Op dinsdag heeft BMO Capital Markets zijn vooruitzichten voor de aandelen van Constellation Energy Corporation (NASDAQ:CEG) bijgesteld, waarbij het koersdoel werd verhoogd van $246,00 naar $278,00. De firma handhaafde zijn Outperform-rating voor het aandeel. Deze herziening volgt op de aankondiging van Constellation Energy op vrijdag betreffende een belangrijke stroomafnameovereenkomst (PPA) met technologiegigant Microsoft.
De deal, een 20-jarige virtuele on-grid PPA, betreft de herstart van Unit 1 van de kerncentrale Three Mile Island (TMI). BMO Capital beschouwt deze overeenkomst als positief, waarbij wordt gewezen op de aantrekkelijke kosten van ongeveer $1.377 per kilowatt en het potentieel om de samengestelde jaarlijkse groei (CAGR) van de basiswinst van het bedrijf met 3,0% te verhogen. Deze verwachtingen zijn gebaseerd op wat de firma beschouwt als relatief conservatieve aannames.
Volgens de analyse van BMO Capital wordt de vaste prijs, virtuele PPA met Microsoft geschat op ongeveer $102 per megawattuur (MWh). Verwacht wordt dat deze overeenkomst in het eerste volledige operationele jaar ongeveer $1,55 per aandeel zal bijdragen aan de winst per aandeel (EPS) van Constellation Energy. De positieve vooruitzichten voor deze deal hebben geleid tot het verhoogde koersdoel voor de aandelen van Constellation Energy.
De aankondiging van de PPA en de daaropvolgende verhoging van het koersdoel weerspiegelen het optimisme van de markt over de groeimogelijkheden van Constellation Energy en het vermogen om langetermijnovereenkomsten te sluiten met grote bedrijven zoals Microsoft. Verwacht wordt dat het partnerschap de financiële prestaties van het bedrijf zal verbeteren en zijn positie in de energiemarkt zal versterken.
In ander recent nieuws heeft Constellation Energy belangrijke ontwikkelingen in zijn activiteiten gezien. De aankondiging van het bedrijf om Unit 1 van de kerncentrale Three Mile Island opnieuw op te starten, heeft geleid tot een verhoging van de basiswinstgroei van de eerder verwachte 10% naar 13% over de periode van 2024 tot 2030. Dit initiatief, dat stroom zal leveren aan een datacenter van Microsoft, heeft BofA Securities, Morgan Stanley, Barclays, KeyBanc Capital Markets en Mizuho ertoe aangezet hun koersdoelen voor Constellation Energy te verhogen.
De herstart van de kerncentrale, omgedoopt tot het Crane Clean Energy Center, gaat gepaard met een stroomafnameovereenkomst met Microsoft. Het onderzoeksteam van Morgan Stanley schat dat de deal ongeveer $1,70 zal bijdragen aan de jaarlijkse winst per aandeel van Constellation, ongeveer $700 miljoen aan EBITDA, inclusief belastingkredieten, en ongeveer $450 miljoen aan vrije kasstroom.
De overeenkomst met Microsoft is significant en markeert de grootste deal van dit type voor Constellation Energy. Het versterkt de positie van het bedrijf als toonaangevende eigenaar van ongereguleerde kernenergie-opwekking in de Verenigde Staten en zal naar verwachting aanzienlijk bijdragen aan de groeivooruitzichten van het bedrijf.
Deze recente ontwikkelingen volgen op de sterke financiële resultaten van Constellation Energy in het tweede kwartaal, waaronder een GAAP-winst van $2,58 per aandeel en een aangepaste operationele winst van $1,68 per aandeel. Het bedrijf verhoogde ook zijn verwachting voor de aangepaste operationele winst voor het volledige jaar naar een bereik van $7,60 tot $8,40 per aandeel.
Analisten van verschillende firma's, waaronder Jefferies en Barclays, hebben de unieke marktpositie van Constellation Energy en het potentieel voor toekomstige groei benadrukt. De herstart van de kernreactor van Three Mile Island, die stroom zal leveren aan een datacenter van Microsoft, onderstreept het toenemende belang van kernenergie bij het ondersteunen van geavanceerde technologiesectoren.
InvestingPro Inzichten
Na de optimistische herziening van het koersdoel van Constellation Energy Corporation (NASDAQ:CEG) door BMO Capital Markets, biedt InvestingPro-data een uitgebreid overzicht van de huidige financiële gezondheid van het bedrijf. Met een robuuste marktkapitalisatie van $80,4 miljard, vertoont Constellation Energy een koers-winstverhouding (K/W) van 23,7, die stijgt naar 30,78 wanneer aangepast voor de laatste twaalf maanden tot Q2 2024. Dit wijst op een premiewaardering in vergelijking met historische winsten.
Ondanks een daling van de omzetgroei met -10,8% over de laatste twaalf maanden tot Q2 2024, wordt de operationele efficiëntie van het bedrijf benadrukt door een brutowinstmarge van 19,55% en een operationele inkomstenmarge van 11,87%. Deze marges weerspiegelen het vermogen van het bedrijf om kosten effectief te beheren in verhouding tot zijn omzet. Bovendien suggereert de EBITDA-groei van 92,28% in dezelfde periode aanzienlijke verbeteringen in de winstgevendheid.
Beleggers kunnen ook letten op de koersontwikkeling van het aandeel, dat een opmerkelijk jaar-tot-datum koersrendement van 121,15% heeft laten zien op de vermelde datum. Het eenjarige koersrendement van 134,77% onderstreept de sterke momentum van het aandeel. De InvestingPro Tips benadrukken het potentieel van Constellation Energy voor aanhoudende groei, met 15 aanvullende tips beschikbaar op het InvestingPro-platform om investeringsbeslissingen verder te begeleiden. Deze inzichten, in combinatie met de recente PPA met Microsoft, kunnen beleggers een dieper begrip geven van de waardepropositie van het bedrijf en het toekomstige groeitraject.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.