Raymond James heeft donderdag het koersdoel voor i3 Verticals (NASDAQ:IIIV) aandelen bijgesteld naar $31,00, ten opzichte van het vorige koersdoel van $30,00, terwijl de rating Strong Buy werd herbevestigd. De herziening volgt op de recente verkoop van het Merchant Services-segment en twee niet-kernactiviteiten op het gebied van software voor een totaalbedrag van $ 440 miljoen.
Het bedrijf is van mening dat de transactie een waardering suggereert van meer dan 9 keer de geschatte EBITDA voor het boekjaar 2025 voor de Merchant Services-activiteiten, wat hoger is dan de minder dan 9 keer EBITDA waartegen het geconsolideerde bedrijf wordt verhandeld. De verkoopprijs is ongeveer 10 keer de geschatte EBITDA voor het fiscale jaar 2024 wanneer rekening wordt gehouden met ongeveer $ 4 miljoen aan bedrijfskosten.
Na de verkoop wordt het overblijvende bedrijf, Remain-co genoemd, verhandeld tegen ongeveer 9,5 keer de geschatte EBITDA voor het boekjaar 2025, na aftrek van belastingen en transactiekosten. Raymond James benadrukt Remain-co als een hoogwaardige, defensieve software-investering met een zeer sterke balans.
De analist voorspelt dat het management ongeveer $250-300 miljoen aan extra balanscapaciteit zal hebben om zijn opmerkelijke staat van dienst op het gebied van fusies en overnames voort te zetten.
De analyse van het bedrijf suggereert dat de huidige waardering van Remain-co op minder dan 10 keer EBITDA te laag is. Ze verwachten dat de aandelen in de nabije toekomst een nieuwe waardering zullen krijgen van ongeveer 12 keer EBITDA, wat neerkomt op ongeveer $25 per aandeel. Voor het komende jaar wordt verwacht dat het aandeel ongeveer 15 keer EBITDA zal bereiken, wat neerkomt op $ 31 per aandeel.
Kortom, Raymond James beschouwt i3 Verticals als een van hun topaandelen en adviseert beleggers om te overwegen hun belangen in het bedrijf uit te breiden of nieuwe posities in het bedrijf in te nemen.
In ander recent nieuws stond i3 Verticals in de schijnwerpers vanwege de winst- en omzetresultaten over het tweede kwartaal en de verkoop van het Merchant Services segment. De resultaten van het bedrijf voor het fiscale tweede kwartaal van 2024 bleven licht achter bij de verwachtingen, wat leidde tot een neerwaartse bijstelling van de verwachtingen voor het volledige jaar 2024 voor het tweede achtereenvolgende kwartaal.
i3 Verticals heeft onlangs zijn Merchant Services-segment verkocht aan Payroc voor $ 440 miljoen, een zet die naar verwachting zijn schuld, die wordt geschat op $ 369 miljoen, aanzienlijk zal verminderen.
Analisten van Stephens en BMO Capital Markets hebben hun koersdoelen voor i3 Verticals aangepast naar aanleiding van deze ontwikkelingen. Stephens verhoogde het koersdoel naar $29, onder verwijzing naar de succesvolle verkoop en het potentieel van het bedrijf voor een hoge eencijferige omzetgroei. Omgekeerd verlaagde BMO Capital Markets het koersdoel van $25,00 naar $24,00 vanwege de gemiste winst.
In andere ontwikkelingen rapporteerde i3 Verticals een lichte stijging van de inkomsten in het tweede kwartaal tot $94,5 miljoen. De herziene vooruitzichten voor boekjaar 24 gaan uit van een omzet tussen $380 miljoen en $394 miljoen en een aangepaste EBITDA tussen $107 miljoen en $113 miljoen. Deze recente ontwikkelingen benadrukken de strategische focus van i3 Verticals op het uitbreiden van softwareoplossingen in belangrijke verticale markten zoals de publieke sector, de gezondheidszorg en het onderwijs.
Inzichten van InvestingPro
Terwijl i3 Verticals (NASDAQ:IIIV) door zijn recente strategische desinvesteringen navigeert, zijn beleggers erop gebrand om de financiële gezondheid van het bedrijf en de toekomstige groeivooruitzichten te begrijpen. Volgens InvestingPro-gegevens heeft i3 Verticals een marktkapitalisatie van $659,4 miljoen, met een hoge koers-winstverhouding van 193,73, die wordt bijgesteld naar 54,44 als we kijken naar de laatste twaalf maanden vanaf Q2 2024. Dit wordt aangevuld met een robuuste brutowinstmarge van 77,93% over dezelfde periode, wat duidt op een sterke winstgevendheid van de activiteiten.
InvestingPro Tips geven aan dat analisten dit jaar een groei van de nettowinst verwachten voor i3 Verticals, ondanks dat verschillende analisten hun winst neerwaarts bijstelden voor de komende periode. Deze tweedeling suggereert dat, hoewel er optimisme is over de winstgevendheid van het bedrijf, er zorgen kunnen zijn over het groeitempo of externe marktomstandigheden die de winst beïnvloeden. Bovendien heeft de aandelenkoers van het bedrijf een aanzienlijke volatiliteit gekend, wat een punt van overweging zou kunnen zijn voor beleggers die op zoek zijn naar stabiliteit.
Voor beleggers die op zoek zijn naar meer uitgebreide inzichten, zijn er aanvullende tips beschikbaar op InvestingPro. Door de couponcode PRONEWS24 te gebruiken, kunnen lezers 10% extra korting krijgen op een jaarlijks of tweejaarlijks Pro en Pro+ abonnement om toegang te krijgen tot deze waardevolle beleggingstips. Met deze informatie kunnen beleggers beter geïnformeerd beslissen of i3 Verticals past bij hun beleggingsstrategie en risicoprofiel.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.