BMO Capital Markets heeft een Outperform-rating gehandhaafd voor CMS Energy (NYSE: CMS) en het koersdoel voor het aandeel verhoogd naar $76,00 van de eerdere $69,00.
De aanpassing komt na recente indieningen in de elektriciteitstariefzaak van het bedrijf. Interveniënten, waaronder de staf van de Michigan Public Service Commission (MPSC) en de procureur-generaal van Michigan, dienden vorige vrijdag hun getuigenissen in, wat BMO Capital als consistent met de verwachtingen beschouwt.
De initiële positie van de staf suggereert een inkomstenvereiste van ongeveer $148,3 miljoen, ongeveer 49% van de door CMS Energy gevraagde $302,6 miljoen, exclusief toeslagen.
De aanbeveling van de MPSC-staf omvat een rendement op eigen vermogen (ROE) van 9,85%, een eigen vermogenslaag van 49,92%, en een iets lagere tariefbasis van ongeveer $14,8 miljard, wat een daling van 5% is vergeleken met de door CMS voorgestelde cijfers.
CMS Energy had een ROE van 10,25%, een eigen vermogenslaag van 50,75%, en een jurisdictionele tariefbasis van ongeveer $15,6 miljard aangevraagd. De laatst geautoriseerde cijfers voor het bedrijf waren een ROE van 9,90% en een eigen vermogenslaag van 50,02%.
De beslissing van BMO Capital om het koersdoel te verhogen weerspiegelt hun aanhoudende vertrouwen in CMS Energy, zoals aangegeven door hun gehandhaafde Outperform-rating. De bijgewerkte mark-to-market (MTM) en sum-of-the-parts (SOTP) analyse van het bedrijf hebben geleid tot het nieuwe koersdoel van $76,00 voor de aandelen van het nutsbedrijf.
CMS Energy rapporteerde robuuste financiële resultaten voor het tweede kwartaal, wat de ondersteunende regelgevende omgeving in Michigan en een focus op betaalbaarheid voor klanten onderstreept.
Het bedrijf zag een stijging in de aangepaste winst per aandeel voor de eerste helft van het jaar naar $1,63, een stijging van $0,18 ten opzichte van dezelfde periode vorig jaar, en heeft zijn winstverwachting voor het volledige jaar van $3,29 tot $3,35 per aandeel herbevestigd.
Een belangrijke operationele update is de voortgang van een datacentrumproject van 230 megawatt, dat naar verwachting in 2026 zal worden voltooid. CMS Energy benadrukte ook een afgewikkelde gasprijszaak die $62,5 miljoen aan effectieve tariefverlichting omvat, waarbij de volgende gasprijszaak gepland staat voor december.
Het bedrijf is ook van plan om in november een 20-jarig plan voor hernieuwbare energie in te dienen. Executives hebben vertrouwen uitgesproken in de financiële prestaties en groeivooruitzichten van het bedrijf, vooral op het gebied van hernieuwbare energie en datacentra.
Als onderdeel van de financiële strategie van het bedrijf verwacht CMS Energy in de tweede helft van het jaar $675 miljoen aan schulden uit te geven om de kapitaalstructuur opnieuw in balans te brengen. Het bedrijf handhaaft een langetermijnvooruitzicht van 6% tot 8% groei van de aangepaste winst per aandeel.
InvestingPro Inzichten
De financiële cijfers en recente marktprestaties van CMS Energy komen overeen met de optimistische vooruitzichten van BMO Capital. Volgens InvestingPro-gegevens heeft CMS Energy een marktkapitalisatie van $21,04 miljard en handelt het dicht bij zijn 52-weken hoogtepunt, waarbij de huidige prijs 99,17% van dat hoogtepunt bedraagt. Deze sterke prestatie wordt weerspiegeld in het indrukwekkende totaalrendement van 37,22% over het afgelopen jaar.
InvestingPro Tips benadrukken de consistente dividendgeschiedenis van CMS Energy, waarbij het bedrijf zijn dividend 17 jaar achtereen heeft verhoogd en 18 jaar lang uitkeringen heeft gehandhaafd. Deze staat van dienst van stabiele rendementen voor aandeelhouders kan bijzonder aantrekkelijk zijn voor op inkomen gerichte beleggers in de nutssector. Het huidige dividendrendement bedraagt 2,92%, met een dividendgroei van 5,64% over de laatste twaalf maanden.
De koers-winstverhouding van het bedrijf van 21,69 en de aangepaste koers-winstverhouding van 25,18 over de laatste twaalf maanden suggereren dat beleggers bereid zijn een premie te betalen voor de winsten van CMS Energy, mogelijk vanwege het stabiele bedrijfsmodel en de groeivooruitzichten. Deze waardering sluit aan bij het verhoogde koersdoel en de Outperform-rating van BMO Capital.
Voor beleggers die op zoek zijn naar een uitgebreidere analyse biedt InvestingPro aanvullende tips en inzichten, met 10 extra tips beschikbaar voor CMS Energy op het platform.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.