TD Cowen heeft maandag het koersdoel voor ExxonMobil (NYSE: NYSE:XOM) aangepast, waarbij het werd verlaagd van $130,00 naar $127,00, terwijl het koopadvies voor het aandeel werd gehandhaafd. De aanpassing volgt op een winstrapport waarin ExxonMobil de verwachtingen overtrof, maar het aandeel reageerde niet op de sterke resultaten.
De analist wees op verschillende factoren voor de ondermaatse prestatie van het aandeel, waaronder marktpositionering, een lager dan verwachte bijdrage van ExxonMobil's "voordelige" upstream-activa, en de verwachte verdwijning van significante timing-meevallers uit het derde kwartaal in de komende vierde kwartaal schattingen.
De analist benadrukte ook het potentieel van twee opkomende koolstofarme producten, waarvan wordt verwacht dat ze elk een totale adresseerbare markt (TAM) van $30 miljard zullen hebben tegen 2030. Details over deze producten worden naar verwachting gedeeld tijdens ExxonMobil's Analyst Day. Bovendien zal ExxonMobil naar verwachting een nieuw plan presenteren voor het Permian Basin, dat nu Pioneer Natural Resources (PXD) zal omvatten, samen met bijgewerkte synergie-verwachtingen.
De Analyst Day zal beleggers inzicht geven in ExxonMobil's strategie en activiteiten, inclusief de integratie van PXD en de aanpak van het bedrijf om zijn portfolio van koolstofarme producten uit te breiden. De discussie over het Permian-plan en de synergieën is bijzonder opmerkelijk na ExxonMobil's overnameactiviteiten in de regio.
ExxonMobil's focus op koolstofarme producten sluit aan bij de bredere industrietrend richting duurzame energieoplossingen en zou een belangrijke rol kunnen spelen in de toekomstige groei van het bedrijf. De markt kijkt uit naar de Analyst Day voor meer details over deze initiatieven en hun verwachte bijdrage aan ExxonMobil's waardering.
Samenvattend, hoewel ExxonMobil's aandeel geen gelijke tred heeft gehouden met de winstprestaties, kunnen de strategische plannen van het bedrijf voor het Permian Basin en de investeringen in koolstofarme technologieën een routekaart bieden voor toekomstige groei. Het bijgewerkte koersdoel van TD Cowen weerspiegelt deze overwegingen en de huidige marktdynamiek die van invloed is op ExxonMobil's aandeel.
In ander recent nieuws heeft ExxonMobil sterke resultaten gerapporteerd voor het derde kwartaal met een winst van $8,6 miljard, een van de beste in een decennium. Barclays handhaafde zijn Overweight-rating voor het bedrijf, met een koersdoel van $137, waarbij de robuuste downstream-activiteiten en het momentum in upstream-activiteiten, met name in het Permian Basin, werden benadrukt.
De synergie met Pioneer Natural Resources overtreft de verwachtingen, wat leidt tot verwachte lagere kapitaaluitgaven en een verhoogde vrije kasstroom.
ExxonMobil's raffinage-activiteiten zijn gestroomlijnd van 22 raffinaderijen in 2017 naar een verwachte 15 tegen eind 2024, en het kwartaaldividend is met 4% verhoogd naar $0,99 per aandeel.
Ondanks uitdagingen zoals de impact van de Joliet-faciliteit en dalende crack spreads, uitte de leiding van ExxonMobil vertrouwen in hun vermogen om marktuitdagingen te navigeren en groeikansen te benutten, met name in de koolstofarme sector en nieuwe ondernemingen zoals Proxxima en kinetisch grafiet.
Barclays voorspelt dat ExxonMobil zijn kapitaaluitgavenbereik van ongeveer $26,5 miljard tot $31,5 miljard tot 2030 zal handhaven, met een geschatte kapitaaluitgave van ongeveer $29,6 miljard in 2025-2026. Het bedrijf voorspelt ook een toenemende organische vrije kasstroom van $33,2 miljard in 2025 en $38,4 miljard in 2026. Dit zijn enkele van de recente ontwikkelingen in ExxonMobil's strategische vooruitgang en financiële veerkracht.
InvestingPro Inzichten
Als aanvulling op de analyse van TD Cowen biedt InvestingPro data extra inzichten in ExxonMobil's financiële positie en marktprestaties. Ondanks de recente verlaging van het koersdoel, behoudt ExxonMobil een sterke marktpositie met een aanzienlijke marktkapitalisatie van €505,19 miljard. De koers-winstverhouding van het bedrijf van 14,32 suggereert dat het redelijk gewaardeerd kan zijn in vergelijking met zijn winst.
InvestingPro Tips benadrukken ExxonMobil's toewijding aan aandeelhoudersrendement, waarbij wordt opgemerkt dat het bedrijf "zijn dividend 42 jaar op rij heeft verhoogd" en "dividendbetalingen 54 jaar achtereen heeft gehandhaafd". Deze staat van dienst van consistente dividendgroei sluit aan bij het huidige dividendrendement van het bedrijf van 3,44%, wat aantrekkelijk kan zijn voor op inkomen gerichte beleggers.
Bovendien lijkt ExxonMobil's financiële gezondheid robuust, waarbij InvestingPro aangeeft dat "kasstromen voldoende zijn om rentebetalingen te dekken" en het bedrijf "opereert met een gematigd schuldniveau". Deze factoren ondersteunen het vermogen van het bedrijf om te investeren in nieuwe initiatieven, zoals de koolstofarme producten die in het artikel worden genoemd.
Terwijl het artikel ExxonMobil's recente winstoverschrijding bespreekt, laat InvestingPro data een lichte omzetdaling van 1,43% zien over de laatste twaalf maanden. Het bedrijf blijft echter winstgevend, met een brutowinst van €108,97 miljard en een operationele winstmarge van 13,89% over dezelfde periode.
Beleggers die geïnteresseerd zijn in ExxonMobil's potentieel, zullen wellicht willen weten dat InvestingPro 10 aanvullende tips biedt voor dit aandeel, wat een meer uitgebreide analyse oplevert om investeringsbeslissingen te ondersteunen.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.