Op vrijdag heeft Mizuho een nieuw koersdoel vastgesteld voor Dow Inc. (NYSE: NYSE:DOW), waarbij het doel werd verhoogd naar $56,00 van het eerdere $55,00, terwijl het neutrale advies voor het aandeel werd gehandhaafd. De aanpassing volgt op Dow's aangepaste EBITDA-prognose voor het vierde kwartaal van 2024, die werd vastgesteld op ongeveer €1,31 miljard. Dit cijfer ligt iets onder de marktverwachtingen van €1,35 miljard tot €1,38 miljard, zoals geschat door Morgan Stanley USA en de Bloomberg-consensus.
Dow rapporteerde een aangepaste EBITDA van €1,38 miljard voor het derde kwartaal van 2024, wat in lijn is met de herziene september-prognose die was verlaagd naar ongeveer €1,31 miljard, overeenkomstig de schattingen van Morgan Stanley USA en de Bloomberg-consensus.
Opmerkelijk is dat de wereldwijde volumes, exclusief koolwaterstoffen en energie, een jaar-op-jaar stijging van 2% lieten zien. Inclusief koolwaterstoffen en energie bereikte de volumegroei 3% in zowel de Verenigde Staten/Canada als de EMEA-regio. Dit werd echter gecompenseerd door een daling van 6% in de Azië-Pacific regio en een afname van 2% in Latijns-Amerika.
De chemiereus meldde ook dat de wereldwijde vraag inconsistent blijft, waarbij belangrijke regio's zoals China en Europa geen significante opleving ervaren. Naast de financiële updates kondigde Dow aan dat het een strategische evaluatie uitvoert van zijn polyurethaanactiva in Europa, wat wijst op mogelijke veranderingen in zijn activiteiten en portfolio in de regio. De uitkomst van deze evaluatie is nog niet bekendgemaakt.
In ander recent nieuws heeft Dow Inc. aanpassingen gezien in zijn aandelenvooruitzichten door investeringsmaatschappij Jefferies, die het koersdoel herzag naar $53,00 van $55,00 terwijl het Hold-advies werd gehandhaafd. Dit volgt op Dow's winst per aandeel (EPS) in het derde kwartaal van $0,47, wat de schatting van Jefferies met $0,09 en de consensus met $0,01 overtrof.
Jefferies verwacht dat Dow's winst voor rente, belastingen, afschrijvingen en amortisatie (EBITDA) in het vierde kwartaal ongeveer €1,3 miljard zal bedragen, iets onder de consensusschatting van €1,36 miljard.
In recente ontwikkelingen rapporteerde Dow een jaar-op-jaar stijging van 1% in de netto-omzet voor het derde kwartaal van 2024, tot een bedrag van €10,9 miljard, voornamelijk door een sterkere vraag in de VS en Canada. De kasstroom uit operationele activiteiten daalde echter tot €800 miljoen, grotendeels door een toename van de voorraden. Dow is ook een langetermijnovereenkomst voor waterstoflevering aangegaan en heeft Circulus overgenomen om zijn gerecycleerde capaciteit te vergroten.
Het bedrijf voert een strategische evaluatie uit van zijn Europese polyurethaanactiva, waarvan de resultaten medio 2025 worden verwacht. Ondanks uitdagingen zoals hoge energiekosten en een tragere vraag die de Europese marges beïnvloeden, streeft Dow ernaar om tegen 2030 meer dan €3 miljard aan extra jaarlijkse inkomsten te realiseren, ondersteund door strategisch activabeheer en investeringen.
InvestingPro Inzichten
De recente financiële prognose en strategische zetten van Dow Inc. sluiten aan bij verschillende belangrijke inzichten van InvestingPro. Ondanks de lichte tegenvaller in de EBITDA-prognose voor Q4 2024 in vergelijking met de marktverwachtingen, benadrukken InvestingPro Tips dat de nettowinst van Dow dit jaar naar verwachting zal groeien. Deze projectie suggereert potentieel voor verbeterde financiële prestaties, wat de waardering van het aandeel op lange termijn zou kunnen ondersteunen.
De positie van het bedrijf als prominente speler in de chemische industrie, zoals opgemerkt door InvestingPro, onderstreept zijn veerkracht in het licht van de inconsistente wereldwijde vraag die in het artikel wordt genoemd. Bovendien kan het aanzienlijke dividendrendement van Dow van 5,49% (volgens InvestingPro Data) op inkomsten gerichte beleggers aantrekken, vooral gezien het feit dat het aandeel dicht bij zijn 52-weken laagtepunt handelt.
Beleggers moeten opmerken dat hoewel Dow uitdagingen heeft zoals zwakke bruto winstmarges (11,17% voor de laatste twaalf maanden tot Q3 2024), het management van het bedrijf agressief aandelen heeft teruggekocht, wat mogelijk vertrouwen in de toekomstige vooruitzichten van het bedrijf aangeeft. Deze inzichten, samen met 7 aanvullende InvestingPro Tips, bieden een uitgebreider beeld van Dow's financiële gezondheid en marktpositie.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.