Op vrijdag heeft H.C. Wainwright het koersdoel voor Coinbase Global Inc (NASDAQ:COIN) aangepast, waarbij het werd verlaagd van $265 naar $255, terwijl het Buy-advies voor het aandeel werd gehandhaafd. Deze stap volgt nadat Coinbase op 30 oktober een zeldzame omzetdaling rapporteerde voor het derde kwartaal van 2024, voornamelijk toe te schrijven aan een sequentiële daling van 38 basispunten in de gemiddelde transactiekosten voor particulieren tot 1,42%.
Ondanks de onverwachte daling in de marges voor particulieren, die het management toeschreef aan een verschuiving naar meer handel in stablecoin-paren met lagere of geen kosten, werd de prestatie van het bedrijf in het derde kwartaal als solide beschouwd. Dit is vooral opmerkelijk gezien de context van lagere cryptovalutaprijzen en marktvolatiliteit.
Coinbase's effectieve kostenbeheersing resulteerde in operationele uitgaven aan de onderkant van de voorspelde range, en het bedrijf behaalde voor het zevende opeenvolgende kwartaal een positieve aangepaste EBITDA.
De omzet- en kostenprognose voor het vierde kwartaal die Coinbase gaf, was ongeveer in lijn met, of iets onder, de consensusschattingen vóór de bekendmaking van de resultaten. Verwacht wordt dat de aandelen van het bedrijf in de handelssessie van vandaag zullen dalen vanwege de tegenvallende omzet en mogelijke zorgen over toekomstige marges voor particulieren.
Desondanks blijft het bedrijf optimistisch over de vooruitzichten van het aandeel voor het komende jaar, verwijzend naar een positieve outlook voor cryptovalutaprijzen en een verbeterend regelgevingsklimaat in de Verenigde Staten.
De leiding van Coinbase sprak vertrouwen uit over de impact van de aankomende verkiezingen op de cryptosector. CEO Brian Armstrong merkte op dat de VS mogelijk het "meest crypto-vriendelijke Congres ooit" zou kunnen krijgen na de presidentsverkiezingen volgende week. Daarnaast heeft Coinbase een aandeleninkoopprogramma van $1 miljard gelanceerd, wat wijst op de intentie om kapitaal terug te geven aan aandeelhouders in de toekomst.
In ander recent nieuws rapporteerde Coinbase Global Inc sterke winst- en omzetresultaten ondanks uitdagingen in de markt. De earnings call van het bedrijf voor Q3 2024 onthulde een positieve aangepaste EBITDA voor het zevende opeenvolgende kwartaal en een positief netto-inkomen voor het vierde opeenvolgende kwartaal.
De omzet uit abonnementen en diensten zal naar verwachting in 2024 de $2 miljard overschrijden, wat een succesvolle verschuiving markeert van afhankelijkheid van transactie-inkomsten.
Monness, Crespi, en Hardt handhaafden een Buy-rating voor het Coinbase-aandeel, wat vertrouwen weerspiegelt in de strategische positionering van het bedrijf binnen de cryptosector. De analist van het bedrijf merkte op dat ondanks een daling in cryptovalutaprijzen en activavolatiliteit, de EBITDA van Coinbase de consensus licht overtrof.
De analist benadrukte ook het aandeleninkoopprogramma van $1 miljard van het bedrijf, dat door de raad van bestuur werd goedgekeurd na een uitdagend derde kwartaal.
In ander bedrijfsnieuws heeft Coinbase een significante toename gezien in stablecoin-transactievolumes en is de marktkapitalisatie van USDC gegroeid tot $36 miljard. Het bedrijf richt zich strategisch op het stimuleren van omzet, het vergroten van het nut van crypto, en het bereiken van regelgevende duidelijkheid.
Het bedrijf is echter voorzichtig met betrekking tot potentiële tegenwind in Q4, waaronder een daling van Ethereum-prijzen en lagere rentetarieven. Ondanks deze uitdagingen blijft Coinbase optimistisch over de toekomst van cryptoregulering en de mogelijkheid voor verhoogde kapitaalinstromen met duidelijkere richtlijnen.
InvestingPro Inzichten
Coinbase Global Inc (NASDAQ:COIN) blijft veerkracht tonen in een volatiele cryptomarkt. Volgens InvestingPro-gegevens blijft de omzetgroei van het bedrijf robuust, met een stijging van 90,33% over de laatste twaalf maanden tot en met Q3 2024, waarbij een omzet van $5,00 miljard werd bereikt. Dit sluit aan bij de vermelding in het artikel van solide prestaties ondanks lagere cryptovalutaprijzen en marktvolatiliteit.
InvestingPro Tips benadrukken dat analisten een omzetgroei verwachten in het huidige jaar, wat de positieve vooruitzichten van het bedrijf ondersteunt ondanks de recente omzetdaling. Bovendien onderstreept de winstgevendheid van Coinbase over de laatste twaalf maanden, zoals opgemerkt in een andere InvestingPro Tip, het vermogen van het bedrijf om positieve financiële resultaten te behouden in uitdagende marktomstandigheden.
Het hoge rendement van het aandeel over het afgelopen jaar, met een totaal prijsrendement van 130,37%, weerspiegelt het vertrouwen van beleggers in de langetermijnvooruitzichten van Coinbase. Deze indrukwekkende prestatie komt ondanks recente prijsvolatiliteit, aangezien het aandeel een daling van 12,58% heeft ervaren in de afgelopen week.
Voor beleggers die een dieper inzicht zoeken in de financiële gezondheid en marktpositie van Coinbase, biedt InvestingPro 11 aanvullende tips, die een uitgebreide analyse bieden om investeringsbeslissingen te informeren.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.