Op maandag werd de aandelenprognose voor Coty Inc. (NYSE:COTY) herzien toen DA Davidson het koersdoel van het bedrijf aanpaste. Het nieuwe doel is vastgesteld op $14,50, een daling ten opzichte van de eerdere $17,00, terwijl het bedrijf blijft vasthouden aan een koopadvies voor de aandelen.
De aanpassing volgt op Coty's vooraankondiging van de organische omzetgroei voor het eerste kwartaal van het boekjaar 2025, die naar verwachting tussen de 4% en 5% jaar-op-jaar zal liggen, net onder de verwachte 6%.
De EBITDA (winst voor aftrek van rente, belastingen, afschrijvingen en amortisatie) van het bedrijf zal naar verwachting gelijk blijven of mogelijk dalen, in tegenstelling tot eerdere schattingen van een stijging van 7% jaar-op-jaar. Ondanks de langzamere groei verhoogt Coty zijn kostenbesparende maatregelen en handhaaft het zijn prognose voor de EBITDA-groei van 9% tot 11% voor het boekjaar 2025.
Recente trends laten een vertraging zien in de categoriegroei binnen de Amerikaanse markt, en retailers verlagen naar verluidt de voorraadniveaus niet alleen in eigen land, maar ook in Australië, China en Aziatische reisretailsectoren.
In reactie op deze ontwikkelingen heeft DA Davidson ook Coty's prognoses voor de organische omzetgroei herzien voor het tweede kwartaal van het boekjaar 2025 naar 2% jaar-op-jaar, en 4% voor het volledige boekjaar, een daling ten opzichte van de eerder geschatte 7%.
De verlaagde groeiverwachtingen hebben geleid tot een verlaging van de doelmultiple van 13,5x naar 12,0x. Deze herziening is gebaseerd op een 12,0x multiple van de verwachte EBITDA voor het kalenderjaar 2025, die naar beneden is bijgesteld naar $1.250 miljoen van de eerdere prognose van $1.265 miljoen.
In ander recent nieuws rapporteerde Coty Inc. een like-for-like omzetgroei van 4-5% voor het eerste kwartaal van het boekjaar 2025, wat onder de geschatte 6% ligt. De EBITDA van het bedrijf voor dezelfde periode zal naar verwachting gelijk blijven of licht dalen jaar-op-jaar. Ondanks deze cijfers handhaaft Coty zijn prognoses voor de aangepaste EBITDA-groei voor het volledige jaar op 9%-11%.
Analistenbureaus zoals Jefferies en Deutsche Bank hebben hun koersdoelen voor Coty aangepast, terwijl ze positieve beoordelingen handhaven. Stifel daarentegen heeft zijn koersdoel verlaagd terwijl het zijn beoordeling handhaaft. Daarnaast heeft Coty zijn eerste Wetenschappelijke Adviesraad gevormd om onderzoek en ontwikkeling op het gebied van huidverzorging te begeleiden.
RBC Capital heeft een Outperform-rating op Coty-aandelen gehandhaafd, waarbij wordt gewezen op de sterke aanwezigheid van het bedrijf in de snel groeiende parfummarkt. Dit zijn de recente ontwikkelingen voor Coty Inc.
InvestingPro Inzichten
Recente gegevens van InvestingPro werpen aanvullend licht op de financiële situatie van Coty, wat context biedt aan de herziene vooruitzichten van DA Davidson. Ondanks het verlaagde koersdoel blijft de omzetgroei van Coty positief, met een stijging van 10,15% in de laatste twaalf maanden tot en met Q4 2024. Deze groei, hoewel langzamer dan aanvankelijk verwacht, sluit aan bij de vooraankondiging van het bedrijf van 4-5% organische omzetgroei voor Q1 FY2025.
InvestingPro Tips benadrukken dat Coty indrukwekkende bruto winstmarges heeft, wat wordt weerspiegeld in de gegevens die een robuuste bruto winstmarge van 64,39% laten zien voor de laatste twaalf maanden. Deze sterke marge zou enige buffer kunnen bieden terwijl het bedrijf navigeert door de uitdagende marktomstandigheden en kostenbesparende maatregelen implementeert.
Beleggers moeten echter opmerken dat het aandeel van Coty onlangs een aanzienlijke klap heeft gekregen, met een daling van 16,03% in de afgelopen week en een daling van 22,69% over de laatste drie maanden. Deze daling is in lijn met de herziene vooruitzichten en lagere groeiverwachtingen die in het artikel worden genoemd.
Voor degenen die op zoek zijn naar een uitgebreidere analyse, biedt InvestingPro 11 aanvullende tips voor Coty, die een dieper inzicht geven in de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.