Op vrijdag handhaafde Jefferies een koopadvies voor Cigna Corporation (NYSE:CI), terwijl het koersdoel van het bedrijf werd aangepast naar $406,00 van de eerdere $422,00. Het besluit om het koersdoel te verlagen komt te midden van discussies over Cigna's mogelijke reacties op ontwikkelingen in de sector en de financiële prestaties van het bedrijf.
De analist van Jefferies ging in op de speculaties rond Cigna's reactie op recent nieuws over concurrent Humana, waarbij werd aangegeven dat Cigna bepaalde strategieën niet uitsluit, maar deze momenteel niet nastreeft. De analyse richtte zich op de waardering van mogelijke verbeteringen in Humana's Medicare Star Ratings, die van invloed kunnen zijn op vergoedingen en bonussen van Medicare.
De marges van Cigna's pharmacy benefits management (PBM) zijn verder gedaald ten opzichte van vorig jaar, en er wordt benadrukt dat het Evernorth (EN) segment van het bedrijf in het vierde kwartaal moet versnellen om de richtlijn voor het hele jaar te halen. Deze versnelling is cruciaal voor Cigna om de gestelde financiële doelen voor het jaar te bereiken.
Vooruitkijkend naar 2025 merkte de analist op dat Cigna uitdagingen heeft, waaronder algemene gezondheidszorgtrends en de noodzaak voor vooruitgang in zijn Evernorth-activiteiten. De door het bedrijf gegeven richtlijn, mogelijk versterkt door aandeleninkopen, wordt echter gezien als een beperking van het neerwaartse risico voor beleggers.
Bovendien zou elke incrementele verbetering in de marges van Evernorth kunnen leiden tot een aanzienlijke verbetering van de financiële vooruitzichten van het bedrijf.
Het herziene koersdoel weerspiegelt een voorzichtige maar optimistische kijk op de toekomstige prestaties van Cigna, waarbij de huidige uitdagingen worden afgewogen tegen de mogelijkheid van positieve ontwikkelingen in de bedrijfsactiviteiten.
In ander recent nieuws meldde Cigna Group sterke prestaties in het derde kwartaal, met een omzet van $63,7 miljard en een aangepaste winst per aandeel (EPS) van $7,51. Het bedrijf verwacht voor 2025 een EPS-groei van minimaal 10%, ondersteund door nieuwe klantrelaties en biosimilar-aanbiedingen.
Cigna's telegezondheidsdiensten, met name MDLIVE, hebben een aanzienlijke groei doorgemaakt, waarbij een kwart van de Amerikaanse patiënten vorig jaar gebruik maakte van dit platform.
De verkoop van Cigna's Medicare-activiteiten aan HCSC, die naar verwachting in het eerste kwartaal van 2025 zal worden afgerond, zal grotendeels worden gebruikt voor de inkoop van eigen aandelen. De platforms Evernorth Health Services en Cigna Healthcare van het bedrijf vertoonden een robuuste groei, vooral in specialistische farmacie en geestelijke gezondheidszorg.
Ondanks uitdagingen zoals verminderde netto-beleggingsinkomsten en overheadkosten van de Medicare-verkoop, handhaaft Cigna een EPS-vooruitzicht voor het hele jaar van ten minste $28,40 voor 2024.
Cigna's Value-Based Care-strategie is beïnvloed door recente marktverstoringen, wat heeft geleid tot een voorzichtige benadering van het uitbreiden van Evernorth Accountable Care-relaties. Ondanks deze uitdagingen blijft het bedrijf optimistisch over de toekomst, zoals blijkt uit de sterke groei in de specialistische markt, hoge klantretentiepercentages en innovaties zoals EnCircleRx.
InvestingPro Inzichten
Als aanvulling op de analyse van Jefferies over Cigna Corporation (NYSE:CI) bieden recente gegevens van InvestingPro aanvullende inzichten in de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf. Ondanks het verlaagde koersdoel staat de marktkapitalisatie van Cigna op een robuuste $88,1 miljard, wat de aanzienlijke aanwezigheid in de gezondheidszorgsector onderstreept.
InvestingPro Tips benadrukken Cigna's financiële kracht en aandeelhoudersvriendelijke beleid. Het bedrijf heeft 43 opeenvolgende jaren dividenduitkeringen gehandhaafd, wat langetermijnstabiliteit aantoont. Bovendien heeft Cigna zijn dividend 4 opeenvolgende jaren verhoogd, wat aansluit bij de visie van de analist over beperkt neerwaarts risico voor beleggers.
De P/E-ratio (aangepast) van het bedrijf van 16,49 voor de laatste twaalf maanden tot en met Q2 2024 suggereert een relatief aantrekkelijke waardering in vergelijking met de bredere markt. Deze maatstaf, gekoppeld aan de InvestingPro Tip die aangeeft dat Cigna's waardering een sterke vrije kasstroom impliceert, ondersteunt het koopadvies dat Jefferies handhaaft.
Cigna's omzetgroei van 16,11% over de laatste twaalf maanden en een kwartaalgroei van 24,4% in Q2 2024 weerspiegelen het vermogen van het bedrijf om zijn activiteiten uit te breiden, wat zou kunnen bijdragen aan de versnelling die nodig is in het Evernorth-segment zoals vermeld in het analistenrapport.
Voor beleggers die op zoek zijn naar een uitgebreidere analyse biedt InvestingPro aanvullende tips en inzichten, met 11 extra tips beschikbaar voor Cigna Corporation op het platform.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.