Op woensdag handhaafde Craig-Hallum een koopadvies voor Cellebrite (NASDAQ:CLBT) en verhoogde het koersdoel van $20,00 naar $23,00. De analist van het bedrijf benadrukte de consistente groei in het aantal gebruikers bij het bedrijf, wat in lijn is met de historische samengestelde jaarlijkse groei (CAGR). Na een uitgebreide studie naar prijzen en het productlandschap verwacht de analist dat de gemiddelde prijs per UFED-gebruiker, inclusief add-ons, zal stijgen van de huidige $10.000 naar $17.000 tegen eind 2027.
Deze verwachte stijging wordt toegeschreven aan de grotere marktpenetratie van Cellebrite's producten zoals Premium, dat ongeveer $10.000 per gebruiker kost, en Inseyets, dat ongeveer $8.200 per gebruiker kost. De Inseyets-modules, waaronder Digital Collector en andere zoals Commander, Autonomy en Tracer, zullen naar verwachting ook bijdragen aan deze groei. De analist verwees naar bestaande contracten waaruit blijkt dat klanten, van kleinere sheriff's kantoren tot grotere steden, al meer dan $18.000 per gebruiker betalen.
De analist voorspelt dat de penetratie van het Premium-product zal groeien van ongeveer 27% naar 65% tegen eind 2027, terwijl voor het Inseyets-platform een penetratiegraad van 75% wordt verwacht binnen dezelfde periode. Gebaseerd op deze aannames, zonder rekening te houden met nieuwe productintroducties en slechts 10% groei in andere productlijnen, verwacht de analist dat Cellebrite een groei van 24% zal zien voor 2025 en 2026, wat de consensusschatting van een CAGR van 15% voor de komende drie jaar overtreft.
De positieve vooruitzichten van het bedrijf worden ondersteund door de totale adresseerbare markt (TAM) en Cellebrite's verbeterende concurrentiepositie, wat mogelijk kan leiden tot een stijging van meer dan 50% in de aandelenwaarde over de komende 12 maanden. Dit is gebaseerd op het toepassen van peer-multiples op Cellebrite's toekomstige cijfers vanaf dat moment. Het nieuwe koersdoel van $23,00 is conservatief en is gebaseerd op momenteel gepubliceerde schattingen in plaats van het patroon van sterke financiële prestaties en opwaartse herzieningen dat Cellebrite consequent heeft laten zien.
In ander recent nieuws rapporteerde Cellebrite een aanzienlijke groei in zijn Q2-winstrapportage voor 2024, met een stijging van 26% in Annual Recurring Revenue (ARR) naar $346 miljoen en een stijging van 25% in omzet naar $95,7 miljoen. De groei werd voornamelijk gedreven door de robuuste prestaties van de abonnementssoftware van het bedrijf. In het licht van deze positieve ontwikkelingen heeft Cellebrite zijn vooruitzichten voor het volledige jaar 2024 naar boven bijgesteld, anticiperend op een sterke vraag van klanten bij Amerikaanse federale agentschappen.
TD Cowen heeft, na een reeks managementgesprekken, zijn koersdoel voor Cellebrite-aandelen verhoogd naar $23,00, met behoud van een koopadvies voor het aandeel. Het bedrijf verwacht dat Cellebrite een groeipercentage van meer dan 20% zal handhaven en een vergelijkbare winstgevendheid zal behouden terwijl het streeft naar $1 miljard in ARR tegen FY27. Het gebruik van automatisering, machine learning en kunstmatige intelligentie door Cellebrite zal naar verwachting zijn concurrentiepositie versterken.
Een andere recente ontwikkeling is de verwerving van een 19% eigendomsbelang in Suncorp door True Wind, waarvan wordt aangenomen dat het mogelijk langetermijnwaarde voor Cellebrite kan ontsluiten. Ondanks een lichte daling in de netto retentiegraad blijft Cellebrite optimistisch over zijn marktpositie en het potentieel voor toekomstige groei.
InvestingPro Inzichten
Terwijl Cellebrite (NASDAQ:CLBT) een positieve beoordeling krijgt van Craig-Hallum, vult realtime data van InvestingPro dit perspectief aan met een financieel overzicht van het bedrijf. Cellebrite wordt erkend voor zijn sterke bruto winstmarge, die op een indrukwekkende 84,19% staat voor de laatste twaalf maanden tot en met Q2 2023, wat de efficiëntie van het bedrijf in het beheer van zijn kostprijs van de omzet ten opzichte van zijn inkomsten aantoont, die in dezelfde periode met 23,46% zijn gegroeid. Bovendien wijst de operationele winstmarge van het bedrijf van 13,85% op robuuste operationele prestaties.
InvestingPro Tips benadrukken dat Cellebrite meer contanten dan schulden op zijn balans heeft, wat een solide indicator is van financiële gezondheid en risicobeheer. Analisten hebben ook hun winstverwachtingen naar boven bijgesteld voor de komende periode, wat optimisme weerspiegelt over de toekomstige winstgevendheid van het bedrijf. Met deze overwegingen is het de moeite waard op te merken dat de koersbewegingen van Cellebrite-aandelen vrij volatiel zijn geweest, wat kansen kan bieden voor beleggers met een hogere risicotolerantie. Voor degenen die op zoek zijn naar meer gedetailleerde analyse biedt InvestingPro aanvullende tips over Cellebrite, die te vinden zijn op https://nl.investing.com/pro/CLBT.
Ondanks dat het bedrijf niet winstgevend was over de laatste twaalf maanden, heeft de markt positief gereageerd op de vooruitzichten van Cellebrite, zoals blijkt uit een opmerkelijk jaar-tot-datum koerstotaalrendement van 94,69% en een eenjarig koerstotaalrendement van 126,01%. Deze rendementen onderstrepen het vertrouwen van de markt in het groeitraject van het bedrijf. Bovendien handelt Cellebrite dicht bij zijn 52-weken hoogtepunt, op 94,61% van de piek, wat in lijn is met de opwaartse trend in gebruikersprijzen en marktpenetratie zoals geschetst door de analist van Craig-Hallum. Met een marktkapitalisatie van $3,68 miljard zijn de financiële kracht en het groeipotentieel van Cellebrite duidelijke aandachtspunten voor beleggers die het aandeel van het bedrijf overwegen.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.