Op woensdag heeft Barclays zijn vooruitzichten voor Brinker International (NYSE: EAT), het moederbedrijf van Chili's Grill & Bar, bijgewerkt door het koersdoel te verhogen naar $95,00 van de eerdere $76,00. De firma handhaafde een Equalweight-rating voor het aandeel.
Barclays erkende Brinker's sterke prestaties in het tweede jaar van zijn omslag onder nieuw leiderschap. Het momentum van het bedrijf zette niet alleen door, maar versnelde ook in het fiscale jaar 2025 (F25). Brinker's initiële F25-richtlijn had conservatief rekening gehouden met een mogelijke macro-economische vertraging.
De vergelijkbare verkopen van Chili's in het eerste kwartaal van F25, inclusief oktober, vertoonden echter geen tekenen van vertraging en overtroffen de gemiddelden in de sector aanzienlijk, wat leidde tot een substantiële opwaartse herziening van de volledige F25-richtlijn.
Ondanks de positieve ontwikkelingen suggereerde Barclays dat de huidige aandelenkoers de gunstige resultaten en vooruitzichten al heeft verwerkt, zoals blijkt uit de year-to-date (YTD) outperformance van Brinker's aandeel, met een stijging van ongeveer 143% vergeleken met de ongeveer 25% winst van Barclays' dekkingsuniversum en de 22% stijging van de S&P 500.
Barclays prees de visie van de CEO en toonde zich optimistisch over Brinker's toekomstige kansen. De firma adviseerde echter ook voorzichtigheid vanwege de kwetsbaarheid van de bredere casual dining-sector voor economische neergang, die Chili's nog niet heeft getroffen. Beleggers zijn terughoudend geweest om uit te gaan van een terugkeer naar aanhoudend positief klantenverkeer, versnelde groei van het aantal vestigingen en marges van restaurants in de mid-teens.
Ten slotte commentarieerde Barclays op Brinker's waardering, waarbij werd opgemerkt dat het aandeel wordt verhandeld tegen ongeveer 11 keer de geschatte EBITDA voor F25, vergeleken met een driejarig vooruitlopend gemiddelde van 6,5 keer. Het nieuwe koersdoel van $95 weerspiegelt Barclays' mening dat de aandelen op de huidige niveaus eerlijk gewaardeerd zijn.
In ander recent nieuws rapporteerde Brinker International, eigenaar van Chili's en Maggiano's, resultaten voor het eerste kwartaal van het fiscale jaar 2025 die de verwachtingen van analisten overtroffen. De robuuste omzetgroei bij Chili's droeg bij aan dit succes.
De aangepaste winst per aandeel werd gerapporteerd op $0,95, wat de analistenschatting van $0,69 overtrof. De omzet voor het kwartaal bedroeg $1,13 miljard, wat de consensusschatting van $1,1 miljard overtrof en een stijging van 12,5% ten opzichte van het voorgaande jaar aangaf.
Over het algemeen stegen de vergelijkbare restaurantverkopen met 13,0%, waarbij Chili's een stijging van 14,1% en Maggiano's een groei van 4,2% liet zien. De sterke prestaties van het bedrijf werden toegeschreven aan factoren zoals menuprijzen, hoger verkeer en succesvolle reclamecampagnes.
Voor het fiscale jaar 2025 gaf Brinker International een richtlijn voor de winst per aandeel van $5,20 tot $5,50, vergeleken met de analistenconsensus van $5,35. De omzetverwachting van het bedrijf van $4,7 miljard tot $4,75 miljard bleef echter iets achter bij de consensusschatting van $4,77 miljard.
InvestingPro Inzichten
Recente gegevens van InvestingPro voegen verdere context toe aan de analyse van Barclays over Brinker International (NYSE: EAT). De marktkapitalisatie van het bedrijf bedraagt $4,68 miljard, wat de aanzienlijke koersstijging weerspiegelt die in het artikel wordt genoemd. Brinker's K/W-verhouding van 30,07 en de aangepaste K/W-verhouding van 24,36 voor de laatste twaalf maanden tot Q4 2024 geven aan dat beleggers bereid zijn een premie te betalen voor de winst van het bedrijf, waarschijnlijk vanwege de sterke prestaties en verbeterde vooruitzichten.
InvestingPro Tips benadrukken dat 11 analisten hun winstvoorspellingen naar boven hebben bijgesteld voor de komende periode, wat in lijn is met Barclays' positieve beoordeling van Brinker's omslag. Het sterke rendement van het aandeel over het afgelopen jaar, met een opmerkelijk prijstotaalrendement van 190,45%, bevestigt de vermelding in het artikel dat Brinker year-to-date beter presteert dan de markt.
Beleggers moeten echter opmerken dat de RSI suggereert dat het aandeel zich in overbought-territorium bevindt, wat Barclays' voorzichtige houding ten aanzien van de waardering kan ondersteunen. Bovendien wordt Brinker verhandeld in de buurt van zijn 52-weken hoogtepunt, waarbij de huidige prijs 98,15% van zijn piek bedraagt, wat mogelijk de verdere korte termijn stijging beperkt.
Voor lezers die geïnteresseerd zijn in een uitgebreidere analyse, biedt InvestingPro 16 aanvullende tips voor Brinker International, die een dieper inzicht geven in de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.