Op maandag heeft Jefferies het koersdoel voor Elevance Health Inc. (NYSE: ELV) aangepast, waarbij het werd verlaagd van $600 naar $529, terwijl het Buy-advies voor de aandelen van het bedrijf werd gehandhaafd. De analist van het bedrijf wees op de uitdagingen waarmee het bedrijf wordt geconfronteerd, waarbij een verschuiving in de medical loss ratio (MLR) en de verwachtingen van het management werden opgemerkt.
De reputatie van Elevance voor prudent onderschrijven staat momenteel onder de loep terwijl het bedrijf navigeert in het zorglandschap. De analist schatte dat ongeveer 100 basispunten van de MLR in het derde kwartaal werden overgedragen uit het tweede kwartaal als negatieve ontwikkeling.
Ondanks dit versnelt de kostentrend, hoewel deze nog geen extreme niveaus heeft bereikt. Deze situatie verleent enige geloofwaardigheid aan de voorspelling van het management dat de trend in het vierde kwartaal zal afvlakken.
De prognoses voor Elevance's Medicaid MLR in 2025 tonen een stijging van 40 basispunten, in tegenstelling tot de verwachtingen van het management om stabiele marges te behouden. De Medicare Advantage-marges zullen waarschijnlijk ook onder de verwachtingen presteren. De impact van deze onderprestatie zou echter enigszins kunnen worden gecompenseerd door de effectieve value-based care (VBC) strategieën van het bedrijf, die volgens de analyse van Jefferies voor 40% effectief zijn.
Jefferies baseert zijn koersdoel op 14 keer de door het bedrijf geprojecteerde winst per aandeel van ongeveer $38 in 2026, wat het nieuwe doel van $529 ondersteunt. Het bedrijf moedigt beleggers aan hun Buy-positie in Elevance Health Inc. te handhaven, wat duidt op een zeker vertrouwen in de toekomstige prestaties van het bedrijf ondanks de recente aanpassingen.
In ander recent nieuws heeft Elevance Health Inc. te maken gehad met een reeks aanpassingen in zijn financiële vooruitzichten. Het bedrijf rapporteerde lager dan verwachte winst voor Q3 2024, met een aangepaste verwaterde winst per aandeel van $8,37, als gevolg van verhoogde medische kosten in zijn Medicaid-activiteiten.
Als gevolg hiervan heeft Elevance zijn vooruitzichten voor het volledige jaar voor de aangepaste winst per aandeel bijgesteld naar ongeveer $33. Ondanks deze veranderingen rapporteerde het bedrijf een stijging van 5% in de totale operationele inkomsten, die €44,7 miljard bereikten, en een aanzienlijke groei in commercieel lidmaatschap met bijna 600.000 jaar-op-jaar.
In dezelfde lijn hebben Leerink Partners, RBC Capital Markets en Truist Securities allemaal hun koersdoelen voor Elevance herzien, waarbij ze deze verlaagden naar respectievelijk $515, $478 en $520, terwijl ze positieve ratings voor het aandeel van het bedrijf handhaafden. Deze aanpassingen komen als reactie op Elevance's bijgewerkte financiële vooruitzichten en de projectie van het bedrijf van een mid-single-digit EPS-groei voor 2025.
Naast deze ontwikkelingen heeft Elevance Health de overname van CareBridge voor thuiszorg aangekondigd. Het bedrijf voorspelt een sterke omzetgroei in 2025 en daarna, anticiperend op groei in individueel Medicare Advantage-lidmaatschap voor 2025, en verwacht voortgezette groei in de commerciële activiteiten.
Ondanks de uitdagingen in de Medicaid-sector blijft Elevance Health zich inzetten voor zijn langetermijngroeistrategie. Dit zijn de recente ontwikkelingen rondom Elevance Health Inc.
InvestingPro Inzichten
Recente gegevens van InvestingPro werpen aanvullend licht op de financiële positie en marktprestaties van Elevance Health. De marktkapitalisatie van het bedrijf bedraagt €99,91 miljard, met een koers-winstverhouding van 15,71, wat duidt op een relatief gematigde waardering in vergelijking met de winst. De omzet van Elevance Health over de laatste twaalf maanden bereikte €174,01 miljard, met een groeipercentage van 3,2%, wat wijst op een gestage expansie in lijn met de algemene groei van de gezondheidszorgsector.
InvestingPro Tips benadrukken enkele positieve aspecten van de financiële gezondheid van Elevance Health. Het bedrijf heeft agressief eigen aandelen ingekocht, wat potentieel de aandeelhouderswaarde kan verhogen. Bovendien heeft Elevance Health meer contanten dan schulden op zijn balans, wat financiële flexibiliteit biedt in een uitdagende gezondheidszorgomgeving. Deze sterke kaspositie sluit aan bij de visie van de analist op het vermogen van het bedrijf om de huidige marktomstandigheden te navigeren.
Een andere opmerkelijke InvestingPro Tip is dat Elevance Health zijn dividend gedurende 14 opeenvolgende jaren heeft verhoogd, wat een toewijding aan het terugkeren van waarde aan aandeelhouders aantoont. Deze consistente dividendgroei, gekoppeld aan een huidig dividendrendement van 1,51%, kan aantrekkelijk zijn voor op inkomen gerichte beleggers ondanks de recente volatiliteit van de aandelenkoers.
Voor beleggers die op zoek zijn naar een uitgebreidere analyse, biedt InvestingPro 11 aanvullende tips over Elevance Health, die een dieper inzicht geven in de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.