H.C. Wainwright heeft het koersdoel voor Eton Pharmaceuticals (NASDAQ: ETON) verhoogd van $9,00 naar $11,00, terwijl het advies 'Kopen' gehandhaafd blijft.
De aanpassing volgt op de recente aankondiging van Eton op donderdag dat het Increlex zal overnemen van Ipsen (IPN; niet beoordeeld) via een all-cash activakoopovereenkomst. Increlex is een behandeling voor groeifalen bij kinderen met ernstige primaire IGF-1-deficiëntie (SPIGFD).
De deal, gewaardeerd op $22,5 miljoen bij afsluiting met een extra $7,5 miljoen voor productvoorraad, zal door Eton worden gefinancierd via een wijziging van haar bestaande kredietovereenkomst, die nu in totaal $30 miljoen bedraagt met een looptijd van drie jaar. Deze overname sluit aan bij Eton's strategische doel om haar commerciële portfolio uit te breiden naar 10 producten tegen 2025.
De analist van H.C. Wainwright is van mening dat deze overname een belangrijke stap is in het bereiken van de expansiedoelstellingen van het bedrijf.
De financiële voorwaarden van de overname en de verwachte Increlex-inkomsten vanaf het eerste kwartaal van 2025 werden meegenomen in het herziene financiële model, samen met aanpassingen in de operationele kosten. Deze veranderingen onderbouwen het verhoogde 12-maands koersdoel voor Eton Pharmaceuticals.
Increlex is goedgekeurd door zowel de FDA als de EMEA, en is ook goedgekeurd in de Europese Unie. Het management van Eton schat dat er ongeveer 200 patiënten in de VS en tussen de 900 en 1.000 patiënten in de EU zijn die baat kunnen hebben bij deze therapie.
In ander recent nieuws maakt Eton Pharmaceuticals aanzienlijke vorderingen in het uitbreiden van haar portfolio en omzetgroei. Het bedrijf kondigde onlangs de overname aan van het zeldzame ziektemedicijn Increlex van Ipsen S.A.
Deze stap zal Eton's pediatrische endocrinologie portfolio versterken en haar missie ondersteunen om levensveranderende medicijnen te bieden aan patiënten met ultra-zeldzame aandoeningen. De overname zal naar verwachting eind 2024 worden afgerond, ondersteund door Eton's beschikbare contanten en een uitbreiding van haar kredietfaciliteit bij SWK Holdings.
Op financieel gebied rapporteerde Eton een stijging van 40% jaar-op-jaar in productverkopen in het tweede kwartaal van 2024, tot €9,1 miljoen. Deze stijging werd voornamelijk gedreven door ALKINDI SPRINKLE en Carglumic Acid. Het bedrijf rapporteerde echter ook een nettoverlies van €2,9 miljoen voor hetzelfde kwartaal als gevolg van toegenomen R&D en algemene kosten.
Eton's strategische overname van PKU GOLIKE is gericht op het veroveren van een aandeel in de geschatte markt van €100 miljoen voor PKU medische voeding in de VS. Daarnaast wordt verwacht dat de pijplijnkandidaat ET-400 van het bedrijf in 2025 zal worden gelanceerd, onder voorbehoud van FDA-goedkeuring.
InvestingPro Inzichten
De recente overname van Increlex door Eton Pharmaceuticals en de daaropvolgende verhoging van het koersdoel door H.C. Wainwright worden weerspiegeld in de huidige marktprestaties van het bedrijf. Volgens InvestingPro-gegevens bedraagt de marktkapitalisatie van Eton €178,53 miljoen, waarbij het aandeel dicht bij zijn 52-weken hoogtepunt handelt. Dit sluit aan bij de positieve vooruitzichten die in het artikel worden geschetst.
InvestingPro Tips benadrukken dat Eton aanzienlijke rendementen heeft gezien over verschillende tijdsperioden, waaronder een rendement van 19,14% in de afgelopen week en 71,04% over het afgelopen jaar. Deze sterke prestaties ondersteunen het positieve standpunt van de analist over het aandeel.
Het is echter belangrijk op te merken dat Eton momenteel niet winstgevend is, met een negatieve K/W-verhouding van -26,7 voor de laatste twaalf maanden tot en met Q2 2024. Dit sluit aan bij de InvestingPro Tip die aangeeft dat analisten niet verwachten dat het bedrijf dit jaar winstgevend zal zijn. De overname van Increlex kan worden gezien als een strategische zet om de financiële positie en groeimogelijkheden van het bedrijf te verbeteren.
Voor beleggers die op zoek zijn naar een uitgebreidere analyse, biedt InvestingPro 12 aanvullende tips voor Eton Pharmaceuticals, die een dieper inzicht geven in de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.