Het bedrijf bereidt zich voor op het vrijgeven van bio-equivalentiegegevens voor een langwerkende versie van Jakafi en resultaten van studies gericht op verschillende inflammatoire huidaandoeningen en lymfomen worden met spanning verwacht.
Bovendien handhaafde Oppenheimer zijn outperform-rating voor Incyte, waarbij de potentiële impact van de pijplijnprogramma's en aankomende mijlpalen van het bedrijf werd benadrukt.
InvestingPro Inzichten
Na de sterke prestaties van Incyte Corporation (NASDAQ:INCY) in het derde kwartaal en de opwaartse herziening van het koersdoel door Leerink Partners, biedt InvestingPro data aanvullende context voor de financiële positie van het bedrijf. De marktkapitalisatie van Incyte bedraagt $14,18 miljard, wat zijn aanzienlijke aanwezigheid in de biotechnologiesector weerspiegelt. De omzet van het bedrijf over de laatste twaalf maanden tot en met Q2 2024 bereikte $3,86 miljard, met een opmerkelijk groeipercentage van 9,78%, in lijn met de positieve verkooptrends die in het artikel worden gerapporteerd.
InvestingPro Tips benadrukken dat Incyte meer contanten dan schulden op zijn balans heeft, wat financiële flexibiliteit zou kunnen bieden voor toekomstige onderzoeks- en ontwikkelingsinitiatieven of potentiële overnames. Deze sterke cashpositie is vooral relevant gezien de recente mijlpaalbetaling van het bedrijf aan Macrogenics en de voortdurende investeringen in productontwikkeling.
Een andere InvestingPro Tip merkt op dat het management agressief aandelen heeft teruggekocht, wat kan wijzen op vertrouwen in de toekomstige vooruitzichten van het bedrijf. Dit sluit aan bij de positieve vooruitzichten die worden gesuggereerd door de verhoogde omzetverwachting voor Jakafi en de sterke prestaties van Opzelura.
Het is vermeldenswaard dat InvestingPro 14 aanvullende tips biedt voor Incyte, waardoor investeerders een uitgebreidere analyse krijgen van de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf. Deze inzichten kunnen bijzonder waardevol zijn voor degenen die geïnformeerde beslissingen willen nemen op basis van de meest recente financiële gegevens en expertanalyse.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.