Oppenheimer heeft het koersdoel voor Flutter Entertainment (NYSE: FLUT), een prominente speler in de online gok- en gamingindustrie, aangepast.
Het bedrijf verhoogde het koersdoel naar $300 van de eerdere $255, terwijl het de Outperform-rating voor het aandeel handhaafde. Deze aanpassing komt in de nasleep van Flutter Entertainment's Investor Day, die veelbelovende financiële trajecten en strategische initiatieven liet zien.
De Investor Day van het bedrijf onthulde een ambitieus EBITDA-doel van $2,4 miljard voor het Amerikaanse segment tegen 2027, een significante sprong van de geschatte $740 miljoen in 2024.
Het management van Flutter schetste ook een productroadmap ontworpen om een structurele hold van 16% in de VS te verzekeren, een stijging van ongeveer 13% in het tweede kwartaal. Bovendien versterkt de aankondiging van een aandeleninkoop programma van $5 miljard de investeringsaantrekkelijkheid van het bedrijf verder.
Volgens Oppenheimer suggereert de richtlijn voor 2025 dat Flutter's Amerikaanse segment incrementele marges van ongeveer 40-45% zou kunnen bereiken. Deze projectie is gebaseerd op de aanname van een stabiele en rationele Amerikaanse markt, zoals blijkt uit de positieve reactie van DraftKings aandelen, die met 5% stegen na het evenement.
Het bedrijf merkte op dat hoewel Flutter bereid is om de uitgaven te verhogen als de lifetime value to customer acquisition costs (LTV/CAC) ratio's verbeteren, de huidige strategie een voorzichtige benadering van de markt weerspiegelt.
De analist benadrukte ook de internationale activiteiten van het bedrijf, waarbij werd opgemerkt dat, exclusief de VS, de EBITDA van Flutter naar verwachting organisch met ongeveer 10-13% zal groeien. Deze groei wordt als duurzaam gezien, zelfs in het licht van mogelijke belastingverhogingen, waarbij de middellange termijn brutomargedoelstellingen in de VS een buffer bieden.
Het bedrijf is bijzonder enthousiast over de introductie van innovatieve weddenschapsopties zoals "Your Way" parlays, die meer combinatie- en speler-prop keuzes bieden, en de potentiële lancering van ACCA Freeze in de Amerikaanse markt.
In ander recent nieuws is Flutter Entertainment het onderwerp geweest van verschillende analisten na het Q2-winstrapport, dat een omzetstijging van 20% naar $3.611 miljoen en een stijging van 17% in aangepaste EBITDA naar £738 miljoen liet zien.
De overname door het bedrijf van de Italiaanse gaming operator Snaitech S.p.A. voor ongeveer €2,3 miljard ($2,53 miljard), die naar verwachting in Q2 2025 zal worden afgerond, is ook vermeldenswaardig. Benchmark herhaalde een Koop-rating voor Flutter, waarbij de strategische visie en robuuste mondiale strategie werden geprezen. Wells Fargo handhaafde ook een Gelijkgewicht-rating, met nadruk op het strategische groeipotentieel en de marktdominantie van het bedrijf.
Ondertussen verhoogde MoffettNathanson het koersdoel van Flutter naar $275, met behoud van een Koop-rating. BTIG en Barclays handhaven ook positieve ratings, met koersdoelen van respectievelijk $249,00 en $263,00.
InvestingPro Inzichten
Terwijl Flutter Entertainment (NYSE:FLUT) aandacht trekt met zijn strategische groei-initiatieven, bieden real-time gegevens van InvestingPro aanvullende inzichten in de financiële gezondheid en marktprestaties van het bedrijf. Ondanks een uitdagende K/W-verhouding van -38,58, blijft de marktkapitalisatie van het bedrijf robuust op $43,48 miljard. Deze waardering weerspiegelt het vertrouwen van beleggers in de toekomstperspectieven van het bedrijf, vooral omdat de omzet een gezonde groei laat zien met een stijging van 16,28% over de laatste twaalf maanden tot Q2 2024.
InvestingPro Tips geven aan dat hoewel analisten voorspellen dat het bedrijf dit jaar winstgevend zal zijn, er zorgen zijn omdat drie analisten hun winstverwachtingen voor de komende periode naar beneden hebben bijgesteld. Bovendien zijn de recente prestaties van het aandeel sterk geweest, met een rendement van 14,95% over de afgelopen maand en 32,51% over de afgelopen drie maanden. Het is vermeldenswaard dat het bedrijf handelt tegen een hoge Koers/Boekwaarde multiple van 4,31, wat zou kunnen wijzen op een premiewaardering in vergelijking met de boekwaarde.
Voor beleggers die een diepere duik willen nemen in de financiën en marktprestaties van Flutter, biedt InvestingPro een schat aan aanvullende tips en metrics. Er zijn 11 extra InvestingPro Tips beschikbaar, die verdere begeleiding kunnen bieden over de vraag of Flutter Entertainment aansluit bij hun investeringsstrategie.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.