Op maandag heeft Morgan Stanley zijn vooruitzichten voor Constellation Energy Corporation (NASDAQ:CEG) bijgesteld, waarbij het koersdoel werd verhoogd van $233 naar $313, terwijl het Overweight-advies voor het aandeel werd gehandhaafd. Deze herziening volgt op de aankondiging van Constellation Energy afgelopen vrijdag dat het het Crane Clean Energy Center, een kerncentrale van 835 MW voorheen bekend als Three Mile Island die in 2019 was stilgelegd, zal heropstarten.
De herstart van de kerncentrale gaat gepaard met een stroomafnameovereenkomst met technologiegigant Microsoft, die door het onderzoeksteam van Morgan Stanley is geanalyseerd. Volgens de beoordeling van het bedrijf zal de deal met Microsoft naar verwachting ongeveer $1,70 bijdragen aan de jaarlijkse winst per aandeel van Constellation, ongeveer $700 miljoen aan EBITDA, inclusief belastingkredieten, en ongeveer $450 miljoen aan vrije kasstroom. De kapitaaluitgaven voor dit initiatief worden geschat op $1 tot $1,3 miljard.
Morgan Stanley waardeert de overeenkomst met Microsoft op $19 per aandeel en merkt op dat Microsoft ongeveer $100 per megawattuur (MWh) betaalt voor de stroom, wat aanzienlijk boven de huidige marktniveaus van $45 tot $55 MWh ligt. Deze premieprijs suggereert dat toekomstige contracten voor kernenergie lucratiever zouden kunnen zijn dan eerder werd verwacht.
De positieve impact van deze deal beperkt zich niet tot Constellation Energy alleen. De analist voorziet ook een gunstige uitkomst voor andere kernenergie-eigenaren. De koersdoelen voor Vistra Corp (NYSE:VST) en Public Service Enterprise Group Incorporated (NYSE:PEG) zijn eveneens verhoogd. Het doel voor Vistra is verhoogd van $110 naar $132, en dat van PSEG is bijgesteld van $83 naar $95, wat de mogelijkheid van hogere contractprijzen voor kernenergie en verhoogde nutsbedrijfmultiples weerspiegelt in vergelijking met de vorige maand.
In ander recent nieuws heeft Constellation Energy opmerkelijke vooruitgang geboekt in zijn bedrijfsactiviteiten. Het bedrijf kondigde onlangs de herstart aan van Three Mile Island Unit 1, nu omgedoopt tot het Crane Clean Energy Center (CCEC). Deze stap, gekoppeld aan een nieuwe 20-jarige stroomafnameovereenkomst (PPA) met Microsoft, heeft een aanzienlijke impact gehad op de marktwaarde van Constellation Energy, waarbij ongeveer $14 miljard aan marktkapitalisatie werd toegevoegd.
Analisten hebben positief gereageerd op deze ontwikkelingen. Barclays, KeyBanc Capital Markets, Mizuho en Wells Fargo hebben allemaal hun koersdoelen voor Constellation Energy verhoogd. De recente financiële resultaten van het bedrijf over het tweede kwartaal, met een GAAP-winst van $2,58 per aandeel en een aangepaste operationele winst van $1,68 per aandeel, hebben ook bijgedragen aan deze optimistische vooruitzichten. Bovendien verhoogde Constellation Energy zijn verwachting voor de aangepaste operationele winst voor het volledige jaar naar een bereik van $7,60 tot $8,40 per aandeel.
De overeenkomst met Microsoft is significant en markeert de grootste deal van dit type voor Constellation Energy. Het versterkt de positie van het bedrijf als toonaangevende eigenaar van ongereguleerde kernenergie in de Verenigde Staten en zal naar verwachting aanzienlijk bijdragen aan de groeimogelijkheden van het bedrijf. Analisten van onder andere Jefferies en Barclays hebben de unieke marktpositie van Constellation Energy en het potentieel voor toekomstige groei benadrukt.
InvestingPro Inzichten
In het licht van de bijgewerkte vooruitzichten van Morgan Stanley voor Constellation Energy Corporation (NASDAQ:CEG), die nu een hoger koersdoel en een Overweight-advies omvatten, bieden de huidige InvestingPro-gegevens aanvullende context. Per de laatste twaalf maanden eindigend in Q2 2024 heeft Constellation Energy een aanzienlijke marktkapitalisatie van $79,73 miljard, met een koers-winstverhouding (K/W) van 23,7. Deze waarderingsmaatstaf loopt echter op tot een K/W van 30,96 wanneer deze wordt aangepast voor dezelfde periode, wat wijst op een premie op de winst van het bedrijf.
Ondanks een daling van de omzetgroei met -10,8% in de afgelopen twaalf maanden, heeft Constellation Energy een indrukwekkende EBITDA-groei van 92,28% laten zien in dezelfde periode. Deze groei getuigt van de operationele efficiëntie van het bedrijf en zou een drijvende factor kunnen zijn achter de optimistische visie van Morgan Stanley. Bovendien zijn beleggers beloond met een aanzienlijk totaalrendement van 132,82% over 1 jaar, wat de sterke prestaties van het aandeel op de markt aantoont.
InvestingPro Tips suggereren dat de dividendgroei van 25,0% van het bedrijf en een relatief bescheiden dividendrendement van 0,55% aantrekkelijk kunnen zijn voor beleggers die op zoek zijn naar groei met een vleugje inkomen. Voor degenen die geïnteresseerd zijn in verdere inzichten, biedt InvestingPro aanvullende tips over Constellation Energy en andere bedrijven in de sector.
Het is vermeldenswaard dat InvestingPro een Fair Value-schatting van $185,98 voor Constellation Energy geeft, wat contrasteert met de analistendoelen die een reële waarde van $255 suggereren. Dit verschil kan wijzen op verschillende perspectieven op de toekomstige groei en winstgevendheid van het bedrijf, wat beleggers mogelijk in overweging willen nemen. Met nog 19 InvestingPro Tips beschikbaar, hebben beleggers voldoende middelen tot hun beschikking om dieper in te gaan op de financiële gezondheid en het marktpotentieel van Constellation Energy.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.