Dinsdag - KeyBanc heeft het koersdoel voor aandelen van Cogent Communications (NASDAQ:CCOI) verhoogd naar $90, ten opzichte van het vorige koersdoel van $80, en handhaaft een Overweight-rating op het aandeel. Het optimisme van de firma is gebaseerd op de verwachte versnelling van de organische groei voor zowel het Corporate als het Net-Centric segment en het potentieel voor een dubbelcijferige organische groei tegen 2025.
Het herziene koersdoel vertegenwoordigt ongeveer 15,6 keer de verdisconteerde aangepaste EBITDA voor 2028 zoals voorspeld door KeyBanc. De analyse van het bedrijf suggereert dat de strategie van Cogent om IPv4-adressen te gelde te maken aanzienlijk zal bijdragen aan de groei. Bovendien verwacht KeyBanc een aanzienlijke stijging van de inkomsten van Wavelength, met een groei van meer dan 200% op jaarbasis in 2025 en meer dan 100% in 2026.
Ondanks dat de inkomsten uit de recente overname van T-Mobile mogelijk achterblijven bij de verwachtingen, ziet KeyBanc dit als een bewuste strategie die waarschijnlijk zal leiden tot grotere kostenbesparingen. Dit perspectief wordt ondersteund door de overtuiging van het bedrijf dat Cogent ondergewaardeerde activa bezit, waaronder IPv4-adressen, DataCenters en Dark Fiber, die gezamenlijk een bull case waarde van rond de $ 60 per aandeel zouden kunnen vertegenwoordigen.
KeyBanc's analyse concludeert dat deze verborgen activa, in combinatie met de voorspelde versnelling van de organische groei en verbeterde kostenefficiëntie, zouden kunnen leiden tot een aanzienlijke stijging van de waarde van Cogent Communications aandelen. Het bijgewerkte model van de firma weerspiegelt het vertrouwen in het groeitraject en de strategische initiatieven van het bedrijf.
In ander recent nieuws heeft Cogent Communications opmerkelijke ontwikkelingen doorgemaakt. De totale omzet van het bedrijf voor Q1 2024 daalde licht naar $266,2 miljoen, terwijl de EBITDA steeg naar $115 miljoen. Cogent gaf ook $206 miljoen aan IPV4 securitization notes uit en verhoogde zijn kwartaaldividend met $0,01 per aandeel. Verder voltooide het bedrijf een onderhandse plaatsing van $300 miljoen aan senior notes met een looptijd tot 2027 en een rente van 7,000% per jaar.
BofA Securities verlaagde de aandelenwaardering van Cogent naar Underperform en verlaagde het koersdoel naar $65. Deze aanpassing was te wijten aan de voortdurende uitdagingen met de integratie van het Sprint-netwerk en vertragingen in het benutten van de golflengte zakelijke kansen.
Aan de andere kant verhoogden Citi en TD Cowen het koersdoel van Cogent naar $82 en handhaafden een Buy rating. Wells Fargo verlaagde het koersdoel echter van $62 naar $55, vanwege zorgen over de financiële gezondheid van het bedrijf.
Deze recente ontwikkelingen benadrukken de gemengde perspectieven op de financiële gezondheid en toekomstverwachtingen van Cogent. Ondanks de uitdagingen blijft het bedrijf zich richten op het verbeteren van zijn infrastructuur en het onderzoeken van potentiële mogelijkheden om activa te gelde te maken.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.