Op woensdag verhoogde Stephens het koersdoel voor aandelen van Cheesecake Factory (NASDAQ:CAKE) van $50,00 naar $51,00, terwijl de Overweight-rating voor het aandeel werd gehandhaafd. Het bedrijf benadrukte de solide resultaten van het derde kwartaal van 2024, die de verwachtingen overtroffen met een robuuste groei van de vergelijkbare winkelverkopen. Dit succes werd toegeschreven aan de toenemende klantenverkeer elke maand, met een positieve run-rate aan het einde van het kwartaal.
De positieve prestatie omvatte ook beter dan verwachte marges op restaurantniveau en voortgezette expansie door nieuwe vestigingsopeningen. Deze winsten werden echter enigszins gecompenseerd door de verwachte prestatieniveaus bij North Italia, onderdeel van de portfolio van Cheesecake Factory. Het bedrijf voorspelt dat Cheesecake Factory zijn opwaartse traject zal voortzetten in het vierde kwartaal van 2024 en in het fiscale jaar 2025.
Volgens de analist is Cheesecake Factory goed gepositioneerd in vergelijking met concurrenten in de full-service restaurantsector, vooral wat betreft relatieve waardering. Het vermogen van het bedrijf om zijn concurrenten te blijven overtreffen in klantenverkeer, samen met een verbeterende productmix, zal naar verwachting de vergelijkbare winkelverkopen en restaurantmarges in de toekomst versterken.
Het herziene koersdoel van $51,00 weerspiegelt een ondernemingswaarde ten opzichte van EBITDA (EV/EBITDA) multiple van ongeveer 9,4 keer de schatting van Stephens voor de EBITDA van Cheesecake Factory over de komende twaalf maanden (NTM). Deze waardering ligt in lijn met het 10-jarig gemiddelde multiple van het bedrijf van ongeveer 9 keer, wat suggereert dat het momentum van het aandeel wordt ondersteund door historische prestatiemaatstaven.
In ander recent nieuws heeft Cheesecake Factory de aandacht getrokken met zijn resultaten voor het derde kwartaal. Het bedrijf rapporteerde een aangepaste winst per aandeel van $0,58, wat de analistenverwachtingen van $0,48 overtrof. De omzet van $865,47 miljoen bleef echter iets achter bij de verwachte $866,13 miljoen, maar vertegenwoordigde nog steeds een jaar-op-jaar stijging van 4,2%.
Naast deze financiële cijfers rapporteerde het bedrijf een stijging van 1,6% in vergelijkbare restaurantverkopen ten opzichte van hetzelfde kwartaal vorig jaar, wat het vierde opeenvolgende kwartaal van jaar-op-jaar groei in omzet en winst markeerde. Bovendien zette Cheesecake Factory zijn expansie voort, met de opening van vier nieuwe restaurants tijdens het kwartaal en nog eens drie na het einde van het kwartaal, wat het totaal aantal nieuwe openingen dit jaar op 17 brengt.
Citi handhaafde een Buy-rating voor Cheesecake Factory en verhoogde het koersdoel van $51,00 naar $55,00. De positieve vooruitzichten van het bedrijf werden beïnvloed door de strategie van het bedrijf om zich te richten op klanten met een hoger inkomen en een unieke eetervaring te bieden, wat resulteerde in vergelijkbare winkelverkopen en verkeer die de gemiddelden in de sector overtroffen. De analyse van Citi suggereert ook potentieel voor aanzienlijke margevoordelen naarmate de activiteiten van het bedrijf blijven groeien.
Cheesecake Factory kocht ook ongeveer 29.450 aandelen in voor een bedrag van $1,1 miljoen in het derde kwartaal en kondigde een kwartaaldividend aan van $0,27 per aandeel. Dit zijn de meest recente ontwikkelingen in de activiteiten van het bedrijf.
InvestingPro Inzichten
Recente gegevens van InvestingPro bieden aanvullende context bij de positieve vooruitzichten van Stephens voor Cheesecake Factory (NASDAQ:CAKE). De K/W-verhouding van het bedrijf van 17,76 en de aangepaste K/W-verhouding van 14,57 voor de laatste twaalf maanden tot en met het tweede kwartaal van 2024 suggereren een relatief bescheiden waardering, vooral gezien de recente prestaties en groeiverwachtingen van het bedrijf.
Een InvestingPro Tip benadrukt dat CAKE wordt verhandeld tegen een lage K/W-verhouding in verhouding tot de winstgroei op korte termijn, wat aansluit bij de visie van Stephens op de aantrekkelijke waardering van het bedrijf in vergelijking met concurrenten. Dit wordt verder ondersteund door een lage PEG-ratio van 0,23, wat aangeeft dat het aandeel mogelijk ondergewaardeerd is in verhouding tot het winstgroeipotentieel.
Een andere InvestingPro Tip merkt op dat de aandelenkoers de afgelopen zes maanden een grote stijging heeft gezien, wat wordt bevestigd door het indrukwekkende totaalrendement van 25,97% over dezelfde periode. Dit momentum ondersteunt de optimistische houding van Stephens ten aanzien van de toekomstige prestaties van het bedrijf.
Voor beleggers die op zoek zijn naar een uitgebreidere analyse, biedt InvestingPro 10 aanvullende tips voor Cheesecake Factory, die een dieper inzicht geven in de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.