Op maandag heeft Piper Sandler het koersdoel voor Customers Bancorp (NYSE:CUBI) verlaagd van $61,00 naar $55,00, terwijl het bedrijf zijn neutrale standpunt over het aandeel handhaafde. De aanpassing volgde op het derdekwartaalrapport van het bedrijf, waarin een winst per aandeel (EPS) van $1,31 werd gerapporteerd.
Na correctie voor eenmalige posten, waaronder ontslagkosten, kwam de kern-EPS uit op $1,34, wat lager was dan de schatting van Piper Sandler van $1,48 en de consensusverwachting van $1,43.
Het kwartaal werd gekenmerkt door verschillende complexiteiten, met name een tekort van $0,35 in de netto rentebaten (NII), wat enigszins werd gecompenseerd door een overschot van $0,17 op voorzieningen. Ondanks deze uitdagingen handhaafde de bank zijn groeitraject. De netto rentemarge (NIM) werd echter gerapporteerd op 3,06%, wat 23 basispunten lager is dan het vorige kwartaal.
Het management gaf tijdens de conference call aan dat er nog steeds een weg is naar 30% EPS-groei in 2025, uitgaande van een lager startpunt. Piper Sandler uitte scepsis over deze vooruitzichten, waarbij de nieuwe NIM-benchmark en verhoogde kosten als redenen werden genoemd om de verwachtingen te temperen.
Het bedrijf merkte op dat de kapitaalniveaus van Customers Bancorp boven het streefniveau bleven en dat de kredietkwaliteit stabiel was. De gematigde marktreactie op het kwartaalrapport werd toegeschreven aan de waardering van het aandeel onder de materiële boekwaarde per aandeel (TBVPS), wat enige neerwaartse bescherming voor beleggers kan bieden.
In ander recent nieuws heeft DA Davidson zijn analistenrating voor Customers Bancorp aangepast. Het bedrijf verlaagde zijn koersdoel van $65 naar $60, maar handhaafde een Koop-advies. Deze wijziging was voornamelijk het gevolg van een verlaagde prognose voor de netto rentebaten, die nu worden verwacht op €679 miljoen, tegen een eerdere projectie van €737 miljoen. DA Davidson verlaagde ook zijn winstverwachting per aandeel voor Customers Bancorp voor 2025 van $7,24 naar $5,82.
Tegelijkertijd heeft Customers Bancorp een strategische verschuiving gemeld naar een gespecialiseerde commerciële bank. De kern-winst per aandeel van de bank bedroeg $1,34, met een nettowinst van $43,8 miljoen en een geannualiseerde kredietgroei van 16%. Het venture banking-segment van Customers Bancorp heeft een aanzienlijke uitbreiding doorgemaakt, met behoud van een robuuste kredietkwaliteit met een NPA-ratio van 22 basispunten.
Deze recente ontwikkelingen onderstrepen de strategische visie van Customers Bancorp voor de toekomst. De verwachting is dat de transformatiestrategie van de bank medio tot eind 2025 zal zijn voltooid. Hogere compliance- en technologiekosten zullen naar verwachting echter van invloed zijn op de niet-rentelasten in het vierde kwartaal.
InvestingPro Inzichten
Recente gegevens van InvestingPro geven context aan de financiële situatie van Customers Bancorp. De K/W-verhouding van het bedrijf staat op 7,42, wat aangeeft dat het tegen een relatief lage winstmultiple wordt verhandeld. Dit sluit aan bij de vermelding in het artikel dat de waardering van het aandeel onder de materiële boekwaarde per aandeel ligt, wat mogelijk neerwaartse bescherming biedt voor beleggers.
InvestingPro Tips benadrukken dat Customers Bancorp de afgelopen twaalf maanden winstgevend is geweest, met een sterk rendement over de afgelopen vijf jaar. Het is echter vermeldenswaard dat analisten verwachten dat de nettowinst dit jaar zal dalen, wat de scepsis van Piper Sandler over het 30% EPS-groeidoel van het bedrijf voor 2025 zou kunnen verklaren.
De recente prestaties van het aandeel zijn volatiel geweest, met een aanzienlijke koersdaling van 20,56% over de afgelopen drie maanden. Deze volatiliteit weerspiegelt de uitdagingen die in het artikel worden genoemd, zoals het tekort aan netto rentebaten en de lagere netto rentemarge.
Voor beleggers die op zoek zijn naar een uitgebreidere analyse, biedt InvestingPro 10 aanvullende tips voor Customers Bancorp, die een dieper inzicht geven in de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.