Op woensdag handhaafde Deutsche Bank een Hold-rating voor de aandelen van Cheesecake Factory (NASDAQ:CAKE), terwijl het koersdoel werd verhoogd van $38,00 naar $48,00. Deze aanpassing volgt op het sterke derde kwartaal van Cheesecake Factory, dat beter dan verwachte vergelijkbare winkelverkopen (SSS), restaurantmarges en winst per aandeel (EPS) liet zien.
De SSS-groei van het bedrijf van 1,6% overtrof de verwachtingen en weerspiegelde een verbeterende trend gedurende het kwartaal. Deze stijging was in lijn met de bredere sector en omvatte een opmerkelijke toename van het klantenverkeer in september. De 4-wall marge van Cheesecake Factory bedroeg 15,7%, wat overeenkwam met de prestaties in 2019, ondanks enige druk door de introductie van nieuwe concepten.
De restaurantmarge van Cheesecake Factory bereikte 13,8%, wat de verwachtingen overtrof. Het bedrijf heeft richtlijnen gegeven voor het vierde kwartaal en het jaar 2025, waarbij omzetcijfers iets onder de consensus worden verwacht. Deze vooruitzichten omvatten een redelijke SSS-groeiprojectie van 1-2% en anticiperen op een verdere uitbreiding van de restaurantmarge, voornamelijk gedreven door verbeteringen in arbeidsproductiviteit en kostenbeheersing van goederen (COGS).
Ondanks de erkenning van de recente sterke prestaties van het bedrijf, merkte Deutsche Bank op dat verdere prijs- en margegroei tegen 2025 uitdagender zou kunnen zijn vanwege tegenwind in de sector. Beleggers zouden ook kunnen uitkijken naar gestabiliseerde verkopen en marges van de kleinere concepten voordat ze groeiverwachtingen in de aandelenkoers verwerken. Gezien deze overwegingen en de huidige waardering heeft Deutsche Bank besloten hun Hold-rating op het aandeel te handhaven.
In ander recent nieuws heeft The Cheesecake Factory de aandacht getrokken met zijn resultaten over het derde kwartaal. De restaurantketen rapporteerde een aangepaste winst per aandeel van $0,58, wat de analistenverwachtingen van $0,48 overtrof. Ondanks dat de omzet van $865,47 miljoen net onder de verwachte $866,13 miljoen uitkwam, markeerde het nog steeds een jaar-op-jaar stijging van 4,2%. Het bedrijf noteerde ook een stijging van 1,6% in vergelijkbare restaurantverkopen ten opzichte van hetzelfde kwartaal vorig jaar, wat het vierde opeenvolgende kwartaal van jaar-op-jaar groei markeert.
Stephens en Citi hebben beide hun koersdoelen voor The Cheesecake Factory herzien, waarbij Stephens het verhoogde naar $51 en Citi naar $55, met respectievelijk een Overweight en Buy-rating. Beide firma's schrijven dit toe aan de solide prestaties van het bedrijf en het potentieel voor aanhoudende groei. The Cheesecake Factory zette ook zijn expansie voort, met de opening van zeven nieuwe restaurants tijdens en na het kwartaal, waarmee het totaal op 17 nieuwe openingen dit jaar komt.
Naast deze financiële prestaties kocht The Cheesecake Factory ongeveer 29.450 aandelen in voor een bedrag van $1,1 miljoen in Q3 en kondigde een kwartaaldividend aan van $0,27 per aandeel. Dit zijn de laatste ontwikkelingen in de recente activiteiten van het bedrijf.
InvestingPro Inzichten
Recente gegevens van InvestingPro voegen diepgang toe aan de analyse van Deutsche Bank over Cheesecake Factory (NASDAQ:CAKE). De K/W-verhouding van het bedrijf van 17,76 en de aangepaste K/W-verhouding van 14,57 voor de laatste twaalf maanden tot Q2 2024 suggereren een relatief bescheiden waardering, vooral gezien de recente prestaties van het bedrijf. Dit sluit aan bij een InvestingPro Tip die aangeeft dat CAKE handelt tegen een lage K/W-verhouding in verhouding tot de winstgroei op korte termijn.
De omzetgroei van het bedrijf van 2,74% over de laatste twaalf maanden en 4,37% in Q2 2024 ondersteunt de observatie van Deutsche Bank van verbeterende verkooptrends. Daarnaast toont de EBITDA-groei van CAKE van 29,3% in dezelfde periode sterke operationele prestaties, wat wordt weerspiegeld in de beter dan verwachte restaurantmarges genoemd in het artikel.
Een andere InvestingPro Tip benadrukt dat CAKE dicht bij zijn 52-weken hoogtepunt handelt, met een aandelenkoers op 97,83% van zijn 52-weken hoogtepunt. Dit komt overeen met de aanzienlijke koersstijging over de laatste zes maanden, zoals blijkt uit het totale koersrendement van 25,97% over die periode.
Voor beleggers die op zoek zijn naar een uitgebreidere analyse, biedt InvestingPro 7 aanvullende tips voor Cheesecake Factory, die een dieper inzicht geven in de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.