Op dinsdag heeft Oppenheimer het koersdoel voor de aandelen van Compass Inc. (NYSE:COMP) verhoogd naar $8,00, een stijging ten opzichte van het eerdere doel van $6,00, terwijl het Outperform-advies voor het aandeel gehandhaafd blijft. Deze aanpassing weerspiegelt de verwachte hogere marktaandeelwinsten voor het jaar 2024 en het begin van een renteverlagingscyclus door de Federal Reserve.
De analyse van het bedrijf wijst erop dat ondanks een lichte onderprestatie in de verkoop van bestaande woningen in de VS voor juli en augustus, met een gemiddelde van 3,9 miljoen tegenover de geschatte 4,0 miljoen, de prognoses voor het derde kwartaal stabiel blijven. Deze stabiliteit duidt op een organische marktaandeelwinst van 31 basispunten, exclusief overnames, wat een stijging is ten opzichte van de eerder voorspelde 20 basispunten.
Bovendien voorspelt Oppenheimer een stijging van 8% in transacties voor het vierde kwartaal, wat wijst op een organische marktaandeelwinst van 21 basispunten, een aanzienlijke verbetering ten opzichte van de eerder verwachte daling van 14 basispunten. Deze herziening komt doordat de activiteit van kopers in de afgelopen twee weken is toegenomen, in combinatie met een groeiende waarschijnlijkheid van aanvullende renteverlagingen door de Federal Reserve.
Het bedrijf blijft optimistisch over de toekomst van Compass Inc. en verwacht een opwaarts potentieel voor hun omzetschatting voor het fiscale jaar 2025, die is vastgesteld op een stijging van 15%. Deze projectie is gebaseerd op de aanname van 35 basispunten organische marktaandeelwinst, vergeleken met de 36 basispunten winst geschat voor 2024. Het nieuwe koersdoel van $8 impliceert een waardering van 13 keer de geprojecteerde EBITDA (winst voor rente, belastingen, afschrijvingen en amortisatie) van het bedrijf voor 2026.
In ander recent nieuws rapporteerde Compass Inc. een recordbrekende financiële prestatie in Q2 2024, met een aanzienlijke ommekeer ten opzichte van het voorgaande jaar. De nettowinst van het bedrijf bereikte $20,7 miljoen, een sterk contrast met een nettoverlies van $47,8 miljoen in hetzelfde kwartaal vorig jaar.
De aangepaste EBITDA meer dan verdubbelde tot $77,4 miljoen, en de omzet steeg met 14% jaar-op-jaar tot $1,7 miljard. Compass Inc. zag ook een toename in transacties met 11,4% en een uitbreiding van het marktaandeel naar 5,13%.
Naast deze financiële resultaten heeft Compass Inc. Latter & Blum en Parks Real Estate overgenomen, waardoor meer dan 2.000 hoofdagenten werden toegevoegd, en 543 hoofdagenten organisch aangenomen. Het bedrijf kondigde ook plannen aan om in de komende 18 maanden title-activiteiten te lanceren in verschillende grote markten en streeft naar een marktaandeel van 30% in zijn top 30 steden tegen 2026. Deze recente ontwikkelingen onderstrepen het groeitraject en de strategische uitbreidingsplannen van het bedrijf.
Tot slot verwacht Compass Inc. een omzet tussen $1,425 miljard en $1,525 miljard in Q3, en een aangepaste EBITDA tussen $30 miljoen en $50 miljoen. Het bedrijf verwacht eind oktober 2024 de definitieve goedkeuring van zijn landelijke schikkingsovereenkomst met NAR. Ondanks enkele uitdagingen blijft het bedrijf optimistisch over toekomstige groei en de vastgoedmarkt in het najaar.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.