H.C. Wainwright heeft het koersdoel voor Endeavour Silver Corp (NYSE: EXK) aangepast naar $6,00, een daling ten opzichte van $6,25, terwijl het koopadvies voor het aandeel wordt gehandhaafd.
De herziening volgt op de aankondiging van Endeavour Silver's productieresultaten voor het derde kwartaal op dinsdag, die een daling van 14% op jaarbasis lieten zien in de geproduceerde zilverequivalente ounces (SEO's).
Het bedrijf rapporteerde een productie van 1,6 miljoen SEO's, bestaande uit 0,9 miljoen ounces zilver, een daling van 24% ten opzichte van vorig jaar, en 9.290 ounces goud, een stijging van 2% op jaarbasis.
De daling in zilverproductie werd grotendeels toegeschreven aan een eerder gemelde trunnionstoring in de Guanaceví-mijn. Endeavour Silver verwacht dat de mijn tegen het einde van het vierde kwartaal van 2024 weer volledig operationeel zal zijn.
De lichte stijging in goudproductie werd daarentegen veroorzaakt door hogere goudgehaltes in de Guanaceví- en Bolañitos-mijnen, evenals een verhoogd goudgehalte in verwerkt materiaal van derden in de Guanaceví-mijn.
Het bedrijf blijft gefocust op het voltooien van de bouw van het Terronera-project, met €25,0 miljoen aan opnames gedurende het kwartaal en een daaropvolgende laatste opname van €35,0 miljoen na het einde van het kwartaal. Ondanks de productieachterstand ligt Endeavour Silver nog steeds op koers om aan de herziene productierichtlijn van tussen de 7,3 miljoen en 7,6 miljoen SEO's voor het jaar te voldoen.
In ander recent nieuws rapporteerde Endeavour Silver Corp een aanzienlijke toename van het nettoverlies in Q2 2024, stijgend naar €14 miljoen van een verlies van €1 miljoen in hetzelfde kwartaal van het voorgaande jaar.
De zilverequivalente productie van het bedrijf werd genoteerd op 2,2 miljoen ounces, bestaande uit 1,3 miljoen ounces zilver en 10.500 ounces goud. Endeavour Silver heeft ook de hervatting van de activiteiten in zijn Guanacevi-fabriek aangekondigd, die een storing had ondervonden, en draait nu op een capaciteit van 400 ton per dag.
Het bedrijf heeft zijn productierichtlijn met 1 miljoen ounces zilverequivalent verlaagd vanwege de fabrieksstoring en heeft zijn kostenrichtlijn opgeschort. BMO Capital heeft zijn Outperform-rating voor Endeavour Silver gehandhaafd, ondanks deze uitdagingen. Endeavour Silver heeft ook vooruitgang geboekt met zijn Terronera-project, dat momenteel voor 65% voltooid is en naar verwachting in het vierde kwartaal van 2024 in gebruik zal worden genomen.
Het bedrijf haalde €14,7 miljoen op door de uitgifte van aandelen en voltooide zijn eerste opname van de senior secured schuldfaciliteit voor Terronera. Ondanks verliezen gerelateerd aan goudhedging en goudappreciatie, is Endeavour Silver optimistisch over het verhogen van de productie en het verlagen van de kosten in de toekomst. Verwacht wordt dat het Terronera-project aan het einde van de komende twee kwartalen voor 77% voltooid zal zijn, met enige concentraatproductie voorzien tegen het einde van het jaar.
InvestingPro Inzichten
De recente productie-uitdagingen van Endeavour Silver Corp worden weerspiegeld in de financiële cijfers, zoals blijkt uit de InvestingPro-gegevens. De omzetgroei van het bedrijf is vertraagd, met een daling van 2,31% in de laatste twaalf maanden tot Q2 2024. Er zijn echter tekenen van veerkracht, met een kwartaal-op-kwartaal omzetgroei van 16,35% in Q2 2024, wat wijst op een mogelijke ommekeer in lijn met de inspanningen van het bedrijf om productiekwesties aan te pakken.
InvestingPro Tips geven aan dat de koersbewegingen van Endeavour Silver behoorlijk volatiel zijn geweest, wat overeenkomt met de productie-uitdagingen en de daaropvolgende aanpassing van het koersdoel door analisten. Ondanks deze uitdagingen heeft het bedrijf een sterk rendement laten zien over de afgelopen maand, met een totaalrendement van 41,39%, en een indrukwekkend rendement van 116,75% year-to-date volgens de meest recente gegevens.
Het is vermeldenswaard dat hoewel het bedrijf niet winstgevend was over de laatste twaalf maanden, analisten dit jaar wel winstgevendheid voorspellen. Dit optimisme kan verband houden met de verwachte hervatting van de volledige activiteiten in de Guanaceví-mijn en de vooruitgang van het Terronera-project die in het artikel worden genoemd.
Voor beleggers die op zoek zijn naar een uitgebreidere analyse, biedt InvestingPro 11 aanvullende tips voor Endeavour Silver Corp, die een dieper inzicht geven in de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.